Advanced Micro Devices (AMD) चे शेअर्स 2025 मध्ये 77% च्या वाढीसह संपले, Nvidia ने नोंदवलेल्या कामगिरीपेक्षा चांगली कामगिरी, जी 39% वाढली. हे चिन्ह 2019 नंतर प्रथमच प्रतिनिधित्व करते जेव्हा AMD ने वार्षिक परताव्यात त्याच्या प्रतिस्पर्ध्याला मागे टाकले.
21 जानेवारी 2026 रोजी व्यापार करताना, AMD शेअर्स 7.77% वाढले, US$249.94 वर बंद झाले, तर Nvidia चे शेअर्स 1.40% वाढले, US$180.57 (पूर्वेकडील वेळ) वर व्यापार झाला. Nvidia च्या US$4.3 ट्रिलियनच्या तुलनेत AMD चे बाजार भांडवल US$378 बिलियन पर्यंत पोहोचते.
चळवळ लहान कंपनीमध्ये गुंतवणूकदारांच्या अधिक स्वारस्याचे प्रतिबिंबित करते, ज्याने अलीकडील तिमाहीत वेगवान महसूल वाढ दर्शविली आहे. मोठ्या तंत्रज्ञान कंपन्या Nvidia उत्पादनांना व्यवहार्य पर्याय म्हणून AMD चिप्सचा अवलंब करतात.
वार्षिक कामगिरीची तुलना केली
2025 ने मागील वर्षांमध्ये पाहिलेला ट्रेंड उलट केला, जेव्हा Nvidia ने रिटर्न्सवर वर्चस्व गाजवले. गेल्या पाच वर्षांत, Nvidia चे शेअर्स 1,300% पेक्षा जास्त वाढले आहेत, तर AMD ने सुमारे 160% नोंदणी केली आहे.
हा महत्त्वाचा फरक प्रामुख्याने कृत्रिम बुद्धिमत्ता विभागातील Nvidia च्या प्रगतीमुळे होता. तथापि, 2025 मध्ये गुंतवणूकदारांनी एएमडीच्या विस्तार क्षमतेवर लक्ष केंद्रित केले.
AMD ची तिमाही महसूल वाढ सातत्याने वेगवान होत असल्याने हे पाऊल पुढे आले आहे. त्याच वेळी, Nvidia च्या विस्ताराची गती हळूहळू कमी होत आहे.
AMD महसूल वाढ
AMD चा वार्षिक महसूल वाढीचा दर गेल्या आठ तिमाहीत वाढला आहे. हा नमुना कंपनीने लॉन्च केलेल्या नवीन चिप्सची वाढती मागणी दर्शवितो.
डेटा सेंटर्स आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स गेन वाटा या उद्देशाने उत्पादने. मोठे ग्राहक त्यांच्या पायाभूत सुविधांमध्ये AMD सोल्यूशन्स समाविष्ट करतात.
सीईओ लिसा सु पुढील तीन ते पाच वर्षांत सरासरी वार्षिक 35% पेक्षा जास्त विस्ताराचा प्रकल्प करतात. हा अंदाज इन्स्टिंक्ट एक्सीलरेटर्सच्या वाढत्या अवलंबवर आधारित आहे.
नफा अजूनही Nvidia ला अनुकूल आहे
2025 मध्ये शेअर्सची चांगली कामगिरी असूनही, Nvidia ने नफा निर्मितीमध्ये उच्च स्थान कायम राखले आहे. गेल्या 12 महिन्यांत, कंपनीने US$100 बिलियनच्या जवळपास निव्वळ नफा नोंदवला आहे.
AMD, त्याच कालावधीत, US$ 3.3 अब्ज मिळाले. हा फरक Nvidia चे बरेच मोठे ऑपरेशनल स्केल प्रतिबिंबित करतो.
Nvidia चे वर्तमान किंमत/कमाई (P/E) गुणोत्तर हे मूल्यांकनाच्या दृष्टीकोनातून अधिक आकर्षक बनवते. भविष्यातील अंदाज लक्षात घेता, Nvidia चे मल्टिपल कमी राहते.
मोठ्या तंत्रज्ञान कंपन्यांनी दत्तक घेतले
अनेक प्रमुख कंपन्या धोरणात्मक प्रकल्पांमध्ये AMD चिप्सचा समावेश करतात. ओपनएआय, चॅटजीपीटीचा विकासक, त्याच्या पायाभूत सुविधांच्या भागामध्ये कंपनीच्या सोल्यूशन्सचा वापर करते.
