المصنعون في الصين يعمقون تخفيضات الأسعار وسط الإفراط في إنتاج السيارات الكهربائية

تواجه صناعة السيارات في الصين انخفاضًا متزايدًا في الأسعار المفروضة على السيارات الجديدة. ورفعت BYD متوسط ​​التخفيضات إلى نطاق 10% في مارس. وتزيد الحركة من حدة المنافسة بالنسبة للمستهلكين في أكبر سوق في العالم. حافظ المنافسون مثل جيلي وشيري على عروضهم بتخفيضات تقارب 15% لمدة اثني عشر شهرًا.

وتتعارض هذه الاستراتيجية العدوانية مع المبادئ التوجيهية الأخيرة التي وضعتها سلطات بكين. وتحاول الحكومة تحقيق الاستقرار في القطاع بعد تحديد المخاطر التي تهدد سلسلة الإنتاج. ويظهر الطلب المحلي علامات الضعف نظرا لحجم التصنيع. تعتمد الشركات تصفية المخزون كأداة البقاء التجارية الرئيسية.

لقد وضع تحول الطاقة العالمي الصين في مركز إنتاج المركبات التي تعمل بالبطاريات. تهيمن البلاد على تكرير الليثيوم وتصنيع خلايا الطاقة. وقد سمحت هذه البداية المسبقة بانتشار العشرات من العلامات التجارية الجديدة للسيارات على مدى العقد الماضي. كشف نضوج السوق عن سيناريو التشبع المبكر في خطوط التجميع.

الطاقة الإنتاجية الزائدة تضع ضغوطا على شركات صناعة السيارات المحلية

ويفسر عدم التطابق بين التصنيع والاستهلاك المحلي الديناميكيات التجارية الحالية. تتمتع خطوط التجميع المثبتة في الدولة بالقدرة على إنتاج 55.5 مليون وحدة سنويًا. وبلغ حجم تسجيلات السيارات الجديدة 23 مليوناً العام الماضي. إن الفارق بين أكثر من 30 مليون مركبة يخلق اختناقًا لوجستيًا وماليًا.

تعمل المصانع خاملة أو بها ساحات مزدحمة. إن الحاجة إلى الحفاظ على التدفق النقدي تجبر الإدارة على التضحية بهوامش الربح. انخفاض السعر يجذب المشتري الفوري. تقع تكلفة هذه العملية على ربحية العمليات طويلة الأجل.

شجع التخطيط الصناعي الصيني بناء مجمعات المصانع في عدة مقاطعات. وعرضت الحكومات المحلية إعفاءات من الأراضي والضرائب لجذب شركات صناعة السيارات. وكانت النتيجة تجزئة القطاع، حيث تعمل مئات الشركات المصنعة تحت مستوى الكفاءة المثالي. أصبح توحيد السوق أمرا لا مفر منه.

تواجه الشركات الصغيرة صعوبات في إبقاء أبوابها مفتوحة في مواجهة عدوانية القادة. تعمل حرب الأسعار كمحفز لعملية الانتقاء الطبيعي للشركات. يتطلب البقاء قوة مالية لتحمل أشهر متتالية من الهوامش السلبية.

تحاول الحكومة الصينية الحد من المنافسة التي تعتبر مدمرة

تصنف الهيئات التنظيمية النزاع الحالي على أنه منافسة لا إرادية. يصف المصطلح سيناريو تقوم فيه الشركات بإضعاف الصناعة بأكملها بدلاً من خلق مزايا مستدامة. وعقد ممثلو الحكومة اجتماعات مع قادة أكثر من عشر شركات كبرى لصناعة السيارات العام الماضي. وكان الهدف هو إنشاء اتفاق احتواء.

ولم يكن للاستئنافات الرسمية التأثير المطلوب على جداول المبيعات. إن الضغط من أجل النتائج الربع سنوية يتحدث بصوت أعلى في مجالس الإدارة. تحدد BYD وتيرة السوق من خلال موقعها القيادي. عندما تقوم الشركة العملاقة بتخفيض الأسعار، تحتاج العلامات التجارية الصغيرة إلى متابعة الحركة لتجنب خسارة حصتها.

يسعى تدخل الدولة إلى تجنب الإفلاس الجماعي في قطاع التنقل الكهربائي. ومن شأن إغلاق المصانع أن يولد البطالة وعدم الاستقرار الاقتصادي في المقاطعات التي تعتمد على التصنيع. تطالب السلطات بالتركيز على الابتكار التكنولوجي والجودة. تعطي الشركات الأولوية للسيولة الفورية لدفع الرواتب والموردين.

