Ngân hàng Trung ương (BC) đã chính thức hóa việc thanh lý ngoài vòng pháp luật của Will Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, thường được gọi là Will Bank, vào ngày 21 tháng 1 năm 2026. Biện pháp này đóng cửa các hoạt động của tổ chức này, hoạt động theo Chế độ quản lý tạm thời đặc biệt (Raet) kể từ khi Banco Master thanh lý vào ngày 18 tháng 11 năm 2025, nêu bật sự tổn hại về tình hình kinh tế và khả năng thanh toán các khoản nợ do liên kết với tập đoàn Master.
Quyết định này làm gián đoạn hoạt động của công ty chịu trách nhiệm huy động vốn và cấp tín dụng, ảnh hưởng trực tiếp đến khách hàng và hệ thống tài chính quốc gia. Hậu quả của sự kiện này đặt ra câu hỏi về sự giám sát theo quy định và sự ổn định của các tổ chức tài chính hoạt động với các mô hình tập trung vào sự hòa nhập.
g1 đã cố gắng liên hệ với Will Financeira để có được quan điểm chính thức về việc thanh lý, nhưng không nhận được phản hồi từ công ty cho đến lần cập nhật cuối cùng của báo cáo, khiến tổ chức bị ảnh hưởng bởi biện pháp BC phải làm rõ thêm.
Kết nối với Banco Master và FGC
Việc thanh lý Will Financeira là sự mở rộng trực tiếp các vấn đề dẫn đến việc đóng cửa các hoạt động của Banco Master, người kiểm soát nó. Tổ chức này đã hoạt động dưới sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương, tìm kiếm một giải pháp thị trường nhưng không thành hiện thực. Quá trình này thể hiện sự phụ thuộc lẫn nhau và rủi ro hệ thống có thể phát sinh trong các tập đoàn tài chính.
Mối liên hệ giữa lợi ích và việc thực thi quyền lực của Banco Master là rất quan trọng trong quyết định của BC, trong đó cáo buộc sự thỏa hiệp kinh tế và khả năng thanh toán của Will Financeira. Mối liên hệ giữa các tổ chức này đã ngăn cản Will Bank tiếp tục hoạt động độc lập, dẫn đến nhu cầu thanh lý phi pháp để bảo vệ thị trường và các chủ nợ.
Raet và việc tìm kiếm người mua
Chế độ quản lý tạm thời đặc biệt (Raet) đã được áp dụng đối với Will Financeira với mục tiêu chính là duy trì hoạt động của mình trong khi cố gắng bán ngân hàng cho một nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, có một nhóm người gốc Ả Rập quan tâm đến việc mua lại, nhưng nỗ lực này đã không thành công trong bối cảnh các cuộc đàm phán và đánh giá tài chính cần thiết. Về bản chất, Raet là một công cụ quan trọng của Ngân hàng Trung ương nhằm tránh làm xấu đi tình hình của một tổ chức tài chính đang gặp khủng hoảng, hành động phòng ngừa để bảo vệ khách hàng và tính toàn vẹn của toàn bộ hệ thống, mang lại một thời gian ổn định.
Việc bán đi không khả thi, cộng với nợ nần chồng chất khiến hoạt động của tổ chức này không bền vững trong dài hạn. Một trong những nguyên nhân trực tiếp dẫn đến việc giải quyết là thông tin của Mastercard gửi đến BC vào ngày 19 tháng 1 rằng Will Financeira đã không thực hiện các khoản thanh toán đến hạn. Thất bại này dẫn đến việc Will Bank đình chỉ ngay lập tức việc chấp nhận thẻ do Will Bank phát hành hai ngày sau đó, ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực hoạt động của công ty và mối quan hệ với khách hàng.
Cơ chế bảo vệ khách hàng
Với nghị định thanh lý, trách nhiệm bồi thường cho các chủ nợ bị thiệt hại thuộc về Quỹ Bảo lãnh Tín dụng (FGC). Thực thể này là nền tảng cho sự an toàn của hệ thống tài chính, cung cấp một mạng lưới bảo vệ cho người gửi tiền và nhà đầu tư trong thời kỳ bất ổn của các tổ chức ngân hàng. Các hành động của FGC nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực đến niềm tin của người tiêu dùng trên thị trường tài chính.
FGC là một tổ chức tư nhân, phi lợi nhuận, là một phần của Hệ thống tài chính quốc gia và nhiệm vụ chính của nó là đảm bảo thu hồi một phần số tiền gửi trong trường hợp phá sản hoặc thanh lý các ngân hàng liên kết. Hiệp hội này đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định và giảm thiểu rủi ro đạo đức, đảm bảo rằng khách hàng không mất hoàn toàn khoản đầu tư của mình trong tình huống khủng hoảng ngân hàng.
Dự báo rằng việc thanh lý mới này sẽ tạo ra chi phí khoảng 5 tỷ R$ cho quỹ, chứng tỏ mức độ tác động lên thị trường và mức độ liên quan của các giá trị liên quan đến hoạt động của Will Financeira. Số tiền này phản ánh tổng số tiền gửi và đầu tư được FGC chi trả, nhấn mạnh tầm quan trọng của các nguồn lực của tổ chức này đối với việc bảo vệ người tiết kiệm Brazil.
Giới hạn bồi thường và tính đủ điều kiện
Quỹ bảo lãnh tín dụng chỉ hoạt động trong các trường hợp can thiệp hoặc thanh lý các tổ chức tài chính theo quy định của quỹ. Chức năng của nó là bảo vệ tiền gửi và đầu tư của khách hàng đến một giới hạn nhất định, chỉ khi tổ chức này không còn khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.
