అడ్వాన్స్డ్ మైక్రో డివైసెస్ (AMD) షేర్లు 2025లో 77% అప్రిషియేషన్తో ముగిశాయి, ఇది Nvidia రికార్డ్ చేసిన దాని కంటే మెరుగైన పనితీరు, ఇది 39% పెరిగింది. వార్షిక రాబడిలో AMD తన ప్రత్యర్థిని అధిగమించడం 2019 తర్వాత మొదటిసారిగా ఈ గుర్తును సూచిస్తుంది.
జనవరి 21, 2026న జరిగిన ట్రేడింగ్లో, AMD షేర్లు 7.77% పెరిగి US$249.94 వద్ద ముగియగా, Nvidia షేర్లు 1.40% పెరిగి US$180.57 (తూర్పు సమయం) వద్ద ట్రేడింగ్ అయ్యాయి. Nvidia యొక్క US$4.3 ట్రిలియన్లతో పోలిస్తే AMD మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ US$378 బిలియన్లకు చేరుకుంది.
ఈ ఉద్యమం చిన్న కంపెనీపై ఎక్కువ పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది ఇటీవలి త్రైమాసికాల్లో వేగవంతమైన ఆదాయ వృద్ధిని చూపింది. పెద్ద టెక్నాలజీ కంపెనీలు Nvidia ఉత్పత్తులకు ప్రత్యామ్నాయంగా AMD చిప్లను స్వీకరించాయి.
వార్షిక పనితీరు పోల్చబడింది
2025 సంవత్సరం మునుపటి సంవత్సరాల్లో కనిపించిన ట్రెండ్ను తిప్పికొట్టింది, రిటర్న్లలో ఎన్విడియా ఆధిపత్యం చెలాయించింది. గత ఐదు సంవత్సరాల్లో, Nvidia షేర్లు 1,300% కంటే ఎక్కువ పెరిగాయి, AMD 160% నమోదైంది.
ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ విభాగంలో ఎన్విడియా యొక్క పురోగతి కారణంగా ఈ ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ప్రధానంగా ఉంది. అయితే, 2025లో పెట్టుబడిదారులు AMD యొక్క విస్తరణ సామర్థ్యంపై దృష్టి సారించారు.
AMD యొక్క త్రైమాసిక ఆదాయ వృద్ధి స్థిరంగా వేగవంతం కావడంతో ఈ చర్య వచ్చింది. అదే సమయంలో, ఎన్విడియా విస్తరణ వేగం క్రమంగా మందగిస్తోంది.
AMD రాబడి వృద్ధి
AMD యొక్క వార్షిక ఆదాయ వృద్ధి రేటు గత ఎనిమిది త్రైమాసికాల్లో పెరిగింది. ఈ నమూనా కంపెనీ ప్రారంభించిన కొత్త చిప్లకు పెరుగుతున్న డిమాండ్ని సూచిస్తుంది.
డేటా సెంటర్లు మరియు ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ లాభం వాటాను లక్ష్యంగా చేసుకున్న ఉత్పత్తులు. పెద్ద కస్టమర్లు తమ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్లలో AMD సొల్యూషన్లను పొందుపరుస్తారు.
CEO Lisa Su రాబోయే మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాలలో సగటు వార్షిక విస్తరణ 35% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఈ అంచనా ఇన్స్టింక్ట్ యాక్సిలరేటర్ల పెరుగుతున్న స్వీకరణపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
లాభదాయకత ఇప్పటికీ ఎన్విడియాకు అనుకూలంగా ఉంది
2025లో షేర్ల పనితీరు మెరుగ్గా ఉన్నప్పటికీ, లాభాల ఉత్పత్తిలో ఎన్విడియా ఉన్నతమైన స్థానాన్ని కొనసాగిస్తోంది. గత 12 నెలల్లో, కంపెనీ దాదాపు US$100 బిలియన్ల నికర లాభాలను నమోదు చేసింది.
