BNP Paribas повысил рекомендацию по акциям Apple. Котировки дома перешли от нейтрального к лучшему, а целевая цена составила 300 долларов США. Решение было принято в эту пятницу.
Эта мера отражает видение того, что компания может увеличить долю рынка смартфонов. Снижение цен на память должно больше всего затронуть мелких конкурентов. Apple сталкивается с теми же растущими затратами, но ее размер позволяет ей поддерживать доступность и в большинстве случаев взимать более высокие цены. Аналитик BNP Paribas подчеркнул этот момент в примечании для клиентов.
BNP Paribas указывает на возможность увеличить долю рынка для Apple
Банк считает, что нехватка памяти приведет к разрушению спроса на нижнем и среднем уровнях сектора смартфонов. Это открывает возможности для участия Apple. Компания по-прежнему страдает от более высоких затрат, но не сталкивается с ограничениями поставок, как более мелкие конкуренты.
Положительная рекомендация для Apple контрастирует с другими шагами того же банка в технологическом секторе. Палата также скорректировала позиции в других компаниях, производящих полупроводники и энергетику. Акцент на Apple подчеркивает потенциал устойчивости компании перед лицом циклических давлений на рынке мобильных телефонов.
Qualcomm снизила рекомендацию с целью значительно ниже предыдущей
BNP Paribas понизил рекомендацию по акциям Qualcomm. Рейтинг изменился с «Выше рынка» на «Нейтральный», а целевая цена снизилась со 180 до 120 долларов США. Банк не видит конца проблемам в сегменте смартфонов.
Qualcomm во многом зависит от продаж чипов для мобильных телефонов. Сценарий слабого спроса и высоких затрат на компоненты оказывает давление на перспективы. Понижение рейтинга отражает обеспокоенность по поводу сохраняющихся проблем в основном бизнесе компании.
Другие аналитики также возятся с рекомендациями по полупроводникам.
Мизухо повысил позиции Texas Instruments и STMicroelectronics. Компания изменила рейтинг Texas Instruments с «Нейтрального» на «Нейтральный», а у STMicroelectronics — с «Нейтрального» на «Выше рынка». Причиной стало ожидание повышения цен на аналоговые устройства в Китае, которое оценивается в 10% за апрель, что обусловлено высоким спросом на серверы искусственного интеллекта и промышленные приложения.
Тот же Mizuho в два раза понизил рейтинг NXP Semiconductors. Рекомендация была изменена с «Лучше рынка» на «Ниже рынка» с целевым снижением цены с $255 до $188. Значительное присутствие NXP в автомобильном секторе может стать препятствием на 2026 год, учитывая более низкие объемы продаж.
- Texas Instruments и STMicroelectronics извлекают выгоду из искусственного интеллекта и промышленного спроса
- NXP страдает от сильной зависимости от автомобильного рынка
- Мизухо считает, что корректировка цен в Китае является положительным моментом для первых двух наименований.
Изменения в энергетике отражают сценарий нефтяных акций
BNP Paribas также работал в нефтяном секторе. Компания повысила рейтинг акций Exxon Mobil с «ниже рынка» до «нейтрального» и с «нейтрального» до «лучшего» для Chevron. Банк сослался на обвал акций нефти и деривативов на фоне конфликта в Иране, что может продлить цикл повышения цен.
Эти корректировки показывают, как геополитические события влияют на взгляды аналитиков в различных секторах. В случае с технологиями основное внимание по-прежнему уделялось внутренней динамике спроса и предложения на компоненты.
Корректировки названий других технологий и платежей.
Stifel повысил рейтинг Onto Innovation до «Покупать» с «Держать» и повысил целевую цену с 220 до 350 долларов США. Дом был удивлен умеренной реакцией рынка на положительное предварительное объявление и квалификацию новой системы Gen5 Dragonfly для усовершенствованной упаковки 2.5D.
Wolfe Research исключила Qorvo из рейтинга Peer Perform из списка Outperform из-за предстоящего приобретения компании Skyworks. Стивенс понизил рейтинг платежей Shift4 до равного веса с избыточного, поставив цель в 50 долларов с 65 долларов ранее. JPMorgan понизил рейтинг Clorox до «ниже рынка» с «нейтрального» с целевой ценой в $99 со $117.
Эти движения дополняют панораму рекомендаций сессии. Рынок внимательно следит за отчетами аналитиков в период волатильности в сфере технологий и энергетики.
Адаптация BNP Paribas к Apple и Qualcomm привлекла особое внимание, поскольку в ней участвуют два важных имени в технологическом секторе. Французский банк подчеркнул явные различия между взглядами двух компаний на один и тот же рынок смартфонов.
Факторы, влияющие на сектор полупроводников сотовых телефонов
Рост цен на память влияет на всю цепочку производства смартфонов. Мелкие производители ощущают влияние на доступность и повышают затраты. Apple, благодаря своему масштабу, способна лучше ориентироваться в этом периоде.
Qualcomm сталкивается с дополнительным давлением в бизнесе мобильных телефонов. Сценарий слабого спроса на мобильные телефоны премиум-класса и среднего класса ограничивает ожидаемый рост. Аналитики других домов также выразили осторожность в отношении этого названия в последние месяцы.
Фондовый рынок реагирует на эти замечания в зависимости от мнения аналитиков и размера изменений. Целевые цены и рекомендации служат ориентиром, но инвестиционные решения учитывают множество факторов.
Сессия в эту пятницу принесла несколько конкретных корректировок в различных секторах. Акцент на Apple и Qualcomm показывает, как взгляды на одну и ту же тему — рынок смартфонов — могут различаться у разных компаний.