وتتعارض محاولة التنظيم مع تعقيد النظام الاقتصادي الصيني. غالبًا ما تتعارض توجيهات بكين مع مصالح الإدارات الإقليمية. تعتمد الحكومات الإقليمية على الإيرادات التي تولدها المصانع المحلية. إنهم يقدمون إعانات غير مباشرة للحفاظ على تشغيل خطوط التجميع حتى في حالة عدم وجود طلب حقيقي.

يؤثر التأثير المالي على الموردين والميزانيات العمومية للشركات

تتجاوز الحرب التجارية الوكلاء وتصل إلى قاعدة سلسلة التوريد. استخدمت شركات صناعة السيارات رأس المال العامل من شركات تصنيع قطع غيار السيارات لتمويل الخصومات للعملاء النهائيين. وكان التأخير في تحويل المدفوعات ممارسة شائعة. وتدخلت الحكومة لمنع هذه المناورة المالية.

وتتطلب القواعد الجديدة التسوية السريعة للفواتير الصادرة عن الموردين. ويحمي هذا الإجراء الشركات الصغيرة والمتوسطة في قطاع المكونات. ويؤدي هذا التغيير إلى نقل العبء المالي مباشرة إلى الميزانيات العمومية للعلامات التجارية الكبرى. قفزت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في BYD إلى 25% بعد اعتماد هذا المعيار.

إن الضغط على السيولة يقلل من القدرة على الاستثمار في البحث والتطوير. مشاريع البطاريات الجديدة وأنظمة القيادة الذاتية معرضة لخطر التأخير. وتقوم المنظمة الدولية لمصنعي السيارات بمراقبة الوضع. وحذر فرانسوا رودييه، الأمين العام للكيان، من أن المنتجين يعملون بخسارة ويعرضون بنية النظام العالمي للخطر.

ويولد التأثير على الموردين تأثيرًا مضاعفًا على الاقتصاد الحقيقي. توظف سلسلة قطع غيار السيارات ملايين العمال في الصين. تؤثر هوامش الربح المضغوطة على الأجور وتوظيف العمالة. لقد غيرت متطلبات الدفع النقدي ديناميكيات التفاوض. ويتعين على شركات صناعة السيارات اللجوء إلى القروض المصرفية للوفاء بالتزاماتها.

وترتفع الصادرات كصمام تصريف للفائض

وبدون مساحة لنقل الإنتاج داخليًا، توجه العلامات التجارية تركيزها إلى التجارة الخارجية. شهدت شحنات السيارات الكهربائية الصينية إلى القارات الأخرى زيادة بأكثر من 100٪ في الشهر الماضي. وتنقل الاستراتيجية الضغط التنافسي إلى الأسواق في أوروبا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.

إن الوصول الهائل للنماذج الآسيوية بأسعار قوية يغير الديناميكيات العالمية لهذا القطاع. وتدرس الحكومات الغربية فرض رسوم جمركية لحماية صناعاتها المحلية. إن الفائض الصيني يحول الأزمة المحلية إلى تحدي للتجارة الدولية.

وتوضح الأرقام حجم التحدي الذي تواجهه الشركات الآسيوية:

• تصل الطاقة المركبة في المصانع إلى 55.5 مليون وحدة سنويا.
• استوعبت السوق المحلية 23 مليون سيارة جديدة فقط في العام التقويمي الماضي.
• وصلت التخفيضات التي طبقتها BYD إلى علامة 10٪ في مارس.
• العلامات التجارية المنافسة مثل جيلي وشيري تحافظ على تخفيضات تصل إلى 15%.
• تضاعف حجم تصدير النماذج الكهربائية في غضون ثلاثين يومًا.

وتتطلب إعادة تشكيل طرق التصدير استثمارات ضخمة في الخدمات اللوجستية البحرية. نقص السفن المتخصصة في نقل المركبات يزيد من تكاليف الشحن. تتنافس الشركات الصينية على المساحة في عنابر السفن مع الشركات المصنعة اليابانية والكورية الجنوبية. يستغرق بناء أسطولك الخاص وقتًا ورأس مال كثيفًا.

وتشهد البنية التحتية للموانئ الصينية تعديلات لدعم حجم الشحنات اليومية. تحتاج شركات صناعة السيارات إلى تكييف سياراتها مع المعايير التنظيمية والمناخية المختلفة في جميع أنحاء العالم. ويتزايد الاعتماد على السوق الخارجي كل ثلاثة أشهر لتبرير الحفاظ على خطوط الإنتاج بوتيرة سريعة.