Το αμοιβαίο κεφάλαιο Fundação Bill & Melinda Gates κατέχει 6.353.614 μετοχές της Caterpillar. Η θέση αξίζει 3,64 δισεκατομμύρια δολάρια σύμφωνα με την τελευταία έκθεση 13F. Η εταιρεία βαρέων μηχανημάτων κατέγραψε αύξηση 183% σε μετοχές τους τελευταίους 12 μήνες και 59% το έτος μέχρι σήμερα από το 2026 έως τις 5 Μαΐου, όταν έκλεισε στα 904,59 δολάρια ΗΠΑ.
Η Caterpillar ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2026 την τελευταία εβδομάδα του Απριλίου. Τα συνολικά έσοδα έφτασαν τα 17,415 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 22% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2025. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν 5,54 δολάρια ΗΠΑ. Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις για την αύξηση των εσόδων για το 2026 και μακροπρόθεσμα.
Data Center Demanda Drives Power Slicing
Το τμήμα Power Generation κατέγραψε έσοδα 2,817 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ το πρώτο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 41%. Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 48%. Το τέταρτο τρίμηνο του 2025, το τμήμα είχε ήδη αυξηθεί κατά 44% και έφτασε τα 3,24 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Ο εξοπλισμός παραγωγής ενέργειας Fabricantes εξυπηρετεί πελάτες κέντρων δεδομένων που χρειάζονται κύρια και εφεδρική ισχύ.
Το Hyperscalers επεκτείνει την υπολογιστική ισχύ για τεχνητή νοημοσύνη. Το Isso απαιτεί μεγαβάτ που δεν φεύγουν από το έδαφος αμέσως. Το Caterpillar παρέχει μεγάλους κινητήρες, τουρμπίνες και γεννήτριες που εισέρχονται σε αυτήν την αλυσίδα. Η εταιρεία επέκτεινε επίσης την παραγωγική ικανότητα για μεγάλους παλινδρομικούς κινητήρες για να καλύψει παραγγελίες ρεκόρ.
- Παραγγελίες Quatro τουλάχιστον ενός γιγαβάτ η καθεμία έχουν καταχωρηθεί σε πελάτες του κέντρου δεδομένων.
- Το ένα περιλαμβάνει δύο γιγαβάτ σε σετ παλινδρομικών γεννητριών.
- Το Entregas θα πρέπει να συμβεί μεταξύ του τέλους του 2026 και του 2027.
- Το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας έφτασε σε επίπεδα ρεκόρ.
Η κατασκευή κέντρων δεδομένων οδηγεί τόσο στη ζήτηση για νέο εξοπλισμό όσο και στην προγνωστική συντήρηση μέσω λογισμικού.
Το τριμηνιαίο Resultados δείχνει Δύναμη στις Κατασκευές και την Ενέργεια
Το τμήμα Construction Industries αυξήθηκε κατά 38% και κέρδισε 7,161 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Οι πωλήσεις σε μεταπωλητές στο América της Norte, της κύριας αγοράς, συνέβαλαν σημαντικά. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αντανακλούσαν υψηλότερο όγκο πωλήσεων και ευνοϊκή πραγματοποίηση τιμών.
Η Caterpillar διέθεσε 5,7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ στους μετόχους το τρίμηνο. Το ποσό περιελάμβανε εξαγορές μετοχών και μερίσματα. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Joe Creed τόνισε το ανεκτέλεστο ρεκόρ και την εστίαση στην επίλυση των προκλήσεων των πελατών.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο ήταν 18%. Το Custos που σχετίζεται με τα τιμολόγια επηρέασε 710 εκατομμύρια δολάρια. Το περιθώριο του τμήματος Resource Industries μειώθηκε επτά ποσοστιαίες μονάδες στο 10%.
Το Software και ο αυτοματισμός διευρύνουν την παρουσία τους στην εξόρυξη
Η Caterpillar αναπτύσσει λύσεις όπως το Cat MineStar και το Cat Command. Τα συστήματα Esses λειτουργούν αυτόνομα φορτηγά και βαρύ εξοπλισμό με υπολογιστική όραση και τεχνητή νοημοσύνη. Η πλατφόρμα Cat Connect παρέχει προγνωστική συντήρηση και τηλεμετρία για εκατομμύρια συνδεδεμένα μηχανήματα.
Η εταιρεία ενεργεί τόσο ως χρήστης τεχνητής νοημοσύνης όσο και ως πάροχος φυσικής υποδομής που υποστηρίζει μοντέλα από άλλες εταιρείες. Το Isso περιλαμβάνει γεννήτριες και εξοπλισμό που τροφοδοτούν τα κέντρα δεδομένων.
Riscos και αγοραία αποτίμηση
Το Ações του Caterpillar συναλλάσσεται με πολλαπλάσιο P/E περίπου 37 φορές. Η μέση τιμή στόχος των αναλυτών είναι κοντά στα 883 δολάρια, ελαφρώς κάτω από την πρόσφατη τιμή. Το σύνθετο συναίσθημα παραμένει ουδέτερο, με πρόσφατες διακυμάνσεις.
Οι επενδυτές της Alguns αναφέρουν την κατασκευή αποθεμάτων από μεταπωλητές ως κίνδυνο πρόβλεψης της ζήτησης. Το Custos των τιμολογίων και η συμπίεση περιθωρίου σε ορισμένα τμήματα είναι επίσης στο ραντάρ. Η εταιρεία συνεχίζει να στοχεύει σε χαμηλή διψήφια αύξηση πωλήσεων για το 2026.
Posição από το ίδρυμα Gates στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου
Η συμμετοχή της Caterpillar αντιπροσωπεύει μία από τις μεγαλύτερες θέσεις της Fundação Bill & Melinda Gates εκτός των Microsoft και Berkshire. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί αποκλειστική εξουσία ψήφου επί των μετοχών και δεν χρησιμοποιεί παράγωγα σε αυτή τη θέση.
Η στρατηγική χαρτοφυλακίου δίνει προτεραιότητα σε εταιρείες με ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα και σταθερές ταμειακές ροές. Το Caterpillar ταιριάζει σε αυτό το προφίλ συνδυάζοντας την παραδοσιακή κυκλική ζήτηση με μια κοσμική ενεργειακή τάση για την τεχνολογία.
Η εταιρεία αύξησε τις ετήσιες και μακροπρόθεσμες προβλέψεις μετά το πρώτο τρίμηνο. Η Executivos αναφέρει θετική δυναμική που υποστηρίζεται από το ανεκτέλεστο υπόλοιπο και τη δύναμη στις κατασκευές και την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας.