Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο κατέγραψαν έντονη αστάθεια αυτήν την Πέμπτη, λίγο μετά τη δήλωση του Προέδρου Donald Trump για τη στρατιωτική κλιμάκωση που αφορούσε Irã. επιχειρήσεις στο Oriente Médio, απογοητεύοντας τις προσδοκίες για μια βραχυπρόθεσμη διπλωματική επίλυση.
Η άμεση ανταπόκριση από τα θρανία συναλλαγών ήταν ένα κύμα ρευστοποιήσεων μετοχών, που συνοδεύτηκε από σημαντική άνοδο στις διεθνείς τιμές της ενέργειας. Το σενάριο γεωπολιτικής αβεβαιότητας που δημιουργήθηκε από τις δηλώσεις ενέτεινε τους φόβους για παρατεταμένη αστάθεια σε μια από τις πιο στρατηγικές περιοχές για τον παγκόσμιο εφοδιασμό καυσίμων, οδηγώντας τους διαχειριστές κεφαλαίων να ανακατανείμουν γρήγορα τα χαρτοφυλάκιά τους.
Οι φορείς των χρηματοπιστωτικών αγορών εξέφρασαν ανησυχία για την απουσία συγκεκριμένου σχεδίου για τον τερματισμό των συγκρούσεων. Η έλλειψη εγγυήσεων για την ελεύθερη ναυσιπλοΐα σε ζωτικής σημασίας εμπορικές διαδρομές πυροδότησε μια άμεση αναζήτηση περιουσιακών στοιχείων που θεωρούνται ασφαλή καταφύγια, αυξάνοντας τη ζήτηση για συμβόλαια χρυσού και ενισχύοντας το δολάριο έναντι άλλων διεθνών νομισμάτων fiat.
Σημαντική άνοδος της αξίας των ορυκτών καυσίμων
Η τιμή του αργού προϊόντος που εξορύσσεται στα Estados Unidos σημείωσε ξαφνική ανατίμηση δέκα τοις εκατό, φτάνοντας το όριο των εκατόν δέκα δολαρίων το βαρέλι. Paralelamente, ο δείκτης Brent, που χρησιμεύει ως διεθνής αναφορά για την τιμολόγηση των εξαγωγών, ξεπέρασε τη γραμμή των εκατόν εννέα δολαρίων, με αύξηση οκτώ τοις εκατό σε λίγες μόνο ώρες συναλλαγών.
Αυτή η κλιμάκωση ανέτρεψε πλήρως τις μειώσεις που είχαν καταγραφεί τις δύο προηγούμενες ημέρες συναλλαγών στα χρηματιστήρια εμπορευμάτων. Η επιταχυνόμενη κίνηση αγορών υπογραμμίζει την εξαιρετική ευαισθησία των χρηματοοικονομικών φορέων σε οποιαδήποτε ένδειξη παράτασης των εντάσεων σε τομείς εξόρυξης, διύλισης και ροής υδρογονανθράκων.
Τα παράγωγα και άλλες πηγές ενέργειας αισθάνθηκαν επίσης άμεση αγοραστική πίεση. Οι τιμές του πετρελαίου θέρμανσης, που συχνά λειτουργούν ως κύριος δείκτης για το κόστος των καυσίμων αεριωθουμένων, έχουν σημειώσει σημαντική αύξηση στα πάνελ συναλλαγών, επηρεάζοντας τις προβλέψεις κόστους των αεροπορικών εταιρειών.
Το φυσικό αέριο ακολούθησε την ανοδική τάση, υποδηλώνοντας μια γενική ανησυχία για την παγκόσμια ενεργειακή ασφάλεια τους επόμενους μήνες. Η ικανότητα εφοδιασμού των χωρών παραγωγής αμφισβητείται τώρα από τους αναλυτές κινδύνου ενόψει ενός εντεινόμενου στρατιωτικού σεναρίου, αναγκάζοντας τις χώρες εισαγωγής να αναζητήσουν εναλλακτικές συμβάσεις προμήθειας σε διογκωμένες τιμές.
Εκτεταμένη πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών υποχώρησαν απότομα το πρωί της Πέμπτης, αντανακλώντας την απαισιοδοξία των θεσμικών επενδυτών μετά τη μετάδοση της ομιλίας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον δείκτη S&P 500 υποχώρησαν σχεδόν δύο τοις εκατό, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον δείκτη Nasdaq 100 υποχώρησαν κατά παρόμοιο ποσό, διαγράφοντας κέρδη που είχαν δημιουργηθεί τις προηγούμενες εβδομάδες οικονομικής σταθερότητας.
