ఈ సోమవారం (డిసెంబర్ 1, 2025) బిట్కాయిన్ 7% తగ్గుదలని నమోదు చేసింది, ప్రపంచ మార్కెట్లలో రిస్క్ విరక్తి వాతావరణం మధ్య US $ 85,000 దిగువకు పడిపోయింది. 17.5% పేరుకుపోయిన నష్టంతో, మూడేళ్లలో క్రిప్టోకరెన్సీకి అత్యంత దారుణమైన నెల అయిన నవంబర్ ముగింపు తర్వాత కొద్దికాలానికే విలువ తగ్గింపు సంభవించింది. ఈ నెల మానిటరీ పాలసీ సమావేశంలో బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్ (BoJ) వడ్డీ రేట్ల పెంపునకు సంబంధించిన సంకేతాల ద్వారా జపనీస్ యెన్ బలపడటం ఈ కదలికకు కారణమని విశ్లేషకులు పేర్కొన్నారు.
ఎపిసోడ్ టోక్యో మరియు న్యూయార్క్లో జరుగుతుంది, ఇక్కడ ఆసియా చర్చలు అధిక అమ్మకాల వాల్యూమ్లతో ప్రారంభమయ్యాయి. పెట్టుబడిదారులు పరపతి స్థానాలను లిక్విడేట్ చేయడానికి ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటారు, దీని ప్రభావం టెక్నాలజీ స్టాక్లకు విస్తరించవచ్చు. అస్థిరత చౌక మూలధనంపై ఆధారపడే పెట్టుబడి వ్యూహాల విప్పు గురించి ఆందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
రెండవ అతిపెద్ద క్రిప్టోకరెన్సీ అయిన ఈథర్ అదే కాలంలో దాదాపు 10% పడిపోయింది, గత 24 గంటల్లో మొత్తం లిక్విడేషన్లు US$800 మిలియన్లు పెరిగాయి.
క్యారీ ట్రేడ్ స్ట్రాటజీ గ్లోబల్ లిక్విడిటీపై ఒత్తిడి తెస్తుంది
గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్లు క్రిప్టోకరెన్సీలు మరియు అమెరికన్ స్టాక్లు వంటి అధిక-దిగుబడిని ఇచ్చే ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సున్నాకి దగ్గరగా ఉన్న రేట్లకు యెన్లో నిధులను సేకరించారు. యెన్ క్యారీ ట్రేడ్ అని పిలువబడే ఈ ఆపరేషన్, రిస్క్తో కూడిన మార్కెట్లలోకి మూలధన ప్రవాహాలను సంవత్సరాలుగా కొనసాగించింది.
BoJ యొక్క సంకేతం దృష్టాంతాన్ని మారుస్తుంది, 10-సంవత్సరాల జపనీస్ బాండ్లపై రాబడి 1.84%కి చేరుకుంది, ఇది 2008 నుండి అత్యధిక స్థాయి. ఈ పెరుగుదల ఫైనాన్సింగ్ను మరింత ఖరీదైనదిగా చేస్తుంది, వేగవంతమైన అమ్మకాలను అప్పులను చెల్లించేలా చేస్తుంది.
- పరపతి వికీపీడియా స్థానాలు ఇటీవలి లిక్విడేషన్లలో 60% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి.
- ఇలాంటి సర్దుబాట్ల కారణంగా నవంబర్లో క్రిప్టోలోకి ప్రవాహాలు 15% తగ్గాయి.
- ఇలాంటి వ్యూహాలు బ్రెజిలియన్ రియల్ వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లను ప్రభావితం చేశాయి.
స్టాక్ ఇండెక్స్లలో కదలికలు సహసంబంధాన్ని వెల్లడిస్తాయి
డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ బ్రెసిలియా కాలమానం ప్రకారం సాయంత్రం 4:45 గంటల ప్రాంతంలో 0.71% పడిపోయి, 47,376 పాయింట్ల వద్ద ముగిసింది. సాంకేతికతలో బలమైన బరువుతో నాస్డాక్ 0.40% క్షీణించి 23,271 పాయింట్ల వద్ద నమోదు చేసింది.
