Jpmorgan ส่งผลให้ไตรมาสที่ 4 ลดลงเป็นประวัติการณ์เนื่องจากการซื้อ Apple Card และ Dimon เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจพร้อมความเสี่ยง

เจพีมอร์แกน เชส เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2568 โดยมีกำไรสุทธิ 13 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยหลักในการลดลงคือการตั้งสำรองความเสียหายด้านเครดิตจำนวน 2.2 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อพอร์ตโฟลิโอ Apple Card จาก Goldman Sachs

หากไม่นับผลกระทบที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวนี้ กำไรจะสูงถึง 14.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ 5.23 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 4.85 ดอลลาร์โดยเฉลี่ย สถาบันยังคงรักษาผลการดำเนินงานที่มั่นคงในด้านอื่นๆ เช่น รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและกิจกรรมทางการตลาด

Jamie Dimon ซีอีโอเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจอเมริกา แต่ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ตลาดดูเหมือนจะดูถูกดูแคลน ซึ่งรวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อน ความเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อจะคงอยู่ และราคาสินทรัพย์ที่สูง

รายละเอียดผลประกอบการทางการเงิน

ธนาคารรายงานรายรับดอกเบี้ยสุทธิ 25 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อนหน้า การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นถึงการรักษาอัตรากำไรในสภาพแวดล้อมที่ยังคงมีอัตราที่สูง

รายรับหลักของวอลล์สตรีทเพิ่มขึ้น 15% โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์ รายได้จากการทำข้อตกลงลดลง 4% โดยได้รับอิทธิพลจากอัตราการสมัครสมาชิกพันธบัตรและหุ้นที่ลดลง

• กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว: 14.7 พันล้านดอลลาร์
• กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว: 5.23 ดอลลาร์
• เงินสำรองรวมสำหรับการสูญเสียเครดิต: 4.66 พันล้านดอลลาร์
• รายได้ต่อปีเป็นประวัติการณ์: 182 พันล้านดอลลาร์

ผลกระทบของการได้มาซึ่ง Apple Card

ธุรกรรมกับ Apple เกี่ยวข้องกับการโอนพอร์ตโฟลิโอบัตรเครดิต โดยคาดว่าการเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นภายในเวลาประมาณ 24 เดือน Jpmorgan จะเข้ามาดูแลการออก Apple Card ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่เปิดตัวโดยความร่วมมือกับ Goldman Sachs

การตั้งสำรองจำนวน 2.2 พันล้านดอลลาร์สะท้อนถึงการซื้อยอดคงเหลือล่วงหน้าพร้อมส่วนลดโดยประมาณประมาณ 5% การเรียกเก็บเงินเพียงครั้งเดียวนี้ทำให้กำไรต่อหุ้นลดลงประมาณ 0.60 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้

ข้อตกลงดังกล่าวช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของเจพีมอร์แกนในตลาดบัตรเครดิตในอเมริกา ซึ่งเป็นผู้นำที่สำคัญอยู่แล้ว สถาบันรองรับพอร์ตโฟลิโอที่มียอดคงเหลือประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งขยายฐานลูกค้าด้วยโปรไฟล์ทางเทคโนโลยีขั้นสูง

นักวิเคราะห์มองว่าการดำเนินการนี้เป็นกลยุทธ์ในระยะยาว แม้ว่าจะต้องเสียผลลัพธ์ทันทีก็ตาม ธนาคารมีเงินสำรองที่แข็งแกร่งเพื่อรองรับผลขาดทุนในอนาคตในพอร์ตการลงทุนที่ได้มา

คำแถลงของ Jamie Dimon เกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ

Jamie Dimon อธิบายว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความสามารถในการฟื้นตัว โดยผู้บริโภคยังคงจับจ่ายใช้สอยต่อไป และภาคธุรกิจต่างๆ ยังคงรักษาสุขภาพทางการเงินเอาไว้ เขาตั้งข้อสังเกตว่าไม่มีสัญญาณการเสื่อมสภาพที่ชัดเจนในระยะเวลาอันใกล้นี้

