బెర్క్‌షైర్ హాత్వేలో మార్పు: బఫ్ఫెట్ పదవీ విరమణ చేసినప్పటికీ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ఎందుకు విలువైనది

బెర్క్‌షైర్ హాత్వే, దశాబ్దాలుగా వారెన్ బఫ్ఫెట్ నేతృత్వంలోని సమ్మేళనం, 2025 చివరిలో బఫ్ఫెట్ పదవీ విరమణ తర్వాత CEOగా గ్రెగ్ అబెల్ ఆధ్వర్యంలో 2026 ప్రారంభమైంది. కంపెనీ 2025 మూడవ త్రైమాసికంలో US$382 బిలియన్ల రికార్డు నగదు నిల్వలను నివేదించింది, ఇది భవిష్యత్ పెట్టుబడులకు సౌలభ్యాన్ని సూచిస్తుంది.

ఫిబ్రవరి 24, 2026న క్లాస్ B షేర్ ధర (BRK.B) $494.51 వద్ద ముగిసింది, ఇది సంవత్సరానికి 1.6% తగ్గిందని విశ్లేషకులు గమనించారు. అయినప్పటికీ, సమ్మేళనం చారిత్రక రాబడిలో S&P 500 సూచికను అధిగమించింది, 1965 నుండి 2024 వరకు ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువలో 18.3% సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధిని సాధించింది.

అబెల్‌కు పరివర్తన పోర్ట్‌ఫోలియోకు సర్దుబాట్లను తీసుకువచ్చింది, ఆపిల్ మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా వంటి స్థానాల్లో తగ్గింపులతో సహా, న్యూయార్క్ టైమ్స్‌లోని షేర్లు వంటి కొత్త కొనుగోళ్లు, డైవర్సిఫికేషన్‌ను సూచిస్తాయి. ఈ కదలికలు మార్కెట్లో ఎక్కువ చురుకుదనాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకున్నాయని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు.

చారిత్రక పనితీరు మరియు మార్కెట్ పోలిక

బెర్క్‌షైర్ హాత్వే 1964లో బఫ్ఫెట్ బాధ్యతలు స్వీకరించినప్పటి నుండి 2025 చివరి నాటికి దాదాపు 6,100,000% మొత్తం రాబడిని అందించింది, అదే కాలంలో S&P 500 యొక్క 45,000%ను అధిగమించింది. ఈ చరిత్ర దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు తక్కువ విలువ లేని కంపెనీల కొనుగోలును ప్రతిబింబిస్తుంది. అయితే, గత 12 నెలల్లో, క్లాస్ B షేర్లు స్వల్పంగా క్షీణించాయి, ఇది XLF ETF ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహించే ఆర్థిక రంగాన్ని బలహీనపరిచింది, ఇది ఉపాంత రాబడిని అందించింది.

విశ్లేషకులు స్టాక్‌పై “మితమైన కొనుగోలు” రేటింగ్‌ను నిర్వహిస్తారు, సగటు ధర లక్ష్యం $532.75, ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి 7.7% పైకి సంభావ్యతను సూచిస్తోంది. సంస్థ భీమా, శక్తి మరియు వినియోగ వస్తువులు వంటి విభిన్న రంగాలలో పనిచేస్తుంది, ఇది వివిధ ఆర్థిక చక్రాలలో దాని స్థితిస్థాపకతకు దోహదం చేస్తుంది.

ప్రస్తుత స్టాక్ వాల్యుయేషన్

గత 52 వారాల్లో క్లాస్ B షేర్ల ధర US$455.19 మరియు US$542.07 మధ్య హెచ్చుతగ్గులకు లోనైంది, మే 2025లో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. ప్రస్తుతం, పన్నెండు నెలల వెనుకబడిన ధర/ఆదాయాలు (P/E) మల్టిపుల్ 15.93గా ఉంది, ఇది దాని పరిమాణంలోని సమ్మేళనానికి సహేతుకమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $1.1 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంది, బెర్క్‌షైర్‌ను అతిపెద్ద లిస్టెడ్ కంపెనీలలో ఒకటిగా ఉంచింది.

2026 ప్రారంభంలో కంపెనీ 50-రోజులు మరియు 200-రోజుల మూవింగ్ యావరేజ్‌ల కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తుందని నిపుణులు అభిప్రాయపడుతున్నారు, అయితే ఇటీవల పుంజుకుంది. ఈ డైనమిక్ నాయకత్వ పరివర్తన మధ్య పెట్టుబడిదారుల హెచ్చరికను ప్రతిబింబిస్తుంది, కానీ దీర్ఘకాలిక విలువను కోరుకునే వారికి కూడా అవకాశాలు ఉన్నాయి.

