エジプト、エチオピア、イラン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦などの加盟国を加えたBRICSグループは、2026年までに決済システムと独自の潜在的な基準通貨の立ち上げに向けた準備を強化している。この構想は2024年のカザンサミット後に大きな勢いを増し、2025年のリオデジャネイロ会議では中心テーマとなる予定で、国際貿易取引における米ドル依存に代わる強固な代替手段の確立を目指している。この戦略的措置は、地政学的な緊張の高まりと西側諸国による金融制裁に対する加盟国の脆弱性に対応するもので、すでに世界経済の相当部分を占めるブロックの経済主権を強化することを目的としている。
BRICS の中心的な提案は、加盟国間の貿易を保護し促進できる独立した金融インフラを構築することです。このプロジェクトは、西側通貨が支配する金融システムから脱却し、この自律性を達成するための明確で構造化された目標を確立します。
これらの目標には、ドルに両替する必要性を排除することで取引コストを削減し、通貨の変動や潜在的な金融制裁から域内経済を守ることが含まれる。現地通貨の使用を奨励することで二国間貿易と経済統合が強化され、世界の金融機関におけるグループの影響力の増大が図られます。
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デジタル構造: BRICS Pay の中心
この新しい金融時代の技術的基盤は、レアル、ルーブル、人民元などの加盟国の現地通貨間の直接取引を可能にする決済システムである BRICS Pay プラットフォームです。主な目的は、現在 SWIFT システムで支配的な地位を占めているドルの仲介なしに、商業運営が流動的に行われるようにすることです。
ブラジルの Pix などの即時決済システムの成功に触発されたこのプロジェクトでは、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) とブロックチェーン技術が使用されます。この組み合わせは、安全、迅速、低コストの取引を保証し、効率性と透明性の向上を促進することを目的としています。ブラジル、ロシア、中国が参加するパイロットテストは2026年に開始される予定で、技術検証の重要な段階となる。
新しい金融アーキテクチャの明確化におけるブラジルの役割
ブラジルはこの提案の主要な発言者の一つとして目立っており、ルイス・イナシオ・ルーラ・ダ・シルバ大統領は新興国の自治権拡大を促進する制度の必要性を公に擁護している。ブラジル中央銀行の Pix での成功体験は、同国に技術的な信頼性と新しいプラットフォームの開発におけるリーダーシップをもたらします。
ブラジルのデジタル決済に関する専門知識は、BRICS Pay の発展にとって資産とみなされています。社内で広く採用されている堅牢なシステムを作成および管理する機能は、世界規模で複製できます。
BRICS 勘定単位のモデル
現在、ブロックの専門家は将来の通貨単位に関する 3 つの主要モデルを分析し、貿易の価値基準を確立する最良の方法を模索しています。それぞれの選択肢は明確な特徴を示し、グループの経済的安定に潜在的な利益をもたらします。
最初のモデルは、議論がより進んでおり、BRICS Pay プラットフォームを介した各加盟国の CBDC の統合に基づく完全なデジタル システムを提案しています。このフォーマットは、デジタル人民元で主導権を握る中国やドレックスを擁するブラジルなどの国々がすでに開発しているデジタルインフラを活用することになる。主な利点は、ブロックチェーン技術によって提供される機敏性とセキュリティであり、複雑な通貨換算を必要とせずに貿易と直接投資を容易にすることです。
検討されているもう一つの選択肢は、BRICS諸国に豊富な金、石油、その他の天然資源などの商品バスケットを裏付けとした通貨の創設である。このモデルは、従来の法定通貨と比較してより具体的で安定した価値基盤を提供し、世界の金融市場のインフレと不安定性に対するヘッジとして機能します。このようなアプローチにより、外貨準備が多様化され、外部通貨変動の影響を軽減できる可能性があります。