Ο δείκτης Dow Jones κατέγραψε απώλεια άνω των εξακοσίων μονάδων στο άνοιγμα των συναλλαγών και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Russell 2000 υποχώρησαν περισσότερο από δύο τοις εκατό. Η αποστροφή του κινδύνου κυριάρχησε στους πίνακες συναλλαγών, με κίνητρο την υπόσχεση για πρόσθετες σοβαρές επιθέσεις στο ιρανικό έδαφος τις επόμενες εβδομάδες, οι οποίες απομακρύνουν τα κεφάλαια από εταιρείες που συνδέονται με το λιανικό εμπόριο και την τεχνολογία.
Άμεσες επιπτώσεις στο κόστος μεταφοράς και εφοδιαστικής
Η άνοδος των διεθνών τιμών μεταφράστηκε γρήγορα σε σημαντική αύξηση των ποσών που χρεώνονται στα πρατήρια καυσίμων σε όλη τη χώρα. Η εθνική μέση τιμή της αμόλυβδης βενζίνης στα Estados Unidos έφτασε τα τέσσερα δολάρια και οκτώ σεντς ανά γαλόνι, αντιπροσωπεύοντας ένα αξιοσημείωτο άλμα σε σύγκριση με τα δύο δολάρια και τα ενενήντα οκτώ σεντς που χρεώθηκαν πριν από το ξέσπασμα των εχθροπραξιών στην περιοχή παραγωγής. Esse Οι αυξημένες τιμές επηρεάζουν άμεσα τους οικογενειακούς προϋπολογισμούς, μειώνουν την αγοραστική δύναμη του πληθυσμού και αυξάνουν το λειτουργικό κόστος για εταιρείες που εξαρτώνται από τους οδικούς στόλους για τη διανομή καθημερινών καταναλωτικών αγαθών.
Το ντίζελ δεν ξέφυγε επίσης από την επιταχυνόμενη ανοδική τάση, με την αξία του να αυξάνεται στα πέντε δολάρια και πενήντα ένα σεντς ανά γαλόνι στα πρατήρια χονδρικής διανομής. Η παραλλαγή Essa καθιστά πιο δαπανηρές τις μεταφορές εμπορευμάτων γενικά, επηρεάζοντας ζωτικούς τομείς όπως η μεταφορά βιομηχανικού φορτίου και η γεωργία, που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τα καύσιμα για τη λειτουργία των τρακτέρ και των θεριζοαλωνιστικών μηχανών. Η αύξηση του κόστους logistics στην πρωτογενή αλυσίδα μετακυλίεται συνήθως στον τελικό καταναλωτή στα ράφια των σούπερ μάρκετ, δημιουργώντας πληθωριστική πίεση στις τιμές των τροφίμων και των βασικών καταναλωτικών αγαθών.
Διπλωματικές κινήσεις σχετικά με Estreito of Ormuz
Εν μέσω στρατιωτικής έντασης, ο υπουργός των Relações Exteriores of Reino Unido, Yvette Cooper, οδήγησε μια έκτακτη βιντεοδιάσκεψη με εκπροσώπους τριάντα πέντε εθνών. Ο κύριος στόχος της εικονικής συνάντησης ήταν να συζητηθούν στρατηγικές ασφαλείας για να διασφαλιστεί η επαναλειτουργία του Estreito, μιας στενής θαλάσσιας διαδρομής μέσω της οποίας περνά καθημερινά περισσότερο από το είκοσι τοις εκατό της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου.
Η απουσία εκπροσώπων από την κυβέρνηση Estados Unidos στη συνάντηση έθεσε ερωτήματα μεταξύ των Ευρωπαίων συμμάχων σχετικά με τον διεθνή συντονισμό για την επίλυση της ενεργειακής κρίσης. Durante, Βρετανοί αξιωματούχοι τόνισαν ότι οποιαδήποτε ανάπτυξη συλλογικών αμυντικών στρατιωτικών δυνατοτήτων στην περιοχή θα εξαρτηθεί από προηγούμενη μείωση της έντασης του πολέμου.
Η δήλωση της αμερικανικής κυβέρνησης ότι η θαλάσσια δίοδος θα ανοίξει φυσικά αντιμετωπίστηκε με σκεπτικισμό από διεθνείς ναυτιλιακές εταιρείες και ασφαλιστικές εταιρείες. Operadores της ναυτιλιακής επιμελητείας αναμένουν ένα δομημένο σχέδιο ναυτικής συνοδείας για την προστασία των πετρελαιοφόρων και την εγγύηση της συνεχούς ροής του εμπορεύματος χωρίς τον κίνδυνο εμπάργκο ή άμεσων επιθέσεων σε εμπορικά πλοία.
