Die Risikobewertungsagentur Fitch Ratings gab am vergangenen Montag (22) die Herabstufung des Ratings und den Entzug der Bewertung der Banco Digimais bekannt. Diese bedeutende Bewegung ereignete sich einen Tag vor dem Start der Operation Mirage, die an diesem Dienstag (23) von der Bundespolizei durchgeführt wurde.
Im Rahmen der Polizeiaktion wurden neun Durchsuchungs- und Beschlagnahmungsbefehle erlassen, die auf die Aufklärung von Verbrechen gegen das Finanzsystem abzielten. Ziel war es, ein mutmaßliches betrügerisches System des Instituts aufzudecken. Die Bank gehört Bischof Edir Macedo, bekannt als Gründer der Universal Church of the Kingdom of God und Eigentümer von RecordTV.
Fitch stuft Risikobewertung herab und setzt Analyse von Digimais aus
In einem am Montagnachmittag von Fitch veröffentlichten Bericht wurde die Änderung der Risikoeinstufung der Bank detailliert beschrieben. Das nationale Langzeitrating von Banco Digimais wurde auf CCC(bra) herabgestuft, was auf ein erhebliches Risiko hinweist. Zuvor war es in BB+(BH). Auch das Rating für kurzfristige Schulden sank von B(bra) auf C(bra), was einen bevorstehenden Zahlungsausfall signalisiert.
Gleichzeitig mit den Zurücksetzungen entfernte die Behörde alle Digimais zugeschriebenen Klassifizierungen. Diese Entscheidung bedeutet, dass Fitch keine Analysen mehr über das Finanzinstitut herausgeben wird und dessen Überwachung und Berichterstattung endet.
Die Agentur erklärte, dass die Herabstufung die „sehr geringe Sicherheitsmarge“ der Bank widerspiegele und eine „reale Möglichkeit eines Bankrotts und/oder Zahlungsausfalls“ des Finanzinstituts bestehe. Diese Schlussfolgerungen beruhten auf „erheblichen Unsicherheiten“ über das Finanzprofil von Digimais sowie auf „relevanten Einschränkungen“ in der Einschätzung der Agentur. Diese Einschränkungen wurden Berichten zufolge durch „das Fehlen aktueller Informationen“ und „eingeschränkte Einsicht in die Strategie der Bank“ verursacht.
Mit dem Mangel an ausreichenden Daten begründete Fitch den Entzug der Ratings. Die Agentur betonte, dass sie nicht in der Lage sei, eine angemessene Überwachung aufrechtzuerhalten, da sie nicht über „ausreichende, zuverlässige und überprüfbare Finanzinformationen“ verfüge.
Rechtsstreit um Investmentfonds
Fitch erwähnte in seinem Bericht auch die anhängigen rechtlichen Schritte der Bank. Der Streit bezieht sich auf einen Credit Rights Investment Fund (Fidc), was der ohnehin schon heiklen Situation von Digimais noch mehr Aufmerksamkeit verschafft.
Der Prozess betrifft Vermögenswerte, die ursprünglich von Banco Master und dem von Yards Capital verwalteten EXP1-Fonds generiert worden wären. Dieser behauptet, dass ein Teil der ihm von Digimais verkauften Vermögenswerte nicht existiere und fordert die Rückerstattung des der geleisteten Zahlung entsprechenden Betrags.
Während des Prozesses gibt Digimais an, dass die Kredite legitim seien, die Überweisung der Zahlungen für diese Kredite jedoch unterbrochen sei. Die Unterbrechung wäre auf die Situation der Banco Master zurückzuführen, die sich in außergerichtlicher Liquidation befindet und gegen die Ermittlungen laufen.
Der EXP1-Fonds wiederum bestreitet das Argument von Digimais. In einer Erklärung erklärte er, dass der Vertrag Digimais „unmittelbare und nicht übertragbare Verpflichtungen“ übertragen habe. Zu diesen Verpflichtungen gehörten die Sicherstellung der Kreditsicherheit, die Vorlage von Belegen, die pünktliche Überweisung aller erhaltenen Beträge sowie das „ausdrückliche Verbot jeglicher Beeinträchtigung des Zahlungsflusses“.
Unsicherheiten über den Verkauf von Digimais an BTG Pactual
Ein weiterer von Fitch angesprochener Faktor war die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem im April angekündigten Verkauf von Digimais an BTG Pactual. Die Agentur signalisierte, dass der Abschluss der Transaktion noch einer Reihe von Schritten und Genehmigungen unterliegt.
Zu den Bedingungen für den Abschluss des Verkaufs gehören die Einleitung und Entwicklung eines Wettbewerbsverfahrens, die Bekanntgabe des erfolgreichen Angebots und die erforderlichen behördlichen Genehmigungen. Zu diesen Genehmigungen gehören die der brasilianischen Zentralbank und Cade (Verwaltungsrat für wirtschaftliche Verteidigung).
Zum Zeitpunkt der Ankündigung des möglichen Verkaufs stellte die Presse fest, dass der Abschluss der Transaktion von mehreren komplexen Verhandlungen abhänge. Einer der entscheidenden Punkte war die Vereinbarung mit dem FGC (Credit Guarantee Fund) zur Finanzierung der Operation. Dieser Finanzierungsbedarf durch die FGC verdeutlicht die wahrgenommene finanzielle Fragilität von Digimais und weist auf ein Risiko hin, das der traditionelle Markt möglicherweise nicht ohne zusätzliche Garantien eingehen möchte, was sich auf das Vertrauen von Kunden und Investoren auswirkt und „warum das wichtig ist“ aus Sicht der Stabilität des Finanzsystems. Die FGC dient dem Schutz der Einleger und der Vermeidung eines Kaskadeneffekts im Falle einer Bankpleite.