3番目の道は、IMFの特別引き出し権（SDR）に似た勘定単位の創設であり、ブロックの中央銀行の準備資産として機能することになる。この単位は通貨として流通するのではなく、加盟国間の貿易収支を決済し、為替レートを安定させる役割を果たします。交渉の複雑さと、このような多様な経済間の合意の必要性は、これらの選択肢のいずれにとっても大きな課題となります。
実装の障害と複雑な内部ダイナミクス
議論は進んでいるものの、共通通貨や参照システムの導入には大きな障壁がある。各加盟国の金融政策や経済システムには大きな違いがあるため、調和や統一的な規制枠組みの構築には重大な技術的課題が生じています。
国内の地政学的な緊張、特に中国とインドの間の歴史的な対立と地域的影響力を巡る競争により、このような規模のプロジェクトに必要な合意に達することが困難になる可能性がある。中国の経済的優位性は、微妙な利益バランスを必要とする新体制内での力の不均衡の可能性についての懸念も引き起こしている。
さらに、一部の国では金融市場の各部門や輸出業者からの抵抗もあり、世界的な取引においてドルが提供する柔軟性と流動性が失われることを懸念している。詳細な多国間協定の交渉の複雑さもスケジュールにさらなる困難をもたらし、意見の相違を克服し、共通のビジョンを構築するために継続的な外交努力が必要となります。
新開発銀行の資金調達と戦略的役割
BRICS 銀行として知られる新開発銀行 (NDB) は、より自律的な金融システムへの移行を可能にする資金調達において中心的な役割を果たしています。現在、ジルマ・ルセフ氏が議長を務めるこの機関は、商業および金融取引における現地通貨の使用を増やすプロジェクトを推進することを主な使命の一つとして掲げている。
2024年、NDBは加盟国の経済の段階的な脱ドル化を支援するプロジェクトに資金を提供することを目的とした300億米ドルの放出を発表した。この額は、BRICS Payに必要な技術インフラを開発し、企業が新しい決済メカニズムに移行するのを支援するために極めて重要となる。
同銀行の戦略は、現地通貨で付与される融資の割合を増やすことであり、この目標は近年すでに追求されている。中国はすでに人民元が域内の取引のかなりの部分で使用されており、自国の通貨をさらに国際化する機会と見ており、この方向を強く支持している。 NDB の活動は、技術的および財政的サポートを提供し、グループのすべてのメンバーにとって新しい決済システムへの移行が構造化され持続可能であることを保証し、リスクを軽減し、協力を促進するための基礎となるものとみなされます。
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国際的な反応と地政学的シナリオ
BRICSイニシアチブは、西側諸国、特に米国によって注目と若干の懸念を持って観察されている。現在、世界の商取引の80％以上を占め、外貨準備の大部分を占めるドルに代わる有力な代替手段の可能性は、ドルの金融覇権に対する直接の挑戦とみなされている。北米当局はすでにこの計画の進捗に懸念を表明しており、ドナルド・トランプ元大統領などの政治家は、脱ドル化が強まれば国の経済安全保障への脅威として報復関税を課す可能性すら示唆している。一方、ルーラ大統領などBRICS指導者らは、自治権拡大の模索は「反米」運動ではなく、むしろ新たな世界経済の現実と新興国の参加拡大を反映した、より多極的で均衡のとれた世界金融システムを構築する戦略であると繰り返し述べた。
ブロック内貿易強化に向けた現実的な進展
共通通貨のアーキテクチャが議論され開発されている一方で、BRICS諸国はすでに日常業務におけるドルへの依存を減らすための実際的な措置を導入しています。レアルとペソでの取引のためにブラジルとアルゼンチンの間で確立されたメカニズムなど、現地通貨での貿易のための二国間協定はますます一般的になってきています。
2024年に開催されたカザンサミットは、BRICS Payの前身であるBRICS Bridge決済システムの基盤を強化する上で重要なマイルストーンとなった。これらの取り組みは確固たる政治的コミットメントを示しており、今後数年間に計画されている広範な金融統合に不可欠なパイロットプロジェクトとして機能し、信頼を構築し、新しいインフラの実行可能性をテストします。
