Aliansce torna pública oferta para se unir à brMalls, mas administradora de shopping recusa fusão
BRASÍLIA, DF (FOLHAPRESS) – A operadora de shopping centers Aliansce Sonae tornou pública na madrugada desta sexta-feira (14) a sua proposta de fusão com a rival brMalls, cujo interesse havia sido anunciado no final de dezembro. Mas hoje mesmo a brMalls descartou o acordo.
Pela proposta de combinação de negócios feita pela Aliansce, os acionistas da brMalls receberiam R$ 1,35 bilhão em dinheiro, equivalente a cerca de 20% do valor de mercado da empresa, além de cerca de 265 milhões de novas ações ordinárias da Aliansce, ou 50% de seu capital social. Com isso, a relação de troca seria de aproximadamente 0,32 ação ordinária da Aliansce para cada ação ordinária da BR Malls.
Dessa forma, a empresa resultante da fusão teria uma composição de 50%-50%.
Em fato relevante publicado horas depois, na manhã desta sexta-feira (14), a brMalls descartou o acordo. Segundo a companhia, o seu conselho de administração decidiu, por unanimidade, recusar a proposta, que havia sido enviada à empresa no último dia 4.
Segundo a brMalls, a proposta “subavalia, consideravelmente, o valor econômico justo” da companhia e de seu portfólio de ativos, não atendendo aos melhores interesses dos acionistas.
A recusa acontece em um momento complicado para a administradora de shoppings. Conforme reportagem do jornal Folha de S.Paulo, os shoppings vão enfrentar este ano muitos testes de estresse: as dúvidas sobre o avanço da pandemia, o ano eleitoral e seus reflexos sobre a confiança do consumidor e especialmente as condições macroeconômicas desfavoráveis, com a massa salarial em queda e a pressão inflacionária.
Ao mesmo tempo, parte das lojas satélites, de até 200 m², começa a migrar para a rua ou para strip malls (como são chamadas galerias a céu aberto), na tentativa de escapar do reajuste do aluguel pelo IGP-M, que em alguns casos chega a 47%.
Com presença em 12 estados e no Distrito Federal, a Aliansce tem 27 shoppings no seu portfólio, entre eles, o Plaza Sul (SP), o Shopping Leblon (RJ) e o Boulevard Shopping Brasília (DF).
Já a brMalls administra 31 shoppings em 12 estados, entre eles, Villa-Lobos (SP), NorteShopping (RJ) e Iguatemi Caxias do Sul (RS).
A Aliansce Sonae tem atualmente um valor de mercado de R$ 5,21 bilhões, enquanto o da brMalls chega a R$ 6,85 bilhões, segundo dados do software de trading e análise financeira Refinitiv Eikon.
