Bitcoin se desploma más del 30% y preocupa a los analistas globales en noviembre

Bitcoin se desplomó más de un 30% este noviembre, registrando el peor desempeño mensual desde el colapso del mercado de criptomonedas en 2022. El fenómeno se produce en medio de liquidaciones forzadas de posiciones apalancadas y retiros récord de fondos de inversión en ETF de bitcoin, que superaron los 500 millones de dólares en un solo día. Los internacionales de Analistas atribuyen la caída a una combinación de factores macroeconómicos y correcciones especulativas, con el precio de la criptomoneda cayendo por debajo de los 60.000 dólares después de alcanzar picos superiores a los 90.000 dólares a principios de octubre.

La reacción de vehículos como The Economic Times, Bloomberg y Financial Times resalta la sorpresa en el mercado, a pesar del apoyo político reciente, como declaraciones favorables de líderes en Estados Unidos. Las instituciones Investidores, que impulsaron el repunte inicial, ahora enfrentan presión para reasignar activos.

• Principales causas identificadas: liquidaciones cambiarias y menor apetito por el riesgo.
• Impacto en los traders: pérdidas estimadas de miles de millones de dólares en posiciones cortas.
• Comparación histórica: similar a la caída de Terra y FTX, pero se espera una recuperación parcial.

Reacciones de vehículos internacionales

El Economic Times, de Mumbai, describe el movimiento como impulsado por el pánico y las ventas masivas, con bitcoin cayendo un 30% en unas pocas semanas. Analistas señala que el optimismo postelectoral en EE.UU. no contuvo la presión vendedora.

Publicaciones europeas como Frankfurter Allgemeine Zeitung de Frankfurt ven el escenario como un “verdadero óvalo”, y expertos como Timo Emden de Emden Research expresan su preocupación por los elevados tipos de interés.

Factores detrás de la volatilidad

Las liquidaciones de posiciones apalancadas ascendieron a más de mil millones de dólares la semana pasada, lo que obligó a realizar ventas automáticas en plataformas como Binance y Coinbase. Isso empeoró las salidas de capital de los ETF, y Grayscale Bitcoin Trust registró reembolsos por valor de 200 millones de dólares.

El debilitamiento del sentimiento del mercado, medido por el índice de miedo y codicia, ha caído a niveles de “miedo extremo”, similares a los de marzo de 2020 durante la pandemia. Los Traders de corto plazo, que representan el 40% del volumen diario, redujeron las exposiciones.

Instituciones como BlackRock y Fidelity, que gestionan miles de millones en criptoactivos, ajustan sus carteras para mitigar el riesgo. Dados de Chainalysis muestran que el 25% de las transacciones recientes implican el cierre de posiciones antiguas.

Perspectivas de corrección a corto plazo

Bloomberg, de Nova York, advierte que bitcoin ha entrado en territorio peligroso, con opciones de venta que aumentan la inestabilidad. Novembro puede cerrar como el peor mes desde 2022, pero a las correcciones pasadas, como la del 50% en 2021, les siguieron rebotes.

El Financial Times, de Londres, posiciona la criptomoneda como un barómetro del apetito especulativo global, sugiriendo que caídas como ésta sirven como advertencia para los inversores.

Movimientos y retiradas institucionales

Los retiros de ETF de Bitcoin en EE. UU. alcanzaron los 640 millones de dólares en Black Friday, el volumen más alto en meses, según datos de CoinShares. Isso refleja una reasignación hacia activos tradicionales como el oro y los bonos.

Los fondos de cobertura europeos, como los gestionados por Valour, informan que el 15% de sus clientes han optado por liquidaciones preventivas.

El volumen de comercio mundial cayó un 20%, lo que indica una menor liquidez y una mayor susceptibilidad a las crisis. Analistas predicen una estabilización si la inflación estadounidense muestra signos de control.

Historia de los ciclos alcistas y bajistas.

Bitcoin ya ha afrontado caídas del 40% en ciclos anteriores, como en 2018, recuperando valor hasta un 300% en los siguientes 12 meses. Dados de CoinMetrics indican que la oferta en los intercambios ha alcanzado mínimos de dos años, lo que puede limitar futuras ventas.

Los ciclos posteriores al halving, como el de 2024, históricamente ven correcciones del 20-30% antes de nuevos máximos.

Los inversores a largo plazo poseen el 70% de la oferta total, según Glassnode, lo que sugiere una resiliencia subyacente.

Monitoreo de riesgos regulatorios

Los reguladores de EE. UU. y Europa están observando de cerca el mercado, y la SEC está revisando propuestas de nuevos ETF. Preocupações con el lavado de dinero persiste, pero las aprobaciones recientes han impulsado el volumen inicial.

Países como Índia y Alemanha están debatiendo impuestos más estrictos sobre las ganancias criptográficas, lo que podría influir en los flujos futuros.

Estrategias de inversores experimentados

La diversificación en monedas estables como el USDT creció un 10% en la última semana, sirviendo como refugio temporal.

• Ajustes comunes: reducir el apalancamiento a 2x o menos.
• Centrarse en las altcoins: Ethereum experimentó una caída menor del 25%.
• Horizonte: muchos apuntan a un apoyo de 50.000 dólares estadounidenses para las inscripciones.