ผู้บริหารเตือนว่าตลาดการเงินดูเหมือนจะดูถูกดูแคลนอันตรายที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงที่อ้างถึง ได้แก่ เงื่อนไขทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อน และความเป็นไปได้ที่จะเกิดอัตราเงินเฟ้อถาวรมากกว่าที่คาดไว้

Dimon ยังกล่าวถึงราคาสินทรัพย์ที่สูงเป็นปัจจัยที่น่ากังวลเพิ่มเติม ตามที่เขาพูดเงื่อนไขเหล่านี้อาจคงอยู่เป็นระยะเวลาไม่ จำกัด

Leia Tambem

Colby Minifie ยืนยันพลังของ Ashley Barrett ใน The Boys ซีซั่นที่ 5

การทดสอบแบตเตอรี่ใหม่ทำให้ Galaxy S26 Ultra นำหน้า iPhone 17 Pro Max ในการจัดอันดับโลก

ผลวิจัยเผยพ่อแม่ไม่รู้ว่าลูกใช้ปัญญาประดิษฐ์อย่างไร

CEO เน้นย้ำถึงความสำคัญของการเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ต่างๆ เจพีมอร์แกนรักษาสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่งเพื่อเผชิญกับความวุ่นวายที่อาจเกิดขึ้น

ผลการดำเนินงานประจำปีและตำแหน่งทางการตลาด

ปี 2025 สิ้นสุดลงด้วยรายรับรวมสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 182 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Jpmorgan ผลกำไรประจำปีสูงถึง 57 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลงานที่ดีที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของสถาบัน

ธนาคารยังคงรักษาความเป็นผู้นำระดับโลกในด้านรายได้จากวาณิชธนกิจเป็นปีที่ 13 ติดต่อกัน ตามข้อมูลจาก Deallogic มีส่วนร่วมในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้อง เช่น การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการซื้อกิจการขนาดใหญ่และการเสนอขายหุ้น IPO

สถาบันยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่องในกลุ่มธุรกิจค้าปลีกและการบริหารความมั่งคั่ง ข้อตกลงกับ Apple ตอกย้ำสถานะของตนในระบบนิเวศการชำระเงินดิจิทัล

มุมมองการดำเนินงานปี 2569

เจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงต้นปี 2569 ความคาดหวังดังกล่าวพิจารณาถึงแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยธนาคารกลางสหรัฐ

กิจกรรมวาณิชธนกิจน่าจะฟื้นตัวปานกลางตลอดทั้งปี ไปป์ไลน์ข้อตกลงที่สะสมแสดงให้เห็นการปรับปรุงในการควบรวมและการออก

การบูรณาการกลุ่มผลิตภัณฑ์ Apple Card จะเกิดขึ้นตามแผนที่วางไว้ในไตรมาสต่อๆ ไป ธนาคารเล็งเห็นถึงประโยชน์ของขนาดและการขายต่อเนื่องกับลูกค้าปัจจุบัน

ทุนสำรองยังคงอยู่เหนือข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ตำแหน่งนี้ช่วยให้สามารถซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผลได้อย่างต่อเนื่อง

ปฏิกิริยาของตลาดต่อผลลัพธ์

หุ้นเจพีมอร์แกนเพิ่มขึ้นปานกลางหลังการเปิดเผยตัวเลข นักลงทุนมีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานที่ปรับแล้วและแนวโน้มที่นำเสนอ

นักวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำเชิงบวกเป็นส่วนใหญ่สำหรับหุ้น จุดเน้นอยู่ที่ความสามารถในการสร้างรายได้ประจำและการบริหารความเสี่ยง

ภาคการธนาคารในอเมริกาเริ่มต้นฤดูกาลผลประกอบการด้วยโทนสีที่หลากหลาย สถาบันอื่นจะรายงานตัวเลขในไม่กี่วันข้างหน้า