Khoản bồi thường do FGC đưa ra sẽ xem xét số tiền mà khách hàng đầu tư, được cộng vào thu nhập tích lũy, cho đến ngày thanh toán chính thức. Tính toán chính xác này đảm bảo rằng chủ nợ nhận được số tiền chính xác, được giới hạn bởi các quy định của quỹ, giảm thiểu tổn thất và đưa ra giải pháp tài chính trong thời điểm không chắc chắn.
Điều quan trọng cần nhấn mạnh là có mức trần cho sự bảo vệ này, giới hạn ở mức 250.000 R$ cho mỗi chủ nợ. Số tiền tối đa này áp dụng cho tất cả các khoản tiền gửi và đầu tư đủ điều kiện mà một cá nhân hoặc pháp nhân có với một tổ chức hoặc tập đoàn tài chính. Khách hàng nên lưu ý hạn mức này khi quản lý tài chính của mình.
Khách hàng phải kiểm tra tính đủ điều kiện của các sản phẩm tài chính của mình để được hoàn trả, vì không phải tất cả các loại hình đầu tư đều được FGC chi trả. Thông tin chi tiết về các sản phẩm được đảm bảo có sẵn trên các kênh chính thức của quỹ, điều này rất cần thiết để các chủ nợ hiểu được phạm vi bảo vệ được cung cấp trong trường hợp thanh lý.
Lịch sử của Banco Master và các cuộc điều tra
Banco Master, công ty kiểm soát Will Financeira, đã bị Ngân hàng Trung ương thanh lý vào ngày 18 tháng 12 năm 2025, đang đối mặt với những khó khăn tài chính nghiêm trọng, bao gồm chi phí vốn cao và khả năng phải đối mặt với các khoản đầu tư rủi ro đáng kể. Nỗ lực bán Banco Master, giống như đề xuất của BRB, đã không thành công do bị các cơ quan kiểm soát đặt câu hỏi, thiếu minh bạch và việc đề cập đến tổ chức này trong một số cuộc điều tra. Thị trường tài chính đã được cảnh báo khi Banco Master bắt đầu cung cấp CDB với lợi nhuận cao hơn nhiều so với tiêu chuẩn thị trường, giương cờ đỏ về tình hình tài chính của tổ chức này. Chiến dịch Tuân thủ Zero, do Cảnh sát Liên bang phát động vào ngày 14 tháng 1 năm 2026, lấy Maurício Antônio Quadrado, có liên hệ với Will Bank và bị cáo buộc là đối tác giấu mặt của Daniel Vorcaro (chủ sở hữu Banco Master), làm mục tiêu trong giai đoạn thứ hai, cho thấy một mạng lưới các mối quan hệ phức tạp và những bất thường tiềm ẩn đã được chính quyền điều tra.
Định vị ngân hàng trung ương
Ngân hàng Trung ương nhấn mạnh rằng việc thanh lý Will Financeira được thúc đẩy bởi “sự thỏa hiệp về tình hình kinh tế-tài chính, tình trạng mất khả năng thanh toán và mối liên hệ được chứng minh bằng việc thực thi quyền kiểm soát của Banco Master S.A.”. Tuyên bố này củng cố mối liên kết giữa hai tổ chức và việc một tổ chức không thể hoạt động mà không có tổ chức kia khi đối mặt với một kịch bản khủng hoảng.
Tổ chức hàng đầu của tập đoàn Master là Banco Master S/A, nắm giữ 0,57% tổng tài sản và 0,55% tổng nguồn tài trợ từ Hệ thống Tài chính Quốc gia (SFN) trong giai đoạn trước khi thanh lý. Những con số này, mặc dù có vẻ nhỏ trên quy mô quốc gia, nhưng lại thể hiện một khối lượng đáng kể các nguồn lực và hoạt động trong khu vực tài chính.
Các bước tiếp theo của cơ quan tiền tệ
Ngân hàng Trung ương tuyên bố sẽ tiếp tục thực hiện mọi biện pháp thích hợp để xác định trách nhiệm liên quan đến trường hợp thanh lý Will Financeira và Banco Master. Cơ quan này đóng vai trò tích cực trong việc giám sát và điều tiết hệ thống, tìm cách đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ các quy định hiện hành của các tổ chức tài chính.
Các cuộc điều tra có thể dẫn đến việc áp dụng các biện pháp xử phạt hành chính đối với những người liên quan, như được quy định trong pháp luật về ngân hàng và thị trường vốn. Hơn nữa, BC có thể liên lạc với các cơ quan có thẩm quyền, chẳng hạn như Bộ Công và Cảnh sát Liên bang, nếu xác định được dấu hiệu tội phạm hoặc vi phạm vượt quá thẩm quyền hành chính của BC.
Tài sản của những người kiểm soát và quản trị viên cũ của Will Financeira S.A. không còn nữa, theo quy định của luật điều chỉnh các thỏa thuận ngoài tư pháp. Biện pháp này là tiêu chuẩn trong các quy trình như thế này, nhằm đảm bảo rằng tài sản của những người chịu trách nhiệm có thể được sử dụng để trang trải các khoản nợ của tổ chức và hoàn trả cho các chủ nợ, bảo vệ lợi ích công cộng và nhà đầu tư.
Quyết định của Ngân hàng Trung ương đóng vai trò như một lời nhắc nhở về việc tiếp tục cảnh giác đối với các tổ chức tài chính và tầm quan trọng của việc duy trì sự vững chắc của hệ thống. Minh bạch và quản trị doanh nghiệp vẫn là những trụ cột thiết yếu để tránh khủng hoảng và bảo vệ các bên tham gia thị trường.