S&P 500 0.42% పడిపోయి 6,820 పాయింట్లకు చేరుకుంది, ఇది రిస్క్-సెన్సిటివ్ రంగాలలో అమ్మకాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఆసియా ఖండంలో, నిక్కీ 225 1.9% పడిపోయింది, ఇది నేరుగా బలమైన యెన్ ద్వారా ప్రభావితమైంది.
ఈ సూచికలు క్రిప్టోలో గందరగోళం ఎలా సాంప్రదాయిక ఎక్స్ఛేంజీలకు వ్యాపిస్తుందో చూపిస్తుంది. విశ్లేషకులు ఫెడరల్ రిజర్వ్ను పర్యవేక్షిస్తారు, ఇది డిసెంబర్లో వడ్డీ రేట్లను తగ్గించవచ్చు, అయితే జపనీస్ ప్రమాదం ఎజెండాలో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది.
బిట్కాయిన్ మరియు నాస్డాక్ మధ్య సహసంబంధం నవంబర్లో 0.75కి చేరుకుంది, ఇది సంవత్సరంలో అత్యధిక స్థాయి.
నవంబర్ చరిత్ర క్రిప్టో మార్కెట్లో బలహీనతలను బహిర్గతం చేస్తుంది
నవంబర్ 2025 17.5% విలువ తగ్గింపుతో 2018 నుండి బిట్కాయిన్కి రెండవ చెత్త నెలవారీ పనితీరుగా గుర్తించబడింది. అక్టోబరులో గరిష్టంగా $126,000ను తాకడంతో ఆస్తి 35% కోల్పోయింది, 21-పీరియడ్ మూవింగ్ యావరేజ్ వంటి టెస్టింగ్ సపోర్ట్లు.
$600 మిలియన్ల విలువైన పొజిషన్లు బలవంతంగా మూసివేయడంతో, నెలాఖరులో భారీ పరిసమాప్తి సంభవించింది. ట్రేడింగ్ పరిమాణం పెరిగింది, అయితే $90,000 కంటే తక్కువ ఉన్న ప్రాంతాల్లో కొనుగోలుదారులు వెనుకాడారు.
USలో వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపుపై సందేహాలు వంటి స్థూల అంశాలు పరిస్థితిని మరింత దిగజార్చాయి. CNN ఫియర్ ఇండెక్స్ నిరంతర నిరాశావాదాన్ని సూచిస్తూ “తీవ్ర భయం” వద్దనే ఉంది.
సురక్షితమైన ఆస్థులలో ప్రతిచర్యలు రోజును సూచిస్తాయి
ఇన్వెస్టర్లు సంప్రదాయ హెడ్జెస్ వైపు మొగ్గు చూపడంతో బంగారం ఆరు వారాల గరిష్టానికి పెరిగింది. పారిశ్రామిక మరియు ఊహాజనిత డిమాండ్ కారణంగా 2025 నాటికి వెండి విలువ రెండింతలు పెరిగి ఆల్-టైమ్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది.
ఈ కదలికలు క్రిప్టో మరియు స్టాక్లలో క్షీణతకు విరుద్ధంగా ఉన్నాయి. బ్రెంట్ ఆయిల్ 1% పెరిగింది, అయితే రియల్ వంటి ఉద్భవిస్తున్న కరెన్సీలు విలువైన యెన్ నుండి ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటాయి.
- బంగారం: ఔన్సుకు 2% పెరిగి $2,650.
- వెండి: రికార్డు $35, సంస్థాగత కొనుగోలు ద్వారా నడపబడుతుంది.
- డాలర్: యెన్తో పోలిస్తే 0.5% తగ్గి ¥155కి.
డిసెంబర్ కోసం Outlook నిరంతర అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది
డిసెంబర్ చారిత్రాత్మకంగా 2011 నుండి బిట్కాయిన్కు సగటున 8% తిరిగి ఇచ్చింది, ప్రతికూల నెలల కంటే ఎక్కువ సానుకూల నెలలతో. అయినప్పటికీ, అధిక జపనీస్ దిగుబడి యొక్క ప్రస్తుత సందర్భం ఈ ధోరణికి అంతరాయం కలిగించవచ్చు.
S&P 500 అక్టోబర్ గరిష్టంగా 2% కంటే తక్కువగా ఉంది, అయితే క్రిప్టోలో అదనపు క్షీణతలు ఆ మద్దతును పరీక్షించగలవు. Bitcoin యొక్క అతిపెద్ద కార్పొరేట్ హోల్డర్ అయిన MicroStrategy, US$85,000 మరియు US$110,000 మధ్య ధరలను ఊహించి, 2025కి ఆదాయ అంచనాలను సర్దుబాటు చేసింది.
