Το Bitcoin κατέγραψε πτώση 7% αυτή τη Δευτέρα (1 Δεκεμβρίου 2025), πέφτοντας κάτω από τα 85.000 δολάρια ΗΠΑ εν μέσω κλίματος αποστροφής κινδύνου στις παγκόσμιες αγορές. Η υποτίμηση σημειώθηκε λίγο μετά το κλείσιμο του Νοεμβρίου, τον χειρότερο μήνα για το κρυπτονόμισμα εδώ και τρία χρόνια, με συσσωρευμένη απώλεια 17,5%. Ο Analistas αποδίδει την κίνηση στην ενίσχυση του γεν Ιαπωνίας, που ωθείται από τα μηνύματα από το Banco του Japão (BoJ) για πιθανή αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση της νομισματικής πολιτικής αυτού του μήνα.
Το επεισόδιο διαδραματίζεται στα Tóquio και Nova York, όπου οι ασιατικές διαπραγματεύσεις ξεκίνησαν τον μήνα με υψηλούς όγκους πωλήσεων. Το Investidores αντιμετωπίζει πίεση για ρευστοποίηση θέσεων μόχλευσης, γεγονός που θα μπορούσε να επεκτείνει τον αντίκτυπο στις μετοχές τεχνολογίας. Η αστάθεια αντανακλά ανησυχίες σχετικά με την αποκάλυψη επενδυτικών στρατηγικών που βασίζονται σε φθηνό κεφάλαιο.
Το Ether, το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, υποχώρησε σχεδόν 10% την ίδια περίοδο, αυξάνοντας τις συνολικές ρευστοποιήσεις κατά 800 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ τις τελευταίες 24 ώρες.
Η στρατηγική μεταφοράς εμπορίου ασκεί πίεση στην παγκόσμια ρευστότητα
Οι παγκόσμιοι επενδυτές άντλησαν κεφάλαια σε γιεν με επιτόκια κοντά στο μηδέν για να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης, όπως κρυπτονομίσματα και αμερικανικές μετοχές. Η λειτουργία Essa, γνωστή ως εμπορική μεταφορά γεν, διατήρησε τις ροές κεφαλαίων σε επικίνδυνες αγορές για χρόνια.
Το σήμα της BoJ αλλάζει το σενάριο, με τις αποδόσεις των ιαπωνικών 10ετών ομολόγων να φτάνουν στο 1,84%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2008. Η αύξηση Essa καθιστά τη χρηματοδότηση πιο ακριβή, αναγκάζοντας τις επιταχυνόμενες πωλήσεις να αποπληρώσουν χρέη.
- Οι θέσεις μόχλευσης στο Bitcoin αντιπροσωπεύουν το 60% των πρόσφατων ρευστοποιήσεων.
- Οι ροές στα κρυπτονομίσματα μειώθηκαν κατά 15% τον Νοέμβριο λόγω παρόμοιων προσαρμογών.
- Παρόμοιες στρατηγικές επηρέασαν τις αναδυόμενες αγορές, όπως το ρεάλ Βραζιλίας.
Οι κινήσεις στους χρηματιστηριακούς δείκτες αποκαλύπτουν συσχέτιση
Ο Dow Jones Industrial υποχώρησε 0,71% γύρω στις 4:45 μ.μ., ώρα Brasília, κλείνοντας στις 47.376 μονάδες. Το Nasdaq, με ισχυρό βάρος στην τεχνολογία, κατέγραψε πτώση 0,40%, στις 23.271 μονάδες.
Ο S&P 500 υποχώρησε 0,42% στις 6.820 μονάδες, αντανακλώντας τις πωλήσεις σε τομείς ευαίσθητους στον κίνδυνο. Στην ασιατική ήπειρο, ο Nikkei 225 υποχώρησε 1,9%, επηρεασμένος άμεσα από το ισχυρό γεν.
Αυτοί οι δείκτες δείχνουν πώς η αναταραχή στα κρυπτονομίσματα μεταδίδεται στα παραδοσιακά χρηματιστήρια. Το Analistas παρακολουθεί το Federal Reserve, το οποίο θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο, αλλά ο ιαπωνικός κίνδυνος κυριαρχεί στην ατζέντα.
Η συσχέτιση μεταξύ Bitcoin και Nasdaq έφτασε το 0,75 τον Νοέμβριο, το υψηλότερο επίπεδο του έτους.
Η ιστορία του Νοεμβρίου αποκαλύπτει αδυναμίες στην αγορά κρυπτογράφησης
Ο Νοέμβριος 2025 σηματοδότησε τη δεύτερη χειρότερη μηνιαία απόδοση για το Bitcoin από το 2018, με υποτίμηση 17,5%. Το περιουσιακό στοιχείο έχει χάσει 35% από τότε που έφτασε το υψηλό των 126.000 $ τον Οκτώβριο, δοκιμάζοντας υποστηρίξεις όπως ο κινητός μέσος όρος 21 περιόδων.
Τεράστιες εκκαθαρίσεις σημειώθηκαν στο τέλος του μήνα, με θέσεις αξίας 600 εκατομμυρίων δολαρίων να έκλεισαν αναγκαστικά. Ο όγκος συναλλαγών εκτινάχθηκε στα ύψη, αλλά οι αγοραστές ήταν διστακτικοί σε περιοχές κάτω των 90.000 $.
Μακροοικονομικοί παράγοντες, όπως οι αμφιβολίες για μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ, επιδείνωσαν το σενάριο. Ο δείκτης φόβου του CNN παραμένει σε «ακραίο φόβο», σηματοδοτώντας επίμονη απαισιοδοξία.
