ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ కోసం వారి స్వంత చిప్లను అభివృద్ధి చేస్తున్న పెద్ద కస్టమర్ల నుండి Nvidia నిశ్శబ్ద పురోగతిని ఎదుర్కొంటుంది. Google, Amazon మరియు Meta వంటి కంపెనీలు అనుకూలీకరించిన సెమీకండక్టర్లలో పెట్టుబడులను తీవ్రం చేస్తున్నాయి, ఇది దీర్ఘకాలికంగా క్రమంగా భర్తీ చేసే ప్రమాదం ఉంది. కంపెనీ GPUలకు ప్రస్తుత బలమైన డిమాండ్ ఉన్నప్పటికీ, ఈ ట్రెండ్ కీలక విభాగాల్లో భవిష్యత్తు రాబడులను ఒత్తిడి చేస్తుంది. బ్లాక్వెల్ మరియు రూబిన్ ప్లాట్ఫారమ్లకు US$1 ట్రిలియన్ కంటే ఎక్కువ డిమాండ్ ఉంటుందని అంచనా వేయడం రాబోయే సంవత్సరాల్లో బలమైన వృద్ధికి అవకాశాలను బలపరుస్తుంది.
Nvidia యొక్క అతిపెద్ద డేటా సెంటర్ కస్టమర్లు అంతర్గత చిప్ డిజైన్లను వేగవంతం చేస్తారు. ఆల్ఫాబెట్, అమెజాన్ మరియు మెటా ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు బాహ్య సరఫరాదారులపై ఆధారపడటానికి యాజమాన్య ASICలకు ప్రాధాన్యతనిస్తాయి. ఈ వ్యూహం నిర్దిష్ట AI శిక్షణ మరియు అనుమితి పేలోడ్లలో ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కోరుకుంటుంది. విశ్లేషకులు అటువంటి కార్యక్రమాలు, విస్తరిస్తూనే, అధిక-పనితీరు గల మార్కెట్లో ఎన్విడియా యొక్క ఆధిపత్య స్థానం యొక్క సంభావ్య కోతను సూచిస్తాయి.
వ్యక్తిగతీకరించిన చిప్స్లో పెట్టుబడులు ఊపందుకుంటున్నాయి
దాని క్లౌడ్ కార్యకలాపాల కోసం ఆప్టిమైజ్ చేయబడిన TPUలతో Google అభివృద్ధి చెందుతుంది. అమెజాన్ తన స్వంత డేటా సెంటర్లలో ట్రైనియం మరియు ఇన్ఫెరెన్షియా వినియోగాన్ని విస్తరించింది. మెటా MTIA యాక్సిలరేటర్ల శ్రేణిని వెల్లడించింది, ఉత్పత్తిలో ఉన్న మోడల్లు మరియు ఈ సంవత్సరం మరియు తదుపరి షెడ్యూల్లో రాబోయే లాంచ్లు ఉన్నాయి.
ఈ అంతర్గత పరిష్కారాలు భారీ అంతర్గత డిమాండ్లను తీరుస్తాయి. అవి ఎంచుకున్న పనిభారంలో Nvidia GPUలతో పూర్తి కాకుండా పోటీపడతాయి. క్రమమైన పరివర్తన హైపర్స్కేలర్లలో సరఫరా డైనమిక్లను మార్చగలదు.
ఆటోమోటివ్ రంగం ధరల ఒత్తిడిని సూచిస్తుంది
ఎన్విడియా యొక్క ఆటోమోటివ్ ఆదాయం ఇటీవల మందగించింది. ఎంబెడెడ్ కంప్యూటింగ్ కోసం వాహన తయారీదారులు మరింత సరసమైన చైనీస్ ప్రత్యామ్నాయాలను అన్వేషించారు. వోక్స్వ్యాగన్ చైనాలో స్థానిక సాంకేతికతలను అవలంబిస్తుంది, హారిజోన్ రోబోటిక్స్ మరియు ఎక్స్పెంగ్ సొల్యూషన్స్ వంటి సరఫరాదారులకు ప్రాధాన్యతనిస్తుంది.