క్యారీ ట్రేడ్ని విడదీయడం వల్ల లిక్విడిటీ హరించుకుపోతుందని, ఇది అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లకు ప్రవాహాలను ప్రభావితం చేస్తుందని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు. BoJ పెంపు యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను అంచనా వేస్తుంది, ఇది మార్కెట్లను అప్రమత్తంగా ఉంచుతుంది.
ఈథర్ మరియు ఇతర ఆల్ట్కాయిన్లు 10% వరకు సవరణలతో సారూప్య నమూనాలను అనుసరిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ గ్లోబల్ క్యాపిటల్ కాస్ట్ ఉన్న దృశ్యాల కోసం పోర్ట్ఫోలియోలను సర్దుబాటు చేస్తారు.
జపాన్ స్థూల కారకాలు పెట్టుబడి ప్రవాహాలను మారుస్తాయి
BoJ ప్రెసిడెంట్ Kazuo Ueda సంవత్సరాల అల్ట్రా-తక్కువ పాలసీ తర్వాత నిరంతర ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కోవాల్సిన అవసరాన్ని హైలైట్ చేశారు. ప్రతికూల రేట్లు 2016 నుండి 2024 వరకు అమలులో ఉన్నాయి, ఇది క్యారీ ట్రేడ్ను ప్రోత్సహిస్తుంది.
ఇప్పుడు, పెరుగుతున్న దిగుబడితో, గ్లోబల్ ఫండ్స్ రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ను తగ్గిస్తాయి. ఇది క్రిప్టోను మాత్రమే కాకుండా, సాంకేతికత వంటి అధిక బీటా స్టాక్లను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.
టోక్యోలో, జపనీస్ బాండ్ల అమ్మకాలు నెలల్లో అతిపెద్దవి. డాలర్తో పోలిస్తే యెన్ 1.5% లాభపడి ఎగుమతిదారులపై ఒత్తిడి తెచ్చింది.
టెక్నికల్ ఇండికేటర్స్ సిగ్నల్ క్రిటికల్ సపోర్ట్స్
బిట్కాయిన్ సోమవారం ఉదయం $84,000ని పరీక్షించి, కొంచెం కోలుకుని $86,000కి చేరుకుంది. RSI ఓవర్సోల్డ్ను సూచిస్తుంది, అయితే MACD అమ్మకపు క్రాస్ఓవర్ను బెదిరిస్తుంది.
నెలవారీ చార్ట్లు 21-పీరియడ్ సగటు వద్ద ఆస్తిని చూపుతాయి, జూన్ నుండి కీలక మద్దతు. బేరిష్ ఫ్లాగ్ నమూనాల ప్రకారం, ఈ స్థాయి నుండి నష్టం $67,000కి దారి తీస్తుంది.
డిసెంబరులో ట్రేడింగ్ పరిమాణం సగటు కంటే 20% పెరిగింది, ఇది ప్రారంభ భయాందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
క్రిప్టో మరియు ఎక్స్ఛేంజీల మధ్య కనెక్షన్లు తీవ్రమవుతాయి
USలో ప్రీ-మార్కెట్ ట్రేడింగ్లో Coinbase వంటి క్రిప్టో-లింక్డ్ స్టాక్లు 8% పడిపోయాయి. మైక్రోస్ట్రాటజీ, 650 వేల బిట్కాయిన్లతో, క్యాపిటలైజేషన్ దాని హోల్డింగ్ల క్రింద US$ 10 బిలియన్లకు పడిపోయింది.
ఈ డిస్కనెక్ట్ దుర్బలత్వాలను హైలైట్ చేస్తుంది. టెక్లో 40% ఉన్న నాస్డాక్, రిస్క్-ఆన్ ఫేజ్లలో క్రిప్టోతో బలంగా సహసంబంధం కలిగి ఉంది.
నవంబర్లో, పాక్షిక రికవరీకి ముందు 5% నష్టాలతో, మార్చి తర్వాత ఇండెక్స్ మొదటి ప్రతికూల నెలను నమోదు చేసింది.
