SpaceX планирует оценить свои акции в $135 при первичном публичном размещении. Компания Илона Маска стремится привлечь 75 миллиардов долларов США с помощью этой операции, одной из крупнейших в истории. Ожидается, что IPO состоится 12 июня на Nasdaq под тикером SPCX. Источники, близкие к процессу, указывают, что это решение удивило рынок, поскольку цена была установлена до начала роуд-шоу.
Этот шаг усиливает стремление компании получить доступ к государственному капиталу ускоренными темпами. Предложение полностью первичное, то есть ресурсы идут напрямую в денежный поток SpaceX.
Раннее определение цен привлекает внимание инвесторов
Выбор фиксированной цены в размере 135 долларов США за акцию происходит еще до формального начала фазы маркетинга с крупными инвесторами. Reuters выяснило, что компания предложит около 555,6 млн новых акций.
Эта стратегия снижает неопределенность, типичную для динамического ценообразования. Аналитики следят за этим делом, поскольку SpaceX объединяет зрелые предприятия с областями с высокими инвестициями, такими как многоразовые ракеты и искусственный интеллект.
- Компания сообщила о выручке в размере 18,7 млрд долларов США в 2025 году.
- На Starlink приходится большая часть доходов, у нее около 10 миллионов подписчиков.
- Чистый результат за прошлый год был отрицательным и составил 4,9 миллиарда долларов США.
Структура акций двойного класса должна сохранить контроль над голосованием в руках Маска и инсайдеров.
Прогнозируемая оценка достигла $1,75 трлн.
Привлекая 75 миллиардов долларов США, SpaceX приближается к оценке, близкой к 1,75 триллиона долларов США. Эта цифра сделает компанию одной из самых ценных в мире после ее дебюта.
Ожидается, что привлеченный капитал будет направлен на финансирование расширения компьютерных технологий искусственного интеллекта, спутниковых сетей и долгосрочных проектов, таких как миссии на Марс. Недавнее слияние с xAI, стартапом Маска в области искусственного интеллекта, является частью плана роста.
Роуд-шоу начнется на этой неделе и, как ожидается, привлечет пристальное внимание институциональных фондов и розничных инвесторов. Компания резервирует значительную часть акций для широкой публики.
В ускоренном графике дата выхода назначена на 12 июня.
SpaceX ускорила график после быстрой проверки SEC. Проспект должен быть обновлен в ближайшее время. Листинг запланирован на 12 июня, а возможные цены — 11 июня.
Такие банки, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и JP Morgan, выступают в качестве ведущих координаторов.
По объему размещение превосходит последние американские IPO. Рекордный размер порождает споры о быстром включении в индексы, даже несмотря на недавние потери.
Операционные детали и управление в центре внимания
SpaceX работает под сильным руководством Илона Маска. Модель акций с дифференцированным правом голоса сохраняет право принятия решений за учредителем.
Инвесторы оценивают риски, связанные с высокими затратами на исследования и разработки. В то же время они подчеркивают доминирование компании в сфере орбитальных запусков и расширения Starlink.
IPO представляет собой важную веху для аэрокосмического сектора. Это также проверяет аппетит рынка к технологическим компаниям с агрессивным профилем роста.
Рынок реагирует на перспективу исторического дебюта
Крупные фонды следят за процессом. Возможность быстрого входа в пассивные индексы повышает интерес, хотя критики ставят под сомнение оценку, учитывая текущие результаты отчетности.
Компания публично не прокомментировала подробности Reuters. Обновления должны появляться в течение недели по мере продвижения роуд-шоу.