IBM क्वांटम कॉम्प्युटिंगच्या प्रगतीमध्ये AMD चिप्सची क्षमता हायलाइट करते. इतर हायपरस्केलर्स इन्स्टिंक्ट MI300 आणि उत्तराधिकारी प्रवेगकांची चाचणी करतात आणि अंमलबजावणी करतात.
- ओपनएआय: मॉडेल प्रशिक्षणात एकत्रीकरण
- IBM: प्रगत संगणनामधील संशोधनास समर्थन
- मायक्रोसॉफ्ट: Azure क्लाउड सेवांमध्ये वापरा
- लक्ष्य: मोठ्या प्रमाणात क्लस्टरमध्ये दत्तक घेण्याची घोषणा केली
ही यादी AMD च्या ग्राहक बेसचे वैविध्य दाखवते.
आर्थिक निर्देशकांची तुलना
काही निर्देशक दोन कंपन्यांमधील संरचनात्मक फरक हायलाइट करतात.
- बाजार भांडवल: AMD US$378 अब्ज; Nvidia $4.3 ट्रिलियन
- वार्षिक उच्च 2025: AMD 77%; Nvidia 39%
- मागचा 12 महिन्यांचा निव्वळ नफा: AMD US$3.3 अब्ज; Nvidia सुमारे $100 अब्ज
- अंदाजे भविष्यातील P/E: AMD 37; Nvidia 24
हे आकडे दाखवतात की Nvidia लक्षणीयरीत्या मोठ्या प्रमाणावर काम करते. Nvidia चे ग्रॉस मार्जिन 70% पेक्षा जास्त आहे, जे प्रीमियम सेगमेंटमधील किमतीची शक्ती दर्शवते.
एआय प्रवेगक बाजार
कृत्रिम बुद्धिमत्ता चिप विभाग वेगाने विस्तारत आहे. डेटा केंद्रे वाढत्या प्रमाणात समांतर प्रक्रिया क्षमतेची मागणी करतात.
Nvidia उच्च-कार्यक्षमता प्रवेगकांच्या विक्रीत बहुसंख्य वाटा घेऊन एकत्रित नेतृत्व राखते. तथापि, एएमडी किंमत-स्पर्धात्मक उत्पादनांसह प्रगती करते.
इन्स्टिंक्ट चिप्स किंमत आणि कार्यप्रदर्शन यांच्यात चांगला समतोल राखून पर्याय देतात. हे वैशिष्ट्य मोठ्या प्रमाणावरील प्रकल्पांमधील किमती-संवेदनशील ग्राहकांना आकर्षित करते.
आर्थिक संसाधने आणि गुंतवणूक
Nvidia कडे संशोधन आणि विकासासाठी मुबलक रोख आहे. हा घटक लागोपाठ प्रक्षेपणांमध्ये तांत्रिक फायदा राखण्यासाठी अनुमती देतो.
एएमडी, जरी लहान असले तरी, वाढत्या संसाधनांना एआय इनोव्हेशनकडे निर्देशित करते. अधिग्रहण आणि भागीदारी स्पर्धात्मक स्थिती मजबूत करतात.
दोन्ही कंपन्यांना आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स सेमीकंडक्टर मार्केटच्या स्ट्रक्चरल वाढीचा फायदा होतो. मॉडेल प्रशिक्षण आणि अनुमानांची मागणी जास्त राहण्याची अपेक्षा आहे.
चालू वर्षासाठी अंदाज
विश्लेषक 2026 मध्ये मूल्यमापन गुणाकारांच्या उत्क्रांतीवर लक्ष ठेवतात. AMD च्या मार्जिनमध्ये सुधारणा केल्याने सध्याचा P/L हळूहळू कमी होऊ शकतो.
वाढीच्या दरावर गुंतवणूकदारांचे लक्ष दृश्यमान प्रवेग असलेल्या कंपन्यांना अनुकूल करते. AMD सध्या हे प्रोफाइल सादर करते.
दुसरीकडे, अनेक वर्षांच्या तीव्र विस्तारानंतर Nvidia चा तुलनात्मक आधार आधीच उच्च आहे. तालाचे कोणतेही सामान्यीकरण संरचनात्मक कमकुवतपणा दर्शवत नाही.
दोन कंपन्यांची स्पर्धात्मक स्थिती
डेटा सेंटर विभागामध्ये AMD आणि Nvidia मधील स्पर्धा तीव्र होत आहे. दोन्ही कंपन्यांच्या नवीन लॉन्चवर बारकाईने लक्ष ठेवले जाईल.
