Paramount Skydance ngumumake dina Senin revisi kanggo akuisisi sing diusulake Warner Bros Discovery, kalebu jaminan pribadi sing ora bisa dibatalake $40.4 milyar digawe dening Larry Ellison, pangadeg saka
Pamindhahan kasebut langsung nanggapi kritik saka papan Warner Bros Discovery, sing wis nolak tawaran sadurunge amarga dianggep pendanaan ora mesthi lan gumantung marang kepercayaan kulawarga sing bisa dibatalake.
Penawaran kasebut njaga nilai awis $30 saben saham kanggo kabeh perusahaan, kanthi total $108 milyar ing nilai perusahaan.
Paramount uga mundhakaken ragad pemisahan kanggo US $ 5,8 milyar, padha karo proposal saka Netflix, saingan ing regejegan.
Jaminan pribadi Ellison
Larry Ellison kanthi pribadi nindakake modal ekuitas $40,4 milyar sing dibutuhake kanggo transaksi kasebut.
Dheweke sarujuk ora bakal mbatalake kepercayaan kulawarga utawa nransfer aset sajrone proses kasebut.
Perusahaan kasebut ngetokake dokumen sing nyatakake yen kepercayaan kasebut nduweni 1,16 milyar saham Oracle.
Garansi iki nggambarake kira-kira seprapat saka kira-kira rejeki Ellison, luwih saka US$240 milyar.
Konteks regejegan
Warner Bros Discovery luwih seneng persetujuan karo Netflix, kang menehi kanggo Advertisement mung studio, HBO lan streaming kanggo rega murah, nanging dianggep luwih aman dening Papan.
Netflix nawakake babagan $27,75 saben saham, ora kalebu aset kabel kaya CNN.
Warner ujar manawa misahake aset kasebut bakal nambah nilai pemegang saham total.
Penawaran Paramount nyakup kabeh perusahaan, kalebu saluran TV kabel.
Reaksi pasar
Saham Warner Bros Discovery mundhak udakara 4% sawise pengumuman kasebut.
Enggo bareng saka Paramount ndhaptar mundhak saka 3%.
Pasar nanggepi kanthi positif babagan kepastian pendanaan ing proposal sing direvisi.
Analis nyathet yen keputusan pungkasan bisa uga gumantung marang para pemegang saham, amarga tawaran kasebut ora sopan.
Rincian pendanaan
Pembiayaan kasebut gumantung marang komitmen utang saka bank kayata Bank saka America lan Citi.
Bagéyan saka ibukutha asalé saka dana kekayaan negara Oriente Médio.
Paramount ngaku duwe pendanaan sing padhet lan jalur pangaturan sing luwih gampang kanthi njaga perusahaan kasebut.
Dewan Warner tetep ora yakin babagan risiko peraturan lan nilai komparatif.
Posisi perusahaan sing melu
David Ellison nyorot prasetya kanggo ngreksa aset apik Hollywood.
Netflix mbela persetujuan minangka luwih tartamtu lan migunani kanggo pangripta.
Papan Warner wis samesthine kanggo nanggapi sakcepete kanggo proposal diubah.
Pemegang saham bakal duwe swara sing nemtokake ing voting apa wae.
Langkah sabanjure ing rembugan
Tawaran musuhan ngidini Paramount njupuk proposal langsung menyang pemegang saham Warner.
Kanggo ngatasi persetujuan karo Netflix, persetujuan mayoritas bakal dibutuhake.
Analis ngarepake gerakan liyane ing dina sing bakal teka.
Perselisihan kasebut nggambarake konsolidasi ing sektor hiburan lan streaming.
- Jaminan pribadi: Larry Ellison nganggep risiko langsung $40,4 milyar.
- Tingkat breakout: Elevada nganti US $5,8 milyar, padha karo Netflix.
- Nilai saben saham: Mantido ing $30 kanggo kabeh Warner Bros Discovery.
- Netflix Exclusions: Acordo ora kalebu saluran kayata CNN lan Discovery.
Evolusi tawaran
Paramount miwiti kontak ing September kanthi proposal awal US $ 19 saben saham.
Iku mboko sithik tambah kanggo $30 ing awis.
Warner nolak enem usulan sadurunge.
Dheweke milih persetujuan karo Netflix sing diumumake ing Desember.
Tinjauan saiki alamat kritik khusus babagan pendanaan.
Implikasi kanggo sektor
Kombinasi bakal nggawe behemoth karo waralaba kaya Top Gun, Harry Potter lan HBO.
Iku bakal nambah ukuran ing produksi lan distribusi.
Regulator bakal nganalisa dampak ing kompetisi.
Perselisihan kasebut nyoroti tantangan kanggo studio tradisional sajrone streaming.
