Pasar mobil Tiongkok masih tenggelam dalam perang harga yang intens, dimana produsen secara signifikan meningkatkan diskon yang ditawarkan kepada konsumen. BYD, salah satu raksasa mobilitas listrik, menaikkan pemotongan rata-rata menjadi sekitar 10% pada bulan Maret, meningkatkan persaingan dan menggagalkan upaya pihak berwenang di Pequim untuk menstabilkan sektor ini. Lemahnya permintaan di pasar domestik telah memaksa perusahaan untuk mengadopsi strategi agresif untuk menarik pelanggan di salah satu lingkungan paling kompetitif di dunia.
Essa peningkatan diskon melebihi ekspektasi pemerintah Tiongkok, yang selama hampir setahun telah berdialog dengan lebih dari selusin pemimpin produsen mobil untuk mengekang dinamika ini. Regulator pasar bahkan menggambarkan situasi ini sebagai persaingan “involusioner”, yang ditandai dengan perusahaan-perusahaan yang melemahkan industri secara keseluruhan dibandingkan membangun keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Namun, tekanan terhadap penjualan belum mereda, dan persaingan untuk mendapatkan pelanggan terus berlanjut.
Otomotif Tiongkok Setor menghadapi persaingan ‘involusi’
Pihak berwenang Tiongkok mengambil langkah untuk mengekang apa yang mereka sebut sebagai “persaingan destruktif” di sektor otomotif, dengan memanggil para pemimpin pabrikan besar. Dalam pertemuan yang diadakan tahun lalu, fokusnya adalah untuk mendorong pembatasan yang akan menghindari kerusakan pada seluruh rantai produksi. Tujuannya adalah untuk mendorong pertumbuhan yang sehat dan inovatif, jauh dari dinamika penurunan margin dan harga saat ini.
Apesar dari upaya banding dan pengaturan, masalah tetap ada dengan kekuatan yang cukup besar. Permintaan dalam negeri terus menurun dibandingkan potensi produksinya, sehingga memaksa merek seperti BYD, Geely, dan Chery untuk mempertahankan dan, dalam beberapa kasus, memperluas penawaran diskon mereka. Skenario Este secara langsung menantang visi Pequim untuk pasar yang lebih stabil dan menguntungkan, sehingga berdampak pada keberlanjutan jangka panjang beberapa perusahaan.
BYD meningkatkan tekanan dengan diskon yang lebih besar
BYD, pemimpin segmen kendaraan listrik di China, telah menjadi salah satu pendorong utama intensifikasi perang harga saat ini. Dados terbaru, yang dirilis oleh Bloomberg, menunjukkan bahwa penurunan harga rata-rata untuk model pembuat mobil tersebut mencapai sekitar 10% di bulan Maret. Pergerakan Esse merupakan sinyal kuat bagi seluruh pasar, mengingat pengaruh BYD terhadap tren di sektor elektromobilitas.
Enquanto Geely dan Chery sudah menawarkan diskon yang signifikan, sekitar 15%, pengurangannya relatif stabil selama dua belas bulan terakhir. Sebaliknya, BYD menunjukkan percepatan yang jelas dalam tekanan harga, sehingga meningkatkan intensitas persaingan. Skenario Este menempatkan produsen mobil lain di bawah pengawasan yang lebih ketat untuk menyesuaikan strategi penjualan mereka sendiri.
Kendaraan Superprodução Mendorong Strategi Penetapan Harga
Akar masalah terdalam di pasar otomotif Tiongkok adalah kelebihan produksi kendaraan. Tahun lalu, sekitar 23 juta mobil baru terjual di negara ini, namun kapasitas terpasang pabrik mencapai 55,5 juta unit setiap tahunnya. Disparitas Esta menciptakan tekanan ekonomi yang tidak dapat dihindari terhadap para produsen mobil.
Diante karena pasar internal tidak mampu menyerap produksi tersebut, perusahaan terpaksa mengambil keputusan sulit. Elas perlu menurunkan harga secara drastis untuk membuang inventaris, atau mengarahkan surplus produksi ke pasar ekspor. Prova dari hal ini adalah ekspor mobil listrik Tiongkok meningkat lebih dari dua kali lipat dalam sebulan terakhir, yang merupakan cerminan langsung dari strategi ini.
- Capacidade dari Produção Anual ke China:55,5 juta kendaraan
- Vendas Anuais dari Carros Novos ke China (tahun lalu):23 juta kendaraan
- Desconto Médio BYD (Março):10% Cerca
- Descontos Médios Geely dan Chery:Sekitar 15%
- Aumento dari Exportações dari Carros Elétricos dari China (bulan lalu):Mais dua kali lebih banyak
Pagamentos ke pemasok mempengaruhi neraca produsen
Intervensi pihak berwenang tidak hanya terbatas pada harga jual kendaraan, namun juga meluas pada praktik produsen mobil dengan pemasoknya. Empresas, termasuk BYD, dipaksa untuk menyelesaikan faktur lebih cepat. Anteriormente, keterlambatan pembayaran membantu produsen mempertahankan diskon agresif untuk pelanggan mereka, menggunakan modal kerja pemasok.
Menerapkan pembayaran yang lebih cepat akan memperbaiki situasi bagi pemasok, memastikan likuiditas dan stabilitas yang lebih besar dalam operasi mereka. Contudo, perubahan ini menunjukkan peningkatan beban neraca produsen. Dalam kasus khusus BYD, rasio utang/ekuitas telah meningkat menjadi 25%, yang menunjukkan penyesuaian keuangan yang signifikan bagi perusahaan.
Lucratividade dan stabilitas sektoral terancam
Embora Meskipun harga yang lebih rendah mungkin tampak menguntungkan bagi pembeli dalam jangka pendek, hal ini merupakan strategi kelangsungan hidup yang berisiko dan berpotensi tidak berkelanjutan bagi industri otomotif Tiongkok. Jika produsen mobil terus menjual kendaraan di bawah tingkat profitabilitas yang sehat, konsekuensinya akan berdampak pada seluruh rantai nilai. Isso secara langsung berdampak pada pemasok, mengurangi kapasitas investasi dalam penelitian dan pengembangan, serta membahayakan stabilitas pasar secara keseluruhan.
François Roudier, Secretário-Jenderal Organização Internacional dari Fabricantes dari Veículos Automotores, menyatakan keprihatinannya tentang skenario tersebut. “Isso terlihat bagus di mata pelanggan, namun sebenarnya tidak — produsen merugi. Hal ini merugikan seluruh sistem,” penilaian Roudier, menyoroti bahaya tersembunyi dari dinamika harga ini. Perang di pasar Tiongkok lebih dari sekedar pencarian mobil murah; ini merupakan ujian sesungguhnya bagi merek-merek yang telah memperluas produksinya dengan kecepatan tinggi, jauh melampaui kapasitas penyerapan pasar selama bertahun-tahun.