AMD नवीन पिढीच्या उत्पादनांसह सहभाग वाढवण्याचा प्रयत्न करते. रणनीतीमध्ये स्पर्धात्मक किंमत आणि विशिष्ट भारांसाठी अनुकूल कार्यप्रदर्शन समाविष्ट आहे.
Nvidia नेतृत्व संकलित इकोसिस्टम आणि आर्किटेक्चरमध्ये सतत प्रगती करत रक्षण करते. एकात्मिक हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअरचे संयोजन अनेक परिस्थितींमध्ये एक फायदा राखते.
प्रभाव पाडणारे बाह्य घटक
कृत्रिम बुद्धिमत्तेच्या जागतिक मागणीच्या उत्क्रांतीमुळे दोन्ही कंपन्यांवर थेट परिणाम होतो. पायाभूत सुविधांमध्ये हायपरस्केलर्सची गुंतवणूक ऑर्डर व्हॉल्यूम परिभाषित करते.
व्यवसायाचे नियम आणि पुरवठा साखळी देखील लक्ष देण्यास पात्र आहेत. भू-राजकीय घटना प्रगत चिप्सचे उत्पादन आणि वितरण प्रभावित करू शकतात.
व्याजदर आणि समष्टि आर्थिक परिस्थिती तंत्रज्ञानाच्या समभागांमध्ये जोखीम भूक प्रभावित करतात. सेमीकंडक्टर क्षेत्र या घटकांसाठी संवेदनशील राहते.
दीर्घकालीन मूल्यांकन
एआय चिप मार्केटमध्ये अनेक वर्षांपासून विस्तार होण्याची क्षमता आहे. दोन्ही कंपन्या या संधीचा संबंधित भाग मिळविण्यासाठी तयार आहेत.
AMD पुनर्प्राप्ती मार्ग आणि ऑपरेशनल प्रवेग प्रदर्शित करते. Nvidia वरचे प्रमाण आणि नफा यासह वर्चस्व मजबूत करते.
गुंतवणूकदार वाटप परिभाषित करताना संभाव्य वाढ आणि वर्तमान मूल्यमापन यांच्यातील संतुलनाचे मूल्यांकन करतात. त्रैमासिक कमाई ट्रॅकिंग संपूर्ण 2026 मध्ये अतिरिक्त सिग्नल प्रदान करेल.
सेमीकंडक्टरसाठी मार्केट आउटलुक
प्रगत अर्धसंवाहक विभाग उच्च मागणी चक्र राखतो. जनरेटिव्ह आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स ड्राइव्ह एक्सीलरेटर विक्रीमधील अनुप्रयोग.
उत्पादक प्रगत तांत्रिक नोड्सवर उत्पादन क्षमतेसाठी स्पर्धा करतात. फाउंड्रीसह भागीदारी ऑर्डर पूर्ण करण्यासाठी पुरवठ्याची हमी देते.
ऊर्जा कार्यक्षमतेतील नवकल्पनांना धोरणात्मक महत्त्व प्राप्त होते. कमी वापरासह चिप्स मोठ्या डेटा केंद्रांमध्ये टिकाऊपणाची आवश्यकता पूर्ण करतात.
2026 हे वर्ष दोन्ही कंपन्यांनी नवीन उत्पादनांच्या घोषणा आणले पाहिजे. शेअर्सची सापेक्ष कामगिरी ऑपरेशनल अंमलबजावणी आणि मार्केट रिसेप्शनवर अवलंबून असेल.
वर्तमान ऑपरेशनल संदर्भ
दोन्ही कंपन्या उच्च तांत्रिक स्पर्धेच्या वातावरणात काम करतात. संशोधनातील सततची गुंतवणूक भविष्यातील नवकल्पना क्षमता परिभाषित करते.
वैयक्तिक संगणक आणि सर्व्हरसाठी प्रोसेसरसह अनेक आघाड्यांवर AMD प्रगती करत आहे. डेटा सेंटर्सवरील वाढत्या फोकसमुळे कमाईच्या स्त्रोतांमध्ये विविधता येते.
Nvidia AI मधील वर्चस्व व्यतिरिक्त गेमिंग आणि व्यावसायिक समाधानांमध्ये सामर्थ्य राखते. अनुलंब एकत्रीकरण कार्यप्रदर्शन ऑप्टिमायझेशनमध्ये एक फायदा देते.
त्रैमासिक निर्देशकांचे निरीक्षण केल्याने मार्गाचे अधिक अचूक मूल्यांकन करणे शक्य होईल. वर्षभरातील तुलनात्मक घडामोडींकडे बाजाराचे लक्ष असते.