Οι αντιδράσεις σε ασφαλή καταφύγια σηματοδοτούν την ημέρα
Ο χρυσός ανέβηκε σε υψηλά έξι εβδομάδων καθώς οι επενδυτές συρρέουν σε παραδοσιακούς αντισταθμιστές. Το ασήμι έφτασε σε υψηλό όλων των εποχών, διπλασιάζοντας την αξία του μέχρι το 2025 χάρη στη βιομηχανική και κερδοσκοπική ζήτηση.
Αυτές οι κινήσεις έρχονται σε αντίθεση με την πτώση των κρυπτονομισμάτων και των μετοχών. Το πετρέλαιο Brent σημείωσε άνοδο 1%, ενώ τα αναδυόμενα νομίσματα, όπως το πραγματικό, αντιμετωπίζουν πιέσεις από το γεν.
- Χρυσός: άνοδος 2% στα 2.650 δολάρια ανά ουγγιά.
- Ασήμι: ρεκόρ 35 δολαρίων, λόγω θεσμικών αγορών.
- Δολάριο: πτώση 0,5% έναντι του γεν, στα 155 ¥.
Οι προοπτικές για τον Δεκέμβριο περιλαμβάνουν επίμονη αστάθεια
Ο Δεκέμβριος έχει ιστορικά επιστρέψει 8% κατά μέσο όρο για το Bitcoin από το 2011, με περισσότερους θετικούς μήνες από τους αρνητικούς. Ωστόσο, το τρέχον πλαίσιο των υψηλών ιαπωνικών αποδόσεων θα μπορούσε να διακόψει αυτή την τάση.
Ο S&P 500 είναι λιγότερο από 2% από το υψηλό του Οκτωβρίου, αλλά πρόσθετες μειώσεις στα κρυπτονομίσματα θα μπορούσαν να δοκιμάσουν αυτήν την υποστήριξη. Η MicroStrategy, ο μεγαλύτερος εταιρικός κάτοχος του Bitcoin, προσάρμοσε τις προβλέψεις εσόδων για το 2025, υποθέτοντας τιμές μεταξύ 85.000 και 110.000 $.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κατάργηση του εμπορίου μεταφοράς θα εξαντλήσει τη ρευστότητα, επηρεάζοντας τις ροές προς τις αναδυόμενες αγορές. Η BoJ αξιολογεί τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα μιας αύξησης, η οποία διατηρεί τις αγορές σε εγρήγορση.
Το Ether και άλλα altcoins ακολουθούν παρόμοια μοτίβα, με διορθώσεις έως και 10%. Το Investidores προσαρμόζει τα χαρτοφυλάκια για σενάρια με υψηλότερο παγκόσμιο κόστος κεφαλαίου.
Οι ιαπωνικοί μακροοικονομικοί παράγοντες μεταβάλλουν τις επενδυτικές ροές
Ο πρόεδρος της BoJ Kazuo Ueda τόνισε την ανάγκη καταπολέμησης του επίμονου πληθωρισμού μετά από χρόνια εξαιρετικά χαμηλών πολιτικών. Τα αρνητικά Taxas ίσχυαν από το 2016 έως το 2024, ενθαρρύνοντας το εμπόριο μεταφοράς.
Τώρα, με τις αυξανόμενες αποδόσεις, τα παγκόσμια κεφάλαια μειώνουν την έκθεση σε κίνδυνο. Το Isso επηρεάζει όχι μόνο τα crypto, αλλά και τα υψηλά αποθέματα beta, όπως η τεχνολογία.
Στο Tóquio, οι πωλήσεις σε ιαπωνικά ομόλογα ήταν οι μεγαλύτερες σε μήνες. Το γεν σημείωσε άνοδο 1,5% έναντι του δολαρίου, ασκώντας πίεση στους εξαγωγείς.
Τεχνικοί δείκτες Σήματος Κρίσιμες Υποστηρίξεις
Το Bitcoin δοκίμασε $84.000 το πρωί της Δευτέρας πριν από μια ελαφρά ανάκαμψη στα $86.000. Ο RSI δείχνει υπερπώληση, ενώ ο MACD απειλεί ένα crossover πώλησης.
Τα μηνιαία γραφήματα δείχνουν το περιουσιακό στοιχείο στο μέσο όρο της περιόδου 21, βασική υποστήριξη από τον Ιούνιο. Το Perda αυτού του επιπέδου ανοίγει το δρόμο για τα 67 χιλιάδες δολάρια ΗΠΑ, σύμφωνα με τα bearish flag patterns.
Ο όγκος συναλλαγών τον Δεκέμβριο ξεκίνησε 20% πάνω από τον μέσο όρο, αντανακλώντας τον αρχικό πανικό.
Οι συνδέσεις μεταξύ κρυπτογράφησης και ανταλλαγών εντείνονται
Οι μετοχές που συνδέονται με κρυπτογράφηση, όπως η Coinbase, υποχώρησαν 8% στις συναλλαγές πριν από την αγορά στις ΗΠΑ. Η MicroStrategy, με 650 χιλιάδες Bitcoins, είδε την κεφαλαιοποίηση να πέφτει κατά 10 δισεκατομμύρια δολάρια κάτω από τις συμμετοχές της.
Αυτή η αποσύνδεση υπογραμμίζει τα τρωτά σημεία. Το Nasdaq, με 40% στην τεχνολογία, συσχετίζεται ισχυρά με το crypto σε φάσεις κινδύνου.
Τον Νοέμβριο, ο δείκτης κατέγραψε τον πρώτο αρνητικό μήνα από τον Μάρτιο, με απώλειες 5% πριν από τη μερική ανάκαμψη.
