La agencia de calificación de riesgo Fitch Ratings anunció el pasado lunes (22) la reducción de la calificación y la retirada de la evaluación del Banco Digimais. Este importante movimiento se produjo un día antes del lanzamiento de la Operación Mirage, llevada a cabo por la Policía Federal este martes (23).
La acción policial ejecutó nueve órdenes de allanamiento e incautación, encaminadas a investigar delitos contra el sistema financiero. El objetivo era desmantelar un presunto esquema fraudulento en la institución. El banco pertenece al obispo Edir Macedo, conocido como el fundador de la Iglesia Universal del Reino de Dios y propietario de RecordTV.
Fitch rebaja calificación de riesgo y suspende análisis de Digimais
Un informe publicado por Fitch el lunes por la tarde detalló el cambio en la calificación de riesgo del banco. La calificación nacional a largo plazo de Banco Digimais fue rebajada a CCC(bra), lo que indica un riesgo considerable. Anteriormente, estaba en BB+(bra). La calificación de las deudas de corto plazo también cayó, pasando de B(bra) a C(bra), lo que indica que se acerca el default.
Simultáneamente con los reinicios, la agencia eliminó todas las clasificaciones atribuidas a Digimais. Esta decisión significa que Fitch ya no emitirá análisis sobre la entidad financiera, poniendo fin a su seguimiento y cobertura.
La agencia explicó que la rebaja refleja el “muy bajo margen de seguridad” del banco, con una “posibilidad real de que la institución financiera quiebre y/o incumpla”. Estas conclusiones fueron impulsadas por “considerables incertidumbres” sobre el perfil financiero de Digimais, además de “restricciones relevantes” en la evaluación de la agencia. Según se informa, estas restricciones fueron causadas por “la ausencia de información actualizada” y la “visibilidad limitada de la estrategia del banco”.
Debido a la falta de datos suficientes, Fitch justificó la retirada de las calificaciones. El organismo destacó que no podría mantener un seguimiento adecuado, al no disponer de “información financiera suficiente, fiable y verificable”.
Disputa judicial que involucra a un fondo de inversión
Fitch también mencionó en su informe la acción legal pendiente del banco. La disputa se refiere a un Fondo de Inversión en Derechos de Crédito (Fidc), añadiendo otro punto de atención a la ya delicada situación de Digimais.
El proceso involucra activos que originalmente habrían sido generados por el Banco Master y el fondo EXP1, administrado por Yards Capital. Este último alega que parte de los activos que le vendió Digimais no existe, exigiendo la devolución del importe correspondiente al pago realizado.
Durante el proceso, Digimais afirma que los créditos son legítimos, pero la transferencia de pagos de estos préstamos ha sido interrumpida. La paralización se daría por la situación del Banco Master, que se encuentra en liquidación extrajudicial y bajo investigación.
El fondo EXP1, por su parte, cuestiona el argumento de Digimais. En un comunicado, afirmó que el contrato asignaba a Digimais “obligaciones directas e intransferibles”. Estas obligaciones incluían la garantía del respaldo crediticio, la entrega de la documentación acreditativa, la transferencia puntual de todas las cantidades recibidas y la “prohibición expresa de cualquier interferencia en el flujo de pagos”.
Incertidumbres sobre la venta de Digimais a BTG Pactual
Otro factor señalado por Fitch fue la incertidumbre en torno a la venta de Digimais a BTG Pactual, acuerdo anunciado en abril. La agencia señaló que el cierre de la transacción queda sujeto a una serie de pasos y aprobaciones.
Las condiciones para completar la venta incluyen el lanzamiento y desarrollo de un proceso competitivo, la declaración de la propuesta ganadora y las aprobaciones regulatorias necesarias. Estas aprobaciones incluyen las del Banco Central de Brasil y del Cade (Consejo Administrativo de Defensa Económica).
En el momento del anuncio de la posible venta, la prensa constató que la culminación de la transacción dependía de varias negociaciones complejas. Uno de los puntos cruciales fue el acuerdo con el FGC (Fondo de Garantía de Crédito) para financiar la operación. Esta necesidad de financiación por parte del FGC pone de relieve la fragilidad financiera percibida de Digimais, indicando un riesgo que el mercado tradicional puede no estar dispuesto a asumir sin garantías adicionales, impactando la confianza de los clientes e inversores y “por qué esto importa” desde el punto de vista de la estabilidad del sistema financiero. El FGC actúa para proteger a los depositantes y evitar un efecto cascada en caso de quiebra bancaria.