2025 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, బెర్క్‌షైర్ షేర్ల నికర అమ్మకందారుగా ఉంది, క్రాఫ్ట్ హీన్జ్‌లో గణనీయమైన తగ్గుదలతో సహా తొమ్మిది స్టాక్‌లలో స్థానాలను తగ్గించింది, ఇది బఫెట్ చేసిన అరుదైన పొరపాటుగా పరిగణించబడింది. ఈ అమ్మకాలు వ్యూహాత్మక పునఃస్థాపన కోసం మూలధనాన్ని విడుదల చేశాయి.

2025లో US$375 బిలియన్లకు చేరువగా రాబడుల అంచనా ఆర్థిక పటిష్టతను బలపరుస్తుంది, కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు మూలధన కేటాయింపులపై దృష్టి సారిస్తుంది.

భవిష్యత్తు కోసం గ్రెగ్ అబెల్ యొక్క వ్యూహాలు

బఫ్ఫెట్ వారసుడు గ్రెగ్ అబెల్ ఇప్పటికే పోర్ట్‌ఫోలియోకు మరింత చురుకైన విధానాన్ని ప్రదర్శించారు, Appleలో పాక్షిక అమ్మకాలు (2023 నుండి 75% తగ్గాయి), బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు అమెజాన్‌లో దాదాపు మొత్తం స్థానం. ఈ చర్యలు ఎక్కువ సామర్థ్యం మరియు అస్థిర రంగాలకు తగ్గిన బహిర్గతం కోసం సమీక్షను సూచిస్తాయి. క్రాఫ్ట్ హీంజ్ దాని ప్రణాళికాబద్ధమైన విభజనకు ముందు టర్న్‌అరౌండ్‌ని అబెల్ ప్రశంసించాడు, ఇది ఆస్తి టర్న్‌అరౌండ్‌పై దృష్టి పెట్టింది.

US$352 మిలియన్ల విలువ కలిగిన 5.07 మిలియన్ న్యూయార్క్ టైమ్స్ షేర్లలో కొత్త స్థానం, 11 మిలియన్ సబ్‌స్క్రైబర్‌లను మించిన పునరావృత డిజిటల్ ఆదాయాలతో వ్యాపారాలపై ఆసక్తిని ప్రతిబింబిస్తుంది. చెవ్రాన్ (6.6% పెరిగింది) మరియు చుబ్‌లో జోడింపులు స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రంగాలలో ఇంధనం మరియు బీమాపై ప్రాధాన్యతనిస్తున్నాయి.

అబెల్ ఆల్ఫాబెట్‌పై తన $5.4 బిలియన్ల పందెం మారకుండా ఉంచాడు, సాంకేతికతకు గురికావడాన్ని కొనసాగించాడు, కానీ ఎంపిక చేసుకున్నాడు.

వడ్డీ రేట్లు మరియు మార్కెట్ సైకిల్స్‌లో హెచ్చుతగ్గులు వంటి ఆర్థిక సవాళ్లకు కంపెనీని సిద్ధం చేయడం ఈ మార్పుల లక్ష్యం.

నగదు నిల్వలు మరియు పెట్టుబడి అవకాశాలు

US$382 బిలియన్ల నగదు నిల్వలు బెర్క్‌షైర్ చరిత్రలో అతిపెద్ద మొత్తాన్ని సూచిస్తాయి, సెప్టెంబర్ 2025లో US$381.7 బిలియన్లను అధిగమించింది. ఈ వాల్యూమ్ అవకాశవాద సముపార్జనలు లేదా షేర్ల పునర్కొనుగోళ్లకు, ప్రత్యేకించి మార్కెట్ దిద్దుబాటు పరిస్థితులలో ఫైర్‌పవర్‌ను అందిస్తుంది. బఫ్ఫెట్ తన చివరి సంవత్సరంలో బైబ్యాక్‌లను పాజ్ చేశాడు, అయితే అబెల్ ప్రతి షేరు విలువను పెంచడానికి తిరిగి ప్రారంభించవచ్చు.

