Американська гірничодобувна компанія USA Rare Earth оголосила цього понеділка (20) про придбання бразильської Serra Verde за приблизну вартість 2,8 мільярда доларів США. Операція, яка розгортається з великими очікуваннями на світовому ринку критично важливих ресурсів, обіцяє змінити панораму поставок рідкоземельних елементів. Елементи Esses є життєво важливими для роботи широкого спектру сучасних технологій, починаючи від електромобілів і вітрових турбін і закінчуючи складними системами захисту.
Угода є значним стратегічним кроком, який відповідає зусиллям Estados Unidos зменшити залежність від China у постачанні цих основних мінералів. Угода передбачає значні інвестиції та довгострокове зобов’язання забезпечити постачання матеріалів, які підтримують високотехнологічні галузі та сектори, які вважаються чутливими до національної та економічної безпеки.
Detalhes про придбання та залучені суми
Операція, оголошена USA Rare Earth, передбачає купівлю 100% акцій Serra Verde. Бразильська компанія, яка зараз знаходиться під американським контролем, є власником гірничо-збагачувального заводу Pela Ema, розташованого в штаті Goiás. Актив Este визнаний у всьому світі завдяки своїй унікальності та продуктивній потужності та вважається стратегічно важливим у сценарії майнінгу.
Плата за придбання складається з двох частин. Serão виплатив 300 мільйонів доларів США готівкою, забезпечивши негайну ліквідність поточним акціонерам Serra Verde. Adicionalmente, операція включатиме випуск 126,849 млн нових акцій USA Rare Earth, які будуть передані продавцям. Компонент капіталу Este доводить загальну вартість угоди до згаданих приблизно 2,8 мільярдів доларів США. Поєднання готівки та акцій має на меті узгодити інтереси колишніх власників із майбутнім нової організації.
Офіційне закриття угоди заплановане на третій квартал 2026 року. Кінцевий термін Este залежить від отримання необхідних дозволів регуляторів в обох країнах, а також виконання інших звичайних умов для великих угод у секторі видобутку корисних копалин. Serra Verde до того часу контролювався групою приватних інвесторів і фондів, включаючи такі імена, як Denham Capital, Vision Blue Resources і Energy & Minerals Group.
Зменшення китайської залежності Estratégia
Угода є прямим відображенням активізації зусиль Estados Unidos та його союзників щодо створення більш стійких ланцюжків поставок. China десятиліттями домінував на світовому ринку рідкоземельних металів, контролюючи значну частину видобутку, обробки та виробництва магнітів. Тому пошук альтернативних джерел є геополітичним та економічним пріоритетом.
США Rare Earth виділяється тим, що має явну підтримку з боку американського уряду. Підтримка Este необхідна для реалізації великомасштабних проектів і пом’якшення ризиків, властивих нестабільному ринку. Компанія прагне побудувати інтегрований ланцюжок створення вартості. Esta пошириться від видобутку мінеральної сировини до виробництва постійних магнітів. Ідея полягає в тому, щоб налагодити виробництво повністю за межами азіатського континенту.
- Угода з Serra Verde включає довгостроковий договір купівлі-продажу на 15 років. Контракт Este передбачає комерціалізацію 100% початкового виробництва критичних елементів, таких як:
- Neodímio
- Praseodímio
- Disprósio
- Térbio
Мінерали Estes мають вирішальне значення для виробництва високоефективних постійних магнітів. Eles використовуються в різних стратегічних секторах, починаючи від оборонної промисловості та виробництва напівпровідників до сфери відновлюваної енергетики та зростаючої електричної мобільності. Включення визначених мінімальних цін до контракту забезпечує важливий захист від коливань ринку товарів.
Стратегічний актив Serra Verde у Goiás
Шахта Pela Ema, якою володіє Serra Verde у Goiás, вважається активом виняткової цінності. Ela на даний момент є єдиним комерційним виробником за межами Ásia, який підтвердив здатність постачати чотири основні рідкоземельні магнітні елементи. Характеристика Esta надає шахті помітне місце на міжнародній арені, посилюючи важливість Brasil на глобальній карті стратегічних мінеральних ресурсів.
Актуальність операції посилюється прогнозами США Rare Earth. За оцінками компанії, Serra Verde може відповідати за понад 50% поставок важких рідкоземельних металів за межами China до 2027 року. Дані Este підкреслюють потенційний вплив придбання на диверсифікацію глобальних джерел і зниження концентрації ринку в одній країні. Виробнича потужність і потенціал розширення шахти Goiás є ключовими факторами в цьому сценарії.
Serra Verde розпочав комерційне виробництво у 2024 році, отримавши за ці роки понад 1,1 мільярда доларів США інвестицій. Очікується, що шахта вийде на повну виробничу потужність до 2027 року, що зробить значний внесок у світове постачання цих матеріалів. Há все ще має значний потенціал для розширення в наступні роки, що може ще більше зміцнити позиції шахти як стратегічного гравця.
Impactos до Brasil і прогнози ринку
Para або Brasil, цей бізнес підсилює важливість своїх мінеральних ресурсів у світовому контексті, залучаючи іноземні інвестиції та висвітлюючи країну як постачальника необхідної сировини. Придбання, однак, також викликає питання щодо рівня доданої вартості, який залишається в країні. Historicamente, найбільш просунуті промислові етапи, які створюють більшу додану вартість, як правило, зосереджені за кордоном, де закупівельні компанії мають свої виробничі бази.
США Rare Earth прогнозує, що об’єднана операція, яка інтегрує видобуток Serra Verde із власними операціями, може генерувати річний показник EBITDA (Lucros перед Juros, Impostos, Depreciação і Amortização) до 1,8 мільярда доларів США до 2030 року. Важливо, що ці фінансові прогнози безпосередньо залежать від майбутніх ринкових умов і виконання успішних проектів інтеграції та розширення.
У січні США Rare Earth вже підписав необов’язковий лист про наміри з Departamento або Comércio або Estados Unidos. Документ Este сигналізував про можливість отримати доступ до фінансової підтримки від американського уряду в розмірі до 1,6 мільярда доларів США. Сума Desse до 277 мільйонів доларів буде надходити з прямих федеральних ресурсів, а до 1,3 мільярда доларів може бути надано у формі першочергової позики під гарантію уряду. Лист Embora не означає негайного вивільнення коштів, він демонструє думку Washington про те, що компанія є стратегічною грою. Завдяки цій підтримці американський уряд прагне створити надійну мережу рідкісноземельних металів, металів і магнітів за межами China. Основна увага приділяється секторам, які вважаються чутливими до економіки та безпеки Estados Unidos, таким як напівпровідники, оборона та нові енергетичні технології.