Основні фондові біржі Estados Unidos завершили п’ятницю зі значними втратами під тиском фіксації прибутку в технологічних акціях і зростання прибутковості північноамериканських облігацій Tesouro. S&P 500 впав на 1%, Nasdaq Composite впав на 1,3%, а Dow Jones Industrial Average втратив 1%, втративши 515 пунктів. Сценарій був посилений відсутністю конкретного прогресу на саміті між президентом Donald Trump і лідером Китаю Xi Jinping, породжуючи невпевненість серед операторів і посилюючи пошук прибутку. Investidores продемонстрував обережність, враховуючи ознаки відновлення інфляції та очікування вищих процентних ставок у коротко- та середньостроковій перспективі.
Рухи Essas скасували деякі нещодавні досягнення, викликані надмірним оптимізмом щодо штучного інтелекту. Прибутковість 30-річних облігацій досягла рівня, якого не було протягом багатьох місяців, створюючи додаткову вагу для компаній, що розвиваються, які часто більш чутливі до змін очікуваної вартості капіталу. Tensões на Oriente Médio і занепокоєння щодо торговельної політики сприяли нестабільному середовищу, яке відзначило торгову сесію.
Setor від Tech веде до втрат сесії
Негативні показники індексів були зумовлені в основному падінням технологічних акцій. Após період значних і стійких прибутків, інвестори вирішили фіксувати прибуток, природний рух ринку, який прагне заробити на оцінках. Феномен Esse безпосередньо вплинув на гіганти сектора, підкресливши вразливість сегмента до різких коригувань. Очікування того, що група мала нестабільний ріст протягом останніх тижнів, посилило рішення щодо продажу великими фондами та окремими інвесторами.
- Акції Intel впали на 6%.
- Advanced Micro Devices (AMD) втратив 3%.
- Акції Micron Technology впали на 5%.
- Nvidia, лідер процесорів для штучного інтелекту, впав на 3%.
- Cerebras Systems впав на 4% після стрімкого зростання на 68% у четвер.
- Microsoft виріс на 3%, виняток із загальної тенденції, після оголошення про інвестиції Bill Ackman.
Adam Crisafulli, аналітик Vital Knowledge, прокоментував, що технологічний сектор «останніми тижнями став свідком надзвичайно нестабільного руху та залишається вразливим до фіксації прибутку, незалежно від заголовків». Аналіз Essa підкреслює циклічний характер ринку, де періоди ейфорії часто змінюються корекцією. Microsoft був помітним винятком із цієї тенденції до зниження: акції зросли на 3% після того, як мільярдер Bill Ackman оголосив, що його інвестиційна компанія Pershing Square створила позицію в назві, породжуючи особливий оптимізм щодо гіганта програмного забезпечення.
Rendimentos з Tesouro досягають високих рівнів
Дохідність американських облігацій Tesouro зазнала значного стрибка, що спричинило подальший тиск на акції на ринку. 30-річна ставка перевищила 5,1%, досягнувши найвищого рівня з 2025 року. Зростання процентних ставок Esse чітко сигналізує про очікування ринку щодо інфляції та майбутньої монетарної політики Federal Reserve. Прибутковість облігацій Quando зростає, вони пропонують більш привабливу альтернативу інвестиціям в акції, особливо для інвесторів, які шукають безпеки та фіксованого доходу в умовах економічної невизначеності.
Зростання прибутковості було зумовлене звітами, опублікованими протягом тижня, які вказували на зростання інфляції. Індекси споживчих цін і цін виробників Esses свідчать про відновлення інфляційного тиску. Підтримання цін на нафту на високому рівні, прямий наслідок геополітичних конфліктів у Oriente Médio, є вирішальним фактором, що сприяє інфляційній ескалації. Вищі рівні енергії Preços впливають на весь ланцюг виробництва та розподілу, збільшуючи витрати для компаній і споживачів.
Зростання процентних ставок становить особливу загрозу для акцій швидкозростаючих компаній, переважно зосереджених у технологічному секторі. Компанії Essas значною мірою покладаються на фінансування для підтримки розширення. З вищими процентними ставками вартість капіталу зростає, що робить отримання позик і залучення коштів дорожчим. Isso зменшує очікування щодо майбутніх прибутків і поточної вартості своїх акцій, роблячи їх менш привабливими для інвесторів порівняно зі стабільнішими компаніями чи цінними паперами з фіксованим доходом.