తక్కువ విలువ లేని వ్యాపారాలు లేదా అంతర్గత విస్తరణలు వంటి S&P 500ని అధిగమించే పెట్టుబడులలో నగదును ఉపయోగించవచ్చని విశ్లేషకులు సూచిస్తున్నారు. ఐదు ప్రధాన వ్యాపార సంస్థలలో (మిత్సుబిషి, మిట్సుయి, ఇటోచు, మారుబేని మరియు సుమిటోమో) 10% కంటే ఎక్కువ వాటాతో జపాన్‌లో వైవిధ్యీకరణ మొత్తం US$31 బిలియన్లు, అధిక-డివిడెండ్ ఆస్తుల కోసం తక్కువ-ధర యెన్ రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.

అంతర్జాతీయ వైవిధ్యం మరియు ప్రమాదాలు

జపాన్‌కు ఎక్స్‌పోజర్, 2019లో ప్రారంభించబడింది మరియు 2025 వరకు విస్తరించబడింది, పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాదాపు 4% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది మరియు అధిక డివిడెండ్‌లతో తక్కువ విలువ కలిగిన ఆస్తుల ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది. విదేశీ పెట్టుబడిదారులు జపాన్ ప్రభుత్వ బాండ్ల కొనుగోళ్లను పెంచారు, 20-సంవత్సరాల ఫ్యూచర్స్‌పై బహిరంగ ఆసక్తి గత వారం రికార్డు స్థాయిలో 44,093 ఒప్పందాలకు చేరుకుంది. ఈ ఉద్యమం అస్థిరత మధ్య స్థిరమైన దిగుబడి కోసం ప్రపంచ ఆకలిని ప్రతిబింబిస్తుంది.

ఏది ఏమైనప్పటికీ, రిస్క్‌లలో ఇంధనం వంటి చక్రీయ రంగాలపై ఆధారపడటం కూడా ఉంది, ఇక్కడ చెవ్రాన్ చమురు ధరలలో హెచ్చుతగ్గులను ఎదుర్కొంటుంది. Apple మరియు Amazonలో తగ్గింపు హై టెక్ వాల్యుయేషన్‌లతో హెచ్చరికను సూచిస్తుంది, అయితే పునః కేటాయింపుల కోసం సౌలభ్యాన్ని సంరక్షిస్తుంది.

డజన్ల కొద్దీ అనుబంధ సంస్థలతో కూడిన బెర్క్‌షైర్ యొక్క వికేంద్రీకృత నిర్మాణం స్వయంప్రతిపత్త కార్యకలాపాలను అనుమతిస్తుంది, కేంద్రీకృత కార్యాచరణ ప్రమాదాలను తగ్గిస్తుంది.

2026 కోసం ఔట్‌లుక్

2026 కోసం, బెర్క్‌షైర్ సామర్థ్యంపై దృష్టి పెట్టాలని యోచిస్తోంది, బీమా మరియు శక్తిలో అవకాశాలను అబెల్ హైలైట్ చేస్తుంది. శనివారం షెడ్యూల్ చేయబడిన వాటాదారులకు వార్షిక లేఖ, వేదికపై బఫ్ఫెట్ లేకుండా అతని నాయకత్వంలో మొదటిది, మరియు బిలియనీర్ క్యాషియర్ కోసం ప్రణాళికలను వివరించాలని భావిస్తున్నారు.

అవకాశవాద బైబ్యాక్‌లు మరియు సముపార్జనలు ఈక్విటీపై రాబడిని పెంచుతాయని, సమ్మేళనాన్ని పోటీగా ఉంచవచ్చని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు. 2026లో దాదాపు $500లో స్టాక్ యొక్క పక్కకి ఏకీకృతం చేయడం రోజువారీ చార్ట్‌లో సుష్ట త్రిభుజం నమూనాను ఏర్పరుస్తుంది, ఇది బ్రేక్‌అవుట్‌కు ముందు తగ్గిన అస్థిరతను సూచిస్తుంది.

• షేర్ బైబ్యాక్‌లు: ప్రస్తుత స్థాయిలలో యాక్టివేట్ అయితే ఒక్కో షేరు విలువను 10% వరకు పెంచుకోవచ్చు.
• నగదు విస్తరణ: పునరుత్పాదక శక్తి లేదా ప్రత్యేక భీమా వంటి మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందించే ఆస్తులకు ప్రాధాన్యత.
• డైవర్సిఫికేషన్: సెక్టోరల్ రిస్క్‌లను తగ్గించడానికి టెక్, ఫైనాన్స్ మరియు కమోడిటీల మధ్య బ్యాలెన్స్‌డ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను నిర్వహించండి.

