Nvidia susiduria su tyliu didelių klientų, kurie kuria savo dirbtinio intelekto lustus, pažangą. Empresas, taip pat Google, Amazon ir Atsižvelgiant į dabartinę didelę bendrovės GPU paklausą, ši tendencija gali turėti spaudimą būsimoms pajamoms pagrindiniuose segmentuose. Prognozė, kad Blackwell ir Rubin platformų paklausa viršys 1 trilijoną JAV dolerių, sustiprina tvirto augimo ateinančiais metais perspektyvas.
Nvidia didžiausi duomenų centro klientai paspartina savo lustų projektavimą. Alphabet, Amazon ir Meta pirmenybę teikia patentuotiems ASIC, kad sumažintų išlaidas ir priklausomybę nuo išorinių tiekėjų. Essa strategija siekia didesnio konkretaus AI mokymo ir išvadų naudingumo efektyvumo. Analistas pažymi, kad tokios iniciatyvos, nors ir vis dar plečiasi, rodo galimą Nvidia dominuojančios padėties didelio našumo rinkoje eroziją.
Investicijos į personalizuotus lustus įgauna pagreitį
„Google“ tobulėja naudodama TPU, optimizuotus debesies operacijoms. Amazon plečia Trainium ir Inferentia naudojimą savo duomenų centruose. Meta atskleidė MTIA greitintuvų seriją, kurių modeliai gaminami ir planuojami pristatyti šiais ir kitais metais.
Šie vidiniai sprendimai atitinka didžiulius vidinius poreikius. Elas papildo, bet taip pat konkuruoja su Nvidia GPU pasirinktuose darbo krūviuose. Laipsniškas perėjimas gali pakeisti hiperskalerių tiekimo dinamiką.
Automobilių sektorius rodo kainų spaudimą
Nvidia pajamos iš automobilių pastaruoju metu sulėtėjo. Montadoras ištirkite pigesnes Kinijos alternatyvas įterptajam kompiuteriui. Volkswagen taiko vietines China technologijas, pirmenybę teikdamas tokiems tiekėjams kaip Horizon Robotics ir Xpeng sprendimams.
Vadovas Thomas Ulbrich pabrėžė, kad trūksta priežasčių Kinijos rinkoje išlaikyti išskirtinę priklausomybę nuo Nvidia. Essa pakeitimas atspindi elektrinių transporto priemonių ir vairavimo asistentų sąnaudų mažinimo paieškas. Šis modelis gali pasikartoti kituose kainų atžvilgiu jautriuose segmentuose.
Prognozuojama paklausa pasiekia istorinį lygį
Nvidia praneša, kad iki 2027 m. Blackwell ir Rubin sandorių vertė sieks daugiau nei 1 trilijoną JAV dolerių. Jensen Huang patvirtino šį įvertinimą per neseniai vykusią konferenciją ir padvigubino ankstesnę 500 mlrd. Numatymas neapima ateities kartų, tokių kaip Feynman ir Ultra variantai.
Šis dujotiekis rodo nuolatinį pagreitintą plėtrą. Bendrovė tikisi išlaikyti didelius pajamų augimo tempus. Analistas pastaraisiais mėnesiais padidino įverčius, atspindinčius pasitikėjimą dirbtinio intelekto ciklu.
Dabartinis vertinimas atspindi santykinę nuolaidą
Nvidia akcijomis prekiaujama su prognozuojamu P/E kartotiniu, kuris yra maždaug 21x–35x, priklausomai nuo išankstinių arba galinių metrikų. Esse lygis suteikia bendrovei nedidelę nuolaidą, palyginti su šio sektoriaus kolegomis. Teigiamas Revisões pelnas vienai akcijai palaiko santykinį patrauklumą.
Investuotojai stebi balansą tarp išskirtinio augimo ir ilgalaikės rizikos. Didelės paklausos ir riboto vertinimo derinys palaiko susidomėjimą akcijomis.
Techniniai rodikliai rodo vidutinę korekciją
Savaitės diagramose rodomas meškų įsiskverbimo modelis. Esse formavimas rodo galimą papildomą maždaug 5 % atsitraukimą prieš atitinkamą palaikymą. Vėlesnis konsolidavimas gali atverti kelią tolesnei pažangai.
Judėjimas vyksta pastarojo meto technologijų rinkos nepastovumo kontekste. Fatores makro ir sektorių veiksniai turi įtakos trumpalaikiams svyravimams.
Nvidia išlaiko lyderio pozicijas dirbtinio intelekto GPU srityje, o CUDA ekosistema yra svarbi kliūtis. Clientes ir toliau investuoja milijardus į bendrovės platformas, kurdamas alternatyvas. Pusiausvyra tarp tiesioginių galimybių ir ateities iššūkių apibrėžia verslo trajektoriją.