AMD, అదే కాలంలో US$3.3 బిలియన్లను పొందింది. ఈ వ్యత్యాసం ఎన్విడియా యొక్క చాలా పెద్ద కార్యాచరణ స్థాయిని ప్రతిబింబిస్తుంది.
Nvidia యొక్క ప్రస్తుత ధర/సంపాదన (P/E) నిష్పత్తి వాల్యుయేషన్ కోణం నుండి దానిని మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది. భవిష్యత్ అంచనాలను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పటికీ, ఎన్విడియా యొక్క బహుళ తక్కువగా ఉంటుంది.
పెద్ద టెక్నాలజీ కంపెనీల స్వీకరణ
అనేక ప్రధాన కంపెనీలు AMD చిప్లను వ్యూహాత్మక ప్రాజెక్టులలోకి చేర్చాయి. OpenAI, ChatGPT డెవలపర్, దాని మౌలిక సదుపాయాలలో భాగంగా కంపెనీ పరిష్కారాలను ఉపయోగిస్తుంది.
క్వాంటం కంప్యూటింగ్ను అభివృద్ధి చేయడంలో AMD చిప్ల సామర్థ్యాన్ని IBM హైలైట్ చేస్తుంది. ఇతర హైపర్స్కేలర్లు ఇన్స్టింక్ట్ MI300 మరియు సక్సెసర్ యాక్సిలరేటర్లను పరీక్షించి అమలు చేస్తాయి.
- OpenAI: మోడల్ శిక్షణలో ఏకీకరణ
- IBM: అధునాతన కంప్యూటింగ్లో పరిశోధనకు మద్దతు ఇస్తుంది
- మైక్రోసాఫ్ట్: అజూర్ క్లౌడ్ సేవల్లో ఉపయోగించండి
- లక్ష్యం: పెద్ద ఎత్తున క్లస్టర్లలో దత్తత ప్రకటించబడింది
ఈ జాబితా AMD యొక్క కస్టమర్ బేస్ యొక్క వైవిధ్యతను ప్రదర్శిస్తుంది.
ఆర్థిక సూచికల పోలిక
కొన్ని సూచికలు రెండు కంపెనీల మధ్య నిర్మాణాత్మక వ్యత్యాసాలను హైలైట్ చేస్తాయి.
- మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్: AMD US$378 బిలియన్; ఎన్విడియా $4.3 ట్రిలియన్
- వార్షిక గరిష్టం 2025: AMD 77%; ఎన్విడియా 39%
- 12 నెలల నికర లాభం వెనుకంజలో ఉంది: AMD US$3.3 బిలియన్లు; ఎన్విడియా సుమారు $100 బిలియన్లు
- అంచనా వేసిన భవిష్యత్తు P/E: AMD 37; ఎన్విడియా 24
ఈ సంఖ్యలు Nvidia గణనీయంగా పెద్ద స్థాయిలో పనిచేస్తుందని చూపుతున్నాయి. Nvidia యొక్క స్థూల మార్జిన్ 70% మించిపోయింది, ఇది ప్రీమియం విభాగంలో ధరల శక్తిని ప్రతిబింబిస్తుంది.
AI యాక్సిలరేటర్ మార్కెట్
కృత్రిమ మేధస్సు చిప్ విభాగం వేగంగా విస్తరిస్తూనే ఉంది. డేటా సెంటర్లు సమాంతర ప్రాసెసింగ్ సామర్థ్యాన్ని ఎక్కువగా డిమాండ్ చేస్తున్నాయి.
Nvidia అధిక-పనితీరు గల యాక్సిలరేటర్ల విక్రయాలలో మెజారిటీ వాటాతో ఏకీకృత నాయకత్వాన్ని నిర్వహిస్తుంది. అయినప్పటికీ, ధర-పోటీ ఉత్పత్తులతో AMD పురోగమిస్తుంది.