పరివర్తన సమయంలో మూలధనాన్ని సంరక్షించడంపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా కంపెనీ 2025లో పెద్ద తప్పులను నివారించింది.

మదింపు విశ్లేషణ మరియు సిఫార్సులు

బెర్క్‌షైర్ కొన్ని తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ నమూనాల ద్వారా అంచనా వేయబడిన దాని సరసమైన విలువకు 40.5% తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తుంది, ఒక్కో క్లాస్ A షేర్‌కి $527,846 నుండి $943,786 వరకు ఉంటుంది. ఈ వ్యత్యాసం తక్కువ విలువను సూచిస్తుంది, విలువ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ స్థిరంగా పెరిగింది, అంతర్గత విలువకు ప్రాక్సీగా పనిచేస్తుంది.

ఆర్థిక రంగంలోని సహచరులతో పోలిస్తే, బెర్క్‌షైర్ స్థిరత్వంలో మెరుగైన పనితీరు కనబరిచింది, అయితే ఆస్తుల విక్రయాల కారణంగా ఇటీవలి వార్షిక లాభాల్లో వెనుకబడి ఉంది. విశ్లేషకులు అబెల్ కదలికలను పర్యవేక్షించాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు, ముఖ్యంగా నగదు కేటాయింపులో, తలక్రిందులుగా పట్టుకోవటానికి.

రేటింగ్‌లలో తక్కువ అనిశ్చితి వ్యాపార నమూనా యొక్క బలాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, సరసమైన విలువ ప్రస్తుత స్థాయిల కంటే ఎక్కువ స్థాయిలో అంచనా వేయబడుతుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇటీవలి కదలికలు

2025 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, బెర్క్‌షైర్ న్యూయార్క్ టైమ్స్‌లో స్థానాలను ప్రారంభించింది మరియు డొమినోస్‌లో స్థానాలను పెంచింది, పునరావృత ఆదాయంతో బలమైన బ్రాండ్‌లపై దృష్టి సారించింది. Appleలో 10 మిలియన్ల నుండి 2.3 మిలియన్ షేర్లకు తగ్గింపులు మరియు అమెజాన్ నుండి దాదాపు మొత్తం నిష్క్రమణలు బుడగలను నివారించడానికి రీబ్యాలెన్సింగ్‌ను సూచిస్తున్నాయి.

ఈ స్టాక్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియోను $274 బిలియన్ల వద్ద ఉంచాయి, అమెరికన్ ఎక్స్‌ప్రెస్‌తో సహా టాప్ హోల్డింగ్‌లు ఆపిల్‌ను అగ్రస్థానం కోసం సవాలు చేస్తున్నాయి. ఆర్థిక చక్రంతో సంబంధం లేకుండా “డబ్బును ముద్రించే” వ్యాపారాలకు వ్యూహం ప్రాధాన్యతనిస్తుంది.

చెవ్రాన్‌లో జోడింపు శక్తిపై విశ్వాసాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, అయితే బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికాలో అమ్మకాలు బ్యాంకులలో డి-రిస్క్‌ను సూచిస్తాయి.

స్థూల ఆర్థిక అంశాలు ప్రభావితం చేస్తాయి

ఫిబ్రవరిలో 3,615 ఒప్పందాల సంచిత నికర కొనుగోళ్లతో జపనీస్ బాండ్ల విదేశీ కొనుగోళ్లు వంటి ట్రెండ్‌ల నుండి బెర్క్‌షైర్ ప్రయోజనాలు పొందింది. ఇది అధిక-దిగుబడి ఆస్తుల కోసం చౌక రుణాన్ని ఉపయోగించి దాని అంతర్జాతీయ బహిర్గతాన్ని బలపరుస్తుంది.

గ్లోబల్ సందర్భంలో, కంపెనీ యుఎస్‌లో వాల్యుయేషన్‌లతో జాగ్రత్తగా ఉంటూనే, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్‌లలో వృద్ధిని సంగ్రహించేలా ఉంది. వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం వంటి అంశాలు బీమా మరియు పెట్టుబడులను ప్రభావితం చేస్తాయి, అయితే వైవిధ్యత ప్రభావాలను తగ్గిస్తుంది.

అబెల్‌కు మృదువైన మార్పు దీర్ఘకాల విలువపై దృష్టి సారించి కొనసాగింపును నిర్ధారిస్తుంది.