ロイヤル・エンフィールドとVOGEは、中排気量二輪車カテゴリーに重点を置き、ブラジル市場での存在感を高めています。ロイヤル・エンフィールドはすでに特定セグメントをリードしており、店舗ネットワークを倍増させ、自社工場を計画している。一方、VOGE は 1,000 万米ドルの初期投資でこの国に到着し、マナウスで現地生産を開始して新しいモデルを提供しました。
この戦略的動きは、ホンダとヤマハという巨大企業が、エントリーレベルのセグメントを主に支配しているにもかかわらず、より大きな排気量と付加価値を備えたオートバイでよりオープンな競争に直面しているというシナリオの中で行われます。基本的な移動手段を超えた差別化、スタイル、追加機能を提供し、より目の肥えた消費者にアピールするモデルに対する需要が高まっています。外国ブランドはこの市場の開拓を目指しており、20,000レアルから70,000レアルの範囲の代替品を提示している。
新ブランドがブラジルの中型二輪車需要に焦点を当てる
外国ブランドは、ブラジルの二輪車市場、まさに中排気量セグメントにおけるギャップを認識しています。ホンダとヤマハは国内の二輪車総販売台数の約80％を占めているが、排気量と価格の上昇によりこの覇権は薄れている。消費者は単なる通勤以上のものを求めています。彼らはスタイル、差別化、さらにはレジャーのオプションを求めています。
今月、中国のVOGEはサンパウロで操業を開始し、4つの新モデルと1,000万米ドルの強力な投資を発表し、すでにマナウスでの生産が確立されています。同時に、インド企業ロイヤル・エンフィールドは51店舗目のオープンを祝い、ロドベンスと提携して独自のコンソーシアムを立ち上げ、今後2年間にブラジルに工場を建設する計画を確認した。
両社は、従来のブランドが浸透していないニッチ市場である中排気量バイクに対する潜在的な需要があることを前提に事業を展開している。この市場範囲には、20,000 レアルから 70,000 レアルまで、価格が大幅に異なる車両が含まれます。これらのモデルの中には、より装備が充実した都市型モーターサイクルの進化版として位置付けられるモデルもあれば、レジャー用途を直接目的としたモデルもあります。
マナウスでの生産は産業の近道として確立される
これらのブランドの拡大戦略の重要な部分はアマゾナス州のマナウスを通過します。ロイヤル エンフィールドは、2022 年 12 月にダフラ工場で現地組立を開始しました。現在、VOGE も同じ工場でブラジル生産を開始しています。 Dafra とのこの産業提携は、独自の複雑な運営を直ちに構築する必要がなく、ブラジルでの存在感をテストまたは拡大したいと考えているブランドにとって近道を提供します。
生産方式は、解体した部品を輸入し国内で再組み立てするCKD（完全ノックダウン）方式を採用しています。このプロセスにより税負担が軽減され、地元でオートバイを競争力のある価格で販売することが可能になります。既製品を輸入した場合、これらのオートバイは最終消費者にとって少なくとも 30% 高い価格で市場に流通することになります。
ロイヤル エンフィールドは、このアプローチの成熟した例であり、すでにカスタム バイクのカテゴリー全体を統合し、中排気量バイクをブラジルで大きなビジネスに変えています。ダフラでオートバイの組み立てを開始した別のブランド、インディアン・バジャージも、すでにマナウスに自社工場を開設している。 2026 年の最初の 4 か月間で、バジャージは登録数においてロイヤル エンフィールド自体を上回り、このビジネス モデルの可能性を浮き彫りにしました。中国のゾンテスやCFMOTO、イタリアのモト・モリーニ（中国のグループ中能傘下）などの他のブランドも目立っている。
ロイヤル・エンフィールドがリーダーシップを強化し、自社工場をターゲットに
ロイヤル エンフィールドは 2017 年にブラジルに到着し、当初はインドから輸入されたモデルが用意されていました。インドのブランドの産業上の転換点は、ダフラ工場で CKD システムを使用して組み立てが開始された 2022 年 12 月に起こりました。ロイヤル・エンフィールドのラテンアメリカ担当エグゼクティブ・ディレクターであるガブリエル・パティーニ氏は、ブラジルでの事業を 2 つの異なる段階に分けて説明しています。 1つ目は2023年までで、モデルの導入とディーラーネットワークの形成に重点が置かれた。
開発の第 2 フェーズは、パティーニ氏が就任した後の 2024 年 2 月に始まりました。それ以来、このブランドは店舗ネットワークを拡大し、総店舗数を 2 倍に増やし、マナウスでの CKD 組立能力を拡大しました。この拡張には、Grupo Multi と提携した 2 回目の作戦が含まれています。さらに、同社は国内に自社工場を持つという野心的なプロジェクトを立ち上げ、24か月以内に稼働する予定だ。パティーニ氏は、ロイヤル・エンフィールドが過去2年間でブラジルでの事業規模を3倍に拡大したと主張している。