Διακύμανση στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων
Τα αμερικανικά κρατικά χρέη κατέγραψαν ισχυρή κίνηση πωλήσεων την Πέμπτη, με αποτέλεσμα την αυτόματη αύξηση των αποδόσεων που καταβάλλονται στους επενδυτές. Η απόδοση των δεκαετών ομολόγων Tesouro, που χρησιμεύει ως βασικό κριτήριο για τον καθορισμό των επιτοκίων των στεγαστικών και άλλων εμπορικών δανείων, αυξήθηκε σε περίπου τέσσερις μονάδες τριάντα επτά τοις εκατό.
Αυτή η τεχνική κίνηση στη χρηματοπιστωτική αγορά έχει άμεσες επιπτώσεις στον τομέα των ακινήτων και στην πρόσβαση του πληθυσμού σε πιστώσεις. Το μέσο ποσοστό χρηματοδότησης ακινήτων με καθορισμένη διάρκεια τριάντα ετών έφτασε τις έξι μονάδες σαράντα πέντε τοις εκατό, μια σημαντική αύξηση σε σύγκριση με τις πέντε μονάδες ενενήντα εννέα τοις εκατό που καταγράφηκε την ημέρα πριν από την έναρξη της ένοπλης σύγκρουσης.
Πίεση στη χάραξη νομισματικών πολιτικών
Οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας και ο επακόλουθος πληθωρισμός ασκούν εξαιρετική πίεση στις χρηματοπιστωτικές αρχές σε όλο τον κόσμο, απαιτώντας ταχεία αντιμετώπιση για την αποφυγή της οικονομικής στασιμότητας. Bancos οι κεντρικές τράπεζες αντιμετωπίζουν το πολύπλοκο έργο της τροποποίησης των επιτοκιακών πολιτικών τους σε ένα περιβάλλον όπου η αύξηση των τιμών δεν προκύπτει από αύξηση της κατανάλωσης των νοικοκυριών, αλλά μάλλον από εξωτερικό σοκ προσφοράς που προκαλείται από απρόβλεπτους γεωπολιτικούς παράγοντες. Ο αυξανόμενος πληθωρισμός, οφειλόμενος αποκλειστικά στο κόστος ενός βαρελιού πετρελαίου και θαλάσσιων μεταφορών, θα μπορούσε να αναγκάσει μια απρογραμμάτιστη νομισματική σύσφιξη, με πρόσθετες αυξήσεις στα βασικά επιτόκια στις κύριες παγκόσμιες οικονομίες. Essa Το αυξανόμενο κόστος χρήματος έχει τη δυνατότητα να επιβραδύνει την ανάπτυξη της βιομηχανικής δραστηριότητας, να κάνει τη χρηματοδότηση νέων εργοστασίων πιο ακριβή και να μειώσει την προσφορά θέσεων εργασίας στον παραγωγικό τομέα. Η ανάγκη προστασίας των καταναλωτών και διατήρησης της οικονομικής σταθερότητας οδηγεί τις κυβερνήσεις στη μελέτη προσωρινών μέτρων επιδότησης για τα καύσιμα, τα οποία, με τη σειρά τους, θα μπορούσαν να επιβαρύνουν τους ήδη δεσμευμένους δημόσιους προϋπολογισμούς και να περιπλέξουν την εφαρμογή των δημοσιονομικών πολιτικών που έχουν προγραμματιστεί για το τρέχον έτος, απαιτώντας περικοπές σε άλλους τομείς της κρατικής διοίκησης.
Αβεβαιότητα στην παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα
Η συνειδητοποίηση ότι η ένοπλη σύγκρουση θα μπορούσε να διαρκέσει για μήνες προσθέτει ένα στρώμα πολυπλοκότητας στον μακροπρόθεσμο σχεδιασμό των πολυεθνικών εταιρειών. Η διαρθρωτική εξάρτηση των δυτικών οικονομιών από το πετρέλαιο που εξορύσσεται στο Oriente Médio διατηρεί την αγορά ευάλωτη σε ξαφνικές διαταραχές, που απαιτούν συνεχείς αναθεωρήσεις των οδών εισαγωγής και των στρατηγικών αποθεμάτων ασφαλείας που διατηρούν τα διυλιστήρια.