גוש BRICS קובע לשנת 2026 להשיק מערכת פיננסית דיגיטלית ולהפחית את התלות בדולר
קבוצת המדינות BRICS, שהורחבה עם הכללת מצרים, אתיופיה, איראן, ערב הסעודית ואיחוד האמירויות הערביות, מאיצה את הפיתוח של מערכת תשלומים משלה במטרה ליישם אותה עד 2026. היוזמה, שזכתה לתחזוקה לאחר פסגת קאזאן ב-2024, ותהיה נושא מרכזי במפגש החלופי בריו דה 2025 להקמת ההגמיה החלופית בריו דה 2025 של הדולר האמריקאי בסחר בינלאומי. מהלך אסטרטגי זה נועד להגביר את הריבונות הכלכלית של הגוש לנוכח המתחים הגיאופוליטיים הגוברים והפגיעות של החברים לסנקציות פיננסיות חיצוניות.
ההצעה מתמקדת ביצירת תשתית פיננסית אוטונומית להגנה ולקידום הסחר בין מדינות הקבוצה. המטרות העיקריות של הפרויקט ברורות ומבקשות להגדיר מחדש את הדינמיקה הפיננסית העולמית.
– הפחת את עלויות התפעול על ידי ביטול המרה לדולרים.
– להגן על כלכלות הגוש מפני חוסר יציבות בשער החליפין ואמצעי כפייה.
– עידוד השימוש במטבעות מקומיים לחיזוק הסחר והאינטגרציה הבילטרליים.
– הרחבת השפעת הקבוצה על החלטות במוסדות פיננסיים גלובליים.
הארכיטקטורה הדיגיטלית של המערכת הפיננסית החדשה
הבסיס הטכנולוגי לשלב פיננסי חדש זה הוא פלטפורמת BRICS Pay, מערכת שנועדה לאפשר עסקאות ישירות בין המטבעות המקומיים של המדינות החברות, כמו הריאל, הרובל והיואן. המטרה היא שפעילות מסחרית תתבצע ביעילות, ללא צורך בתיווך דולרי, המרכז כיום את הפעילות במערכת SWIFT. המבנה שואב השראה מהצלחתן של מערכות תשלום מיידי, כמו פיקס.
הפרויקט יפעיל מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs) וטכנולוגיות בלוקצ’יין כדי להבטיח שהעסקאות מאובטחות, מהירות וחסכוניות. ניסויי פיילוט הכוללים שילוב של מערכות ממדינות כמו ברזיל, רוסיה וסין אמורים להתחיל ב-2026, מה שמסמן צעד קונקרטי ביישום הפלטפורמה. יכולת פעולה הדדית בין מטבעות דיגיטליים לאומיים שונים היא אחד המוקדים הטכניים העיקריים של צוות הפיתוח.
התפקיד המוביל של ברזיל בפרויקט
ברזיל תפסה עמדה בולטת בניסוח ההצעה. הממשל הפדרלי הגן בפומבי על יצירת מערכת המציעה אוטונומיה גדולה יותר למדינות מתעוררות.
הניסיון המוצלח של הבנק המרכזי עם מערכת התשלומים המיידיים מקנה למדינה את האמינות הטכנית הדרושה כדי לתרום משמעותית לפיתוח הפלטפורמה החדשה.
חלופות במחקר ליחידת החשבון
מומחי הגוש מעריכים שלושה מודלים עיקריים ליחידה המוניטרית העתידית. המתקדמת ביותר היא מערכת דיגיטלית המבוססת על שילוב של CBDCs מכל מדינה חברה.
פורמט זה ינצל את התשתית הדיגיטלית שכבר מפותחת על ידי מדינות כמו סין, עם היואן הדיגיטלי, וברזיל, עם דרקס.
אפשרות נוספת היא ליצור מטבע המגובה בסל של סחורות, כמו זהב ונפט. נתיב שלישי יהיה יחידת חשבון הדומה לזכויות המשיכה המיוחדות של קרן המטבע הבינלאומית (SDR).
מימון ותפקיד הבנק החדש לפיתוח
בנק הפיתוח החדש (NDB), המכונה בנק BRICS, ממלא תפקיד מרכזי במימון ובאפשרות המעבר הזה.
אחד המנדטים המרכזיים של המוסד הוא קידום פרויקטים המגבירים את השימוש במטבעות מקומיים בקרב החברים.
בשנת 2024 הודיע ה-NDB על הקצאת משאבים לפרויקטים התומכים בדה-דולריזציה הדרגתית של כלכלות מדינות הגוש.
סכום זה יהיה חיוני לפיתוח התשתית הטכנולוגית הדרושה לפלטפורמת התשלומים המשולבת.
תגובות בינלאומיות ומתח גיאופוליטי
יוזמת ה-BRICS נמצאת במעקב צמוד של מעצמות המערב. האפשרות של חלופה פונקציונלית לדולר, השולט ביותר מ-80% מהעסקאות העולמיות, מתפרשת כאתגר להגמוניה הפיננסית של ארצות הברית. גורמים רשמיים בצפון אמריקה הביעו בפומבי את דאגתם מהתקדמות הפרויקט, שעלול להגדיר מחדש את מאזן הכוחות בזירה הפיננסית העולמית. מצד שני, מנהיגי ה-BRICS מאשרים שהחיפוש אחר אוטונומיה אינו תנועה מתעמתת, אלא אסטרטגיה לבניית מערכת גלובלית רב-קוטבית ומאוזנת יותר, המשקפת את המציאות הכלכלית החדשה של המאה ה-21.
מכשולים פנימיים והדינמיקה המורכבת של הבלוק
למרות ההתקדמות, יישום מטבע משותף עומד בפני מחסומים. הבדלים במדיניות המוניטרית ובמערכות הכלכליות של כל חבר מהווים אתגר טכני.
מתחים גיאופוליטיים פנימיים, במיוחד היריבות בין סין להודו, עלולים להקשות על השגת הקונצנזוס הדרוש לפרויקט בסדר גודל כזה.
התקדמות מעשית וסחר פנים-גושי
בעוד הארכיטקטורה של מטבע משותף נידונה, מדינות BRICS כבר מיישמות צעדים להפחתת התלות בדולר, כגון הסכמים דו-צדדיים לסחר במטבעות מקומיים.
פסגת קאזאן ב-2024 הייתה אבן דרך באיחוד היסודות למערכת התשלומים של BRICS Bridge, המבשרת של BRICS Pay, והדגימה מחויבות פוליטית לאינטגרציה פיננסית.