1901 年に英国のレディッチで設立されたロイヤル エンフィールドは、地元軍に奉仕するために設立されたインディアン作戦のおかげで戦後の衰退を克服した英国の象徴です。 1994 年にインドのアイヒャー グループが会社を引き継ぎ、シッダールタ ラル氏のリーダーシップの下、中型エンジン出力でのアイデンティティを強化し、このセグメントで最も収益性の高いメーカーの 1 つになりました。
現在、ロイヤル・エンフィールドは、ブラジルでホンダに次いでエンジン容量で第2位を占めており、6種類のモデルでカスタムセグメントの72％を占めている。同社のマキシトレイルであるヒマラヤン 450 は、ホンダ NX 500 を上回り、このサブセグメントで単独首位に立っている。ブラジルはロイヤル エンフィールドにとって、インドのみを上回る世界で 2 番目に大きな市場となっている。アイヒャー グループは 3 月 31 日、世界的な利益、売上、生産において歴史的な記録を達成して会計年度を終了しました。
VOGE がテクノロジーと延長保証を備えてデビュー
VOGE は、中国の Loncin とアルゼンチンのグループ Vacas & Caruso との合弁事業を通じてブラジルでデビューしました。アルゼンチンのグループはすでに、中国、スペイン、イタリアに次ぐ世界第4位の同ブランド市場であるアルゼンチンでVOGEの代理店として活動している。 VOGE Brasilのゼネラルマネジャーであるロドリゴ・モウティーニョ氏は、この契約においてロンシンは製品と産業規模で貢献し、ヴァカス＆カルーソは南米の中型二輪車市場の運営知識をもたらすと詳しく述べた。社会における各陣営の割合は明らかにされていない。
VOGE の戦略は、ノスタルジーとクラシックなアイデンティティに重点を置くロイヤル エンフィールドとは異なります。 VOGE は、日本ブランド以外の代替品を検討する意欲のある消費者を獲得するために、高度なテクノロジー パッケージと延長保証に重点を置いています。ブランドの 4 つの初期モデルの排気量は 244 ～ 895 cm3 で、このセグメントではまだ珍しいフロント カメラが標準装備されています。さらに、VOGE は市場平均の 2 倍以上の 5 年間の保証を提供します。
- デビューモデルとその推定価格は次のとおりです。
- SR3: 35,000 レアルから 39,000 レアルの間
- DS525X: R$45,000 ～ R$49,000
- SR4 最大: 50,000 レアルから 54,000 レアルの間
- DS900X: 75,000 レアルから 79,000 レアルの間
これらの価値により、VOGE は、Royal Enfield や Bajaj のより手頃な価格の中型バイクよりも上位に位置しています。ただし、消費者が購入を決定する前にテクノロジー、スタイル、保証、サポート ネットワークを評価できる価格帯内にあります。 VOGE は今後 3 年間で 8,000 ～ 12,000 台の販売を計画しており、2030 年までに 30 ～ 35 の販売店を開設することを目指しています。拡大の初期段階はサンパウロ、カンピーナス、クリチバ、リオデジャネイロなどの都市をカバーしており、その後にベロオリゾンテやブラジリアも計画されています。将来的には独自のコンソーシアムも計画中ですが、日付は未定です。モウチーニョ氏の見解では、ブラジルでの事業が市場で定着するには5年の期間が必要だという。
ホンダとヤマハの独占は高級品セグメントでは脆弱
ホンダとヤマハは、国内産業で最も収益性が高く効率的なギアの 1 つをブラジルで製造しました。彼らはバイクを販売するだけでなく、販売に資金を提供し、コンソーシアムを運営し、販売後に多額の利益を上げています。たとえば、ホンダ全国コンソーシアムは、2024 年に 5 億レアル近い純利益を記録し、毎月 10 万以上の割り当てを実行し、100 万人以上のアクティブな顧客にサービスを提供しています。
ただし、この構造は主に消費ピラミッドの底辺を対象に設計されています。このコンソーシアムはプログラムされた購入のように機能し、従来の銀行融資に簡単にアクセスできない消費者や、高金利を避けたい消費者に広く利用されています。中価格以上のオートバイのセグメントでは、購入者のプロフィールが異なる傾向があります。
この視聴者は一般に銀行融資へのアクセスが良く、有力ブランドが提供するコンソーシアムの選択肢を超えて、さまざまな選択肢を比較する可能性が高くなります。この消費者行動の違いは、排気量が大きく付加価値の高いセグメントにおいてホンダとヤマハに脆弱性を生み出します。ロイヤル エンフィールドや VOGE などの新しい海外ブランドが製品、価格、流通戦略で利用しようとしているのは、まさにこのギャップです。