Petróleo зростає на тлі напруженості на Oriente Médio
Ціни на нафту продовжили зростати в п’ятницю завдяки заявам президента Donald Trump. Ф’ючерси на американську нафту West Texas Intermediate (WTI) подорожчали на 3% до 104 доларів за барель. Ф’ючерсні контракти Brent, міжнародний орієнтир, також зареєстрували зростання на 3%, досягнувши 109 доларів за барель. Trump сказав Fox News, що він «ненабагато терплячий» щодо Irã, додавши, що країна «має укласти угоду», знову посиливши занепокоєння щодо глобальних поставок нафти та стабільності в регіоні.
Саміт між Trump і китайським лідером Xi Jinping залишив інвесторів розчарованими відсутністю серйозних проривів або значних угод. Очікувалося, що зустріч може послабити торговельну напругу та встановити нову політику співпраці між двома найбільшими економіками світу. Однак відсутність суттєвих оголошень сприяла почуттю невизначеності та обережності на світових ринках, особливо в секторах, чутливих до міжнародних торгових відносин.
Згідно із заявою США, одним із небагатьох пунктів консенсусу було взаємне визнання того, що Estreito і Ormuz повинні залишатися відкритими. Морський шлях Essa має вирішальне значення для глобального транспортування нафти, а його безпека життєво важлива для стабільності енергетичних ринків. Однак навіть цієї новини було недостатньо для загального оптимізму ринку. Акції Boeing впали на 2% після падіння майже на 5% на попередній сесії під впливом розчарування новинами про саміт, незважаючи на те, що Trump згадував, що China погодився купити 200 реактивних літаків у компанії.
Criptomoedas і Bitcoin страждають від нестабільності ринку
У п’ятницю акції криптовалюти різко впали під впливом зростання прибутковості облігацій Tesouro і побоювань вищої інфляції. Фактори Esses часто відволікають капітал від більш ризикованих активів до безпечніших варіантів. Coinbase впав на 8%, Circle – на 8%, а Strategy – на 6%. Gemini, який зріс на 25% після стратегічних інвестицій у розмірі 100 мільйонів доларів, зменшив свої прибутки, але все ще працював із зростанням на 7%, що вказує на волатильність, властиву цим активам.
Основна світова криптовалюта Bitcoin впала майже на 3%, знову торгуючись нижче рівня 80 000 доларів. Криптовалюта була на шляху до завершення тижня з падінням вартості на 1%. Embora широко розглядається як «цифрове золото», яке має виграти від інфляції в довгостроковій перспективі, його поведінка в коротко- та середньостроковій перспективі часто схожа на ризикований актив, чутливий до ліквідності. У часи високих процентних ставок або економічної невизначеності він має тенденцію до девальвації, діючи подібно до інших нестабільних активів на ринку.
Крихкий штучний інтелект Rali турбує аналітиків
Apesar після різкого падіння в п’ятницю, індекси зареєстрували успішну сесію в четвер, коли Dow Jones відновив рівень 50 тисяч пунктів, а S&P 500 закрився вище 7500 вперше в історії. Зростання Esse було зумовлене відновленням ентузіазму навколо штучного інтелекту, який розглядається як наступний великий технологічний рубіж. Лихоманка штучного інтелекту підживила значні успіхи в кількох компаніях, пов’язаних із сектором, створивши цикл оптимізму та інвестицій.
Jed Ellerbroek, портфельний менеджер Argent Capital Management, зазначив, що настрої серед інвесторів «загалом залишаються дуже позитивними». Contudo, подальший аналіз показав, що більш широкий ринок відстає від більших технологічних компаній, що свідчить про потенційно крихке зростання. Розбіжність Essa між технологічними гігантами та рештою ринку викликала занепокоєння серед деяких інвесторів, які бачать у цьому ознаку того, що основа для зростання може бути не такою міцною, як здається. Ellerbroek також прокоментував, що «нездається правильним говорити, що технології будуть лідирувати назавжди», нагадавши про так звану торгівлю «HALO», яка відбулася на початку року, коли технологічні акції були переведені на користь більш традиційних секторів.