ఇన్స్టింక్ట్ చిప్స్ ధర మరియు పనితీరు మధ్య మంచి బ్యాలెన్స్తో ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తాయి. ఈ ఫీచర్ పెద్ద-స్థాయి ప్రాజెక్ట్లలో ఖర్చు-సెన్సిటివ్ క్లయింట్లను ఆకర్షిస్తుంది.
ఆర్థిక వనరులు మరియు పెట్టుబడి
Nvidia పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి కోసం సమృద్ధిగా నగదును కలిగి ఉంది. ఈ అంశం వరుస ప్రయోగాలలో సాంకేతిక ప్రయోజనాన్ని నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తుంది.
AMD, చిన్నదైనప్పటికీ, పెరుగుతున్న వనరులను AI ఆవిష్కరణ వైపు మళ్లిస్తుంది. సముపార్జనలు మరియు భాగస్వామ్యాలు పోటీ స్థితిని బలోపేతం చేస్తాయి.
కృత్రిమ మేధస్సు సెమీకండక్టర్ మార్కెట్ యొక్క నిర్మాణాత్మక వృద్ధి నుండి రెండు కంపెనీలు ప్రయోజనం పొందుతాయి. మోడల్ శిక్షణ మరియు అనుమితి కోసం డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు.
ప్రస్తుత సంవత్సరం అంచనాలు
విశ్లేషకులు 2026 అంతటా వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్స్ యొక్క పరిణామాన్ని పర్యవేక్షిస్తారు. AMD మార్జిన్లో మెరుగుదల ప్రస్తుత P/Lని క్రమంగా తగ్గించవచ్చు.
వృద్ధి రేటుపై పెట్టుబడిదారుల దృష్టి కనిపించే త్వరణంతో కంపెనీలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. AMD ప్రస్తుతం ఈ ప్రొఫైల్ను ప్రదర్శిస్తోంది.
మరోవైపు, ఎన్విడియా యొక్క తులనాత్మక ఆధారం సంవత్సరాల తీవ్రమైన విస్తరణ తర్వాత ఇప్పటికే ఎక్కువగా ఉంది. లయ యొక్క ఏదైనా సాధారణీకరణ తప్పనిసరిగా నిర్మాణ బలహీనతను సూచించదు.
రెండు కంపెనీల పోటీ స్థానం
డేటా సెంటర్ విభాగంలో AMD మరియు Nvidia మధ్య పోటీ తీవ్రమవుతుంది. రెండు కంపెనీల నుండి కొత్త లాంచ్లను నిశితంగా పరిశీలిస్తారు.
AMD కొత్త తరం ఉత్పత్తులతో భాగస్వామ్యాన్ని విస్తరించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. వ్యూహంలో పోటీ ధర మరియు నిర్దిష్ట లోడ్ల కోసం అనుకూలమైన పనితీరు ఉన్నాయి.
ఎన్విడియా ఏకీకృత పర్యావరణ వ్యవస్థ మరియు నిర్మాణంలో స్థిరమైన పురోగతితో నాయకత్వాన్ని సమర్థిస్తుంది. ఇంటిగ్రేటెడ్ హార్డ్వేర్ మరియు సాఫ్ట్వేర్ కలయిక అనేక దృశ్యాలలో ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
ప్రభావితం చేసే బాహ్య కారకాలు
కృత్రిమ మేధస్సు కోసం ప్రపంచ డిమాండ్ యొక్క పరిణామం నేరుగా రెండు కంపెనీలను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్లో హైపర్స్కేలర్స్ పెట్టుబడులు ఆర్డర్ వాల్యూమ్ను నిర్వచిస్తాయి.
వ్యాపార నిబంధనలు మరియు సరఫరా గొలుసులు కూడా శ్రద్ధకు అర్హమైనవి. భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటనలు అధునాతన చిప్ల ఉత్పత్తి మరియు పంపిణీని ప్రభావితం చేస్తాయి.
