SpaceX קובעת מחיר של 135 דולר למניה להנפקה שמטרתה לגייס 75 מיליארד דולר

SpaceX מתכננת לתמחר את המניה שלה ב-135 דולר עבור ההנפקה הראשונית. החברה של אילון מאסק מבקשת לגייס 75 מיליארד דולר עם המבצע, אחד הגדולים בהיסטוריה. ההנפקה צפויה להתקיים ב-12 ביוני בנאסד”ק, עם הטיקר SPCX. גורמים המקורבים לתהליך מציינים כי ההחלטה הפתיעה את השוק בכך שקבעה את המחיר לפני הרוד שואו המלא.

המהלך מחזק את הדחף של החברה לגשת להון ציבורי בקצב מואץ. ההצעה היא ראשונית לחלוטין, כלומר המשאבים עוברים ישירות לתזרים המזומנים של SpaceX.

הגדרת מחיר מוקדמת מושכת את תשומת הלב של המשקיעים

הבחירה במחיר קבוע של 135 דולר למניה מתרחשת עוד לפני ההתחלה הרשמית של שלב השיווק עם משקיעים גדולים. רויטרס מצאה כי החברה תציע כ-555.6 מיליון מניות חדשות.

אסטרטגיה זו מפחיתה את אי הוודאות האופיינית לתמחור דינמי. אנליסטים עוקבים אחר המקרה מכיוון ש-SpaceX משלבת עסקים בוגרים עם אזורי השקעה גבוהים, כמו רקטות לשימוש חוזר ובינה מלאכותית.

• החברה דיווחה על הכנסות של 18.7 מיליארד דולר ב-2025.
• Starlink אחראית על רוב ההכנסות עם כ-10 מיליון מנויים.
• התוצאה נטו הייתה שלילית ב-4.9 מיליארד דולר בשנה האחרונה שדווחה.

מבנה המניות הדו-מעמדי צריך לשמור על ריכוז השליטה בהצבעה עם מאסק ומקורבים.

הערכת שווי צפויה מגיעה ל-1.75 טריליון דולר

עם גיוס של 75 מיליארד דולר, SpaceX הולכת לקראת הערכת שווי קרובה ל-1.75 טריליון דולר. המספר יציב את החברה בין היקרים ביותר בעולם עם הופעת הבכורה שלה.

ההון שגויס צפוי לממן הרחבה במחשוב בינה מלאכותית, רשתות לוויינים ופרויקטים ארוכי טווח כמו משימות למאדים. המיזוג האחרון עם xAI, סטארט-אפ הבינה המלאכותית של מאסק, הוא חלק מתוכנית הצמיחה.

הרוד שואו מתחיל השבוע וצפוי למשוך תשומת לב אינטנסיבית של קרנות מוסדיות ומשקיעים קמעונאיים. החברה שומרת חלק ניכר מהמניות לציבור הרחב.

לוח זמנים מואץ קובע את תאריך היציאה ל-12 ביוני

SpaceX האיצה את לוח הזמנים לאחר בדיקה מהירה של ה-SEC. יש לעדכן את התשקיף בהקדם. הרישום מתוכנן ל-12 ביוני, עם תמחור אפשרי ב-11 ביוני.

בנקים כמו גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, בנק אוף אמריקה, סיטיגרופ וג’יי.פי מורגן משמשים כרכזים מובילים.

ההנפקה עולה על ההנפקות האחרונות האמריקאיות בהיקף. גודל השיא יוצר ויכוחים לגבי הכללה מהירה באינדקסים, אפילו עם הפסדים אחרונים.

פרטים תפעוליים וממשל במוקד

SpaceX פועלת עם מנהיגות חזקה של אילון מאסק. מודל המניות בעלות זכויות הצבעה מובדלות שומר על כוח קבלת ההחלטות מול המייסד.

משקיעים מעריכים סיכונים הקשורים לעלויות מחקר ופיתוח גבוהות. במקביל, הם מדגישים את הדומיננטיות של החברה בשיגורים מסלוליים ובהרחבת Starlink.

ההנפקה מייצגת אבן דרך עבור מגזר התעופה והחלל. הוא גם בודק את התיאבון של השוק לחברות טכנולוגיה בעלות פרופילי צמיחה אגרסיביים.

שוק מגיב על הסיכוי להופעת בכורה היסטורית

קרנות גדולות עוקבות אחר התהליך. האפשרות של כניסה מהירה למדדים פסיביים מגבירה את העניין, אם כי המבקרים מפקפקים בהערכה בהתחשב בתוצאות החשבונאיות הנוכחיות.

החברה לא הגיבה בפומבי על הפרטים מרויטרס. עדכונים אמורים להופיע במהלך השבוע עם התקדמות מופע הדרכים.