Коммерческий доллар начал торговаться в этот четверг, 11 декабря 2025 года, с ростом на 0,73% и составлял 5,473 реалов по времени Бразилиа в 11 часов утра. Внутридневной максимум достиг 5,4948 реалов, а минимум – 5,4182 реалов, что отражает нестабильность, связанную с торговыми тарифами между Соединенными Штатами и Китаем. На движение влияют ожидания относительно Федеральной резервной системы: индекс DXY вырос на 0,13% до 98,98 пункта.
На фондовом рынке Ibovespa зарегистрировал рост на 0,67%, до 159 158 пунктов, благодаря сырьевым ценным бумагам и финансовым учреждениям. Объем торгов по первым сделкам достиг 8,02 млрд реалов.
Криптовалюты демонстрируют восстановление: Биткойн стоит 92 656 долларов США, а Эфириум — 3 192 доллара США после недавнего падения.
- Основные факторы роста доллара: монетарные решения в США и глобальная торговая напряженность.
- Влияние на Ибовеспу: первоначальный рост лидирует в экспортных секторах.
- Криптовалюта в центре внимания: Биткойн консолидируется выше 92 000 долларов США, при этом Ethereum тестирует сопротивление.
Колебания доллара в течение дня
Коммерческий обменный курс доллара колебался от 5,4182 до 5,4948 реалов во время торговой сессии 11 декабря, открывшись на уровне 5,432 реалов. В 11:38 стоимость стабилизировалась на уровне 5,461 реалов, увеличившись на 0,46% по сравнению с предыдущим закрытием. Это движение следует за глобальным повышением курса американской валюты.
Центральный банк Бразилии зарегистрировал PTAX на уровне 5,4650 реалов за 10 декабря при предложении в 5,4656 реалов, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда.
Результаты фондового рынка
Ibovespa открылся на отметке 158 187 пунктов и поднялся до 159 158, что является положительным изменением на 0,67%. Максимум дня достиг отметки 159 691, а минимум – 157 628.
Лидерами индекса стали бумаги банков и горнодобывающих компаний с объемом 8,24 млрд реалов. Фьючерс WINZ25 прибавил 0,5%, протестировав 159 тысяч пунктов.
В 2025 году индекс зарегистрировал рост на 31,34% после рекордов ноября.
Основные моменты акций
Акции Petrobras (PETR4) торговались с небольшим ростом на 0,45% по цене 31,94 реалов после объявления дивидендов в размере 20 млрд реалов за декабрь. В документе отражены ожидания стабильного производства в 2025 году.
Акции Vale (VALE3) выросли на 1,2% благодаря спросу на руду в Китае, при средней целевой цене на конец года в 48,50 реалов. Акции таких банков, как Bradesco (BBDC4), выросли на 0,8% на фоне восстановления прибыльности.
Itaú Unibanco (ITUB4) и Banco do Brasil (BBAS3) зафиксировали рост на 0,5% и 0,7% соответственно, на фоне прогнозов Selic на уровне 12,63%.
Движения на рынке криптовалют
Биткойн торговался по цене 92 656 долларов США, что на 1,04% выше за день, с рыночной капитализацией в 1,849 триллиона долларов США. Актив консолидируется после достижения пика в 105 тысяч долларов США в августе.
Ethereum прибавил 0,78% до $3346 при дневном диапазоне от $3168 до $3327. Прогнозы указывают на 4300 долларов США в декабре.
Другие монеты, такие как Tether (USDT), сохранили стабильность, а Binance Coin (BNB) подорожала на 1,83%.
В этом секторе зафиксирован положительный поток ETF в США в размере 56,5 миллионов долларов США.
Анализ глобальных индексов
Индекс S&P 500 вырос на 0,19%, а индекс Dow Jones — на 0,22%. В Бразилии IBrX-50 зарегистрировал 0,45%, как и Ibovespa.
Прогнозы на 2025 год указывают на Ибовеспу на уровне 142 500 пунктов, рост на 14,35%. Факторы включают снижение ставок ФРС и иностранные потоки.
Стратегии для инвесторов
Фиксированный доход набирает обороты: ставка Selic прогнозируется на уровне 12,63%, в пользу CDB и казначейства Selic. Умеренное распределение предполагает 40% в постфиксированном виде.
В случае с переменным доходом сосредоточьтесь на дивидендных акциях, таких как Petrobras и Vale, с доходностью 15,33% и 12,95%. Диверсифицируйте с помощью 20% глобальных ETF.
Что касается криптовалют, позиции в Биткойне и Эфириуме нацелены на консолидацию выше $90 000 и $3300. Следите за волатильностью после событий ФРС.
- Практические советы: ежемесячно переоценивайте свой профиль риска.
- Предлагаемое распределение: 50 % фиксированное, 30 % переменное, 20 % альтернативное.
- Горизонт: расставьте приоритеты в долгосрочной перспективе, чтобы смягчить ежедневные колебания.
Перспективы на конец года
Торговая сессия 11 декабря отражает осторожный оптимизм: сильный доллар оказывает давление на импорт, но приносит пользу экспортерам. Ибовеспа тестирует 159 тысяч пунктов, что близко к недавним максимумам.
Криптовалюты ищут поддержки в сокращении вдвое и институциональном принятии, при этом Ethereum прогнозируется на уровне 7000 долларов США к концу 2025 года. Банки сохраняют устойчивость в сценарии высоких процентных ставок.
Макроэкономические факторы в игре
Официальная инфляция (IPCA) на уровне 4,40% способствует росту индексированных активов. Тарифная политика США и Китая влияет на сырьевые товары, поднимая позиции Vale и Petrobras.
Иностранный поток на развивающиеся рынки составляет 56 миллионов долларов США в виде биткойн-ETF. Selic под ставку 12,63% привлекает постфиксированный фиксированный доход.
ФРС сигнализирует о снижении ставки на 0,25 пункта, что повлияет на DXY и реальный рынок.
Возможности в фондах и альтернативах
Фонды недвижимости (FII) предлагают доходность 10-12% в декабре с упором на логистику. ETF, такие как BOVA11, копируют Ibovespa с низкой ставкой.
Инвестиции в устойчивое развитие (ESG) вырастут на 20% в 2025 году, что связано с энергетическим переходом в Petrobras.
Для консервативных профилей доходность казначейских облигаций IPCA+ выше инфляции на 6%.