వడ్డీ రేట్లు మరియు స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులు టెక్నాలజీ స్టాక్లలో రిస్క్ ఆకలిని ప్రభావితం చేస్తాయి. సెమీకండక్టర్ రంగం ఈ అంశాలకు సున్నితంగా ఉంటుంది.
దీర్ఘకాలిక అంచనా
AI చిప్ మార్కెట్ చాలా సంవత్సరాలుగా విస్తరించే అవకాశం ఉంది. ఈ అవకాశం యొక్క సంబంధిత భాగాన్ని సంగ్రహించడానికి రెండు కంపెనీలు ఉంచబడ్డాయి.
AMD రికవరీ పథం మరియు కార్యాచరణ త్వరణాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. Nvidia ఉన్నత స్థాయి మరియు లాభదాయకతతో ఆధిపత్యాన్ని ఏకీకృతం చేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు కేటాయింపును నిర్వచించేటప్పుడు సంభావ్య వృద్ధి మరియు ప్రస్తుత మదింపు మధ్య సమతుల్యతను అంచనా వేస్తారు. త్రైమాసిక ఆదాయాల ట్రాకింగ్ 2026లో అదనపు సంకేతాలను అందిస్తుంది.
సెమీకండక్టర్ల కోసం మార్కెట్ ఔట్లుక్
అధునాతన సెమీకండక్టర్ విభాగం అధిక డిమాండ్ చక్రాన్ని నిర్వహిస్తుంది. ఉత్పాదక కృత్రిమ మేధస్సులో అప్లికేషన్లు యాక్సిలరేటర్ విక్రయాలను పెంచుతాయి.
అధునాతన సాంకేతిక నోడ్ల వద్ద ఉత్పత్తి సామర్థ్యం కోసం తయారీదారులు పోటీ పడుతున్నారు. ఫౌండరీలతో భాగస్వామ్యాలు ఆర్డర్లను అందుకోవడానికి సరఫరాకు హామీ ఇస్తాయి.
శక్తి సామర్థ్యంలో ఆవిష్కరణలు వ్యూహాత్మక ప్రాముఖ్యతను పొందుతాయి. తక్కువ వినియోగం ఉన్న చిప్లు పెద్ద డేటా సెంటర్లలో స్థిరత్వ అవసరాలను తీరుస్తాయి.
2026 సంవత్సరం రెండు కంపెనీలు కొత్త ఉత్పత్తి ప్రకటనలను తీసుకురావాలి. షేర్ల సాపేక్ష పనితీరు కార్యాచరణ అమలు మరియు మార్కెట్ రిసెప్షన్పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ప్రస్తుత కార్యాచరణ సందర్భం
రెండు కంపెనీలు అధిక సాంకేతిక పోటీ వాతావరణంలో పనిచేస్తాయి. పరిశోధనలో నిరంతర పెట్టుబడి భవిష్యత్ ఆవిష్కరణ సామర్థ్యాన్ని నిర్వచిస్తుంది.
వ్యక్తిగత కంప్యూటర్లు మరియు సర్వర్ల కోసం ప్రాసెసర్లతో సహా బహుళ రంగాల్లో AMD అభివృద్ధి చెందుతుంది. డేటా సెంటర్లపై పెరుగుతున్న దృష్టి ఆదాయ వనరులను వైవిధ్యపరుస్తుంది.
ఎన్విడియా AIలో దాని ఆధిపత్యంతో పాటు గేమింగ్ మరియు ప్రొఫెషనల్ సొల్యూషన్స్లో బలాన్ని కొనసాగిస్తుంది. వర్టికల్ ఇంటిగ్రేషన్ పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్లో ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది.
త్రైమాసిక సూచికలను పర్యవేక్షించడం పథం యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన అంచనా కోసం అనుమతిస్తుంది. మార్కెట్ ఏడాది పొడవునా తులనాత్మక పరిణామాలపై శ్రద్ధగా ఉంటుంది.