ఎగ్జిక్యూటివ్ థామస్ ఉల్బ్రిచ్ చైనీస్ మార్కెట్లో ఎన్విడియాపై ప్రత్యేకమైన ఆధారపడటాన్ని కొనసాగించడానికి కారణాలు లేకపోవడాన్ని హైలైట్ చేశారు. ఈ మార్పు ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలు మరియు డ్రైవింగ్ అసిస్టెంట్లలో ఖర్చు తగ్గింపు కోసం అన్వేషణను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇతర ధర-సెన్సిటివ్ విభాగాలలో నమూనా పునరావృతం కావచ్చు.
అంచనా వేసిన డిమాండ్ చారిత్రక స్థాయికి చేరుకుంది
Nvidia 2027 నాటికి బ్లాక్వెల్ మరియు రూబిన్ల కోసం US$1 ట్రిలియన్ కంటే ఎక్కువ విజిబిలిటీని నివేదించింది. Jensen Huang ఇటీవలి సమావేశంలో ఈ అంచనాను ధృవీకరించారు, ఇది US$500 బిలియన్ల మునుపటి అంచనాను రెట్టింపు చేసింది. ఫేన్మాన్ మరియు అల్ట్రా వేరియంట్ల వంటి భవిష్యత్ తరాలను ఈ అంచనా మినహాయించింది.
ఈ పైప్లైన్ కొనసాగుతున్న వేగవంతమైన విస్తరణను సూచిస్తుంది. అధిక ఆదాయ వృద్ధి రేటును కొనసాగించాలని కంపెనీ భావిస్తోంది. AI సైకిల్పై విశ్వాసాన్ని ప్రతిబింబిస్తూ విశ్లేషకులు ఇటీవలి నెలల్లో అంచనాలను పైకి సవరించారు.
ప్రస్తుత మదింపు సంబంధిత తగ్గింపును ప్రతిబింబిస్తుంది
ఫార్వార్డ్ లేదా ట్రైలింగ్ మెట్రిక్లను బట్టి దాదాపు 21x నుండి 35x వరకు అంచనా వేసిన P/E మల్టిపుల్తో Nvidia షేర్ చేస్తుంది. సెక్టార్లోని సహచరులతో పోలిస్తే ఈ స్థాయి కంపెనీని నిరాడంబరమైన తగ్గింపులో ఉంచుతుంది. ప్రతి షేర్ రివిజన్ల సానుకూల ఆదాయాలు సాపేక్ష ఆకర్షణకు మద్దతు ఇస్తాయి.
పెట్టుబడిదారులు అసాధారణమైన వృద్ధి మరియు దీర్ఘకాలిక నష్టాల మధ్య సమతుల్యతను పర్యవేక్షిస్తారు. బలమైన డిమాండ్ మరియు కలిగి ఉన్న వాల్యుయేషన్ కలయిక స్టాక్పై ఆసక్తిని కొనసాగిస్తుంది.
సాంకేతిక సూచికలు మితమైన దిద్దుబాటును సూచిస్తున్నాయి
వీక్లీ చార్ట్లు బేరిష్ ఎంగుల్పింగ్ నమూనాను ప్రదర్శిస్తాయి. ఈ నిర్మాణం సంబంధిత మద్దతుకు ముందు దాదాపు 5% అదనపు పుల్బ్యాక్ను సూచిస్తుంది. తదుపరి ఏకీకరణ మరింత పురోగతికి మార్గం సుగమం చేస్తుంది.
సాంకేతిక విఫణిలో ఇటీవలి అస్థిరత నేపథ్యంలో ఉద్యమం జరుగుతుంది. స్థూల మరియు సెక్టోరల్ కారకాలు స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులను ప్రభావితం చేస్తాయి.
AI కోసం GPUలలో Nvidia నాయకత్వం వహిస్తుంది, CUDA పర్యావరణ వ్యవస్థ ఒక ముఖ్యమైన అవరోధంగా ఉంది. ప్రత్యామ్నాయాలను అభివృద్ధి చేస్తున్నప్పుడు కస్టమర్లు కంపెనీ ప్లాట్ఫారమ్లలో బిలియన్ల పెట్టుబడిని కొనసాగిస్తున్నారు. తక్షణ అవకాశాలు మరియు భవిష్యత్ సవాళ్ల మధ్య సమతుల్యత వ్యాపార పథాన్ని నిర్వచిస్తుంది.
