サンディスクは、2026会計年度第2四半期（1月2日終了）の財務結果を発表した。同社の売上高は30億3000万米ドルで、前年同期の18億8000万米ドルと比べて61％増加したと報告した。純利益は8億300万米ドルに達し、希薄化後1株あたり5.15米ドルに相当します。
この数字は、売上高が26億9000万米ドル近くになると予想していたアナリストの予想を上回った。調整後の1株当たり利益は6.20米ドルに達し、これも市場予想を上回った。この業績は、人工知能に重点を置いたデータセンターにおけるストレージ ソリューションの需要の加速的な成長を反映しています。
同社は、大手テクノロジー企業によるAIテクノロジーの導入が業績を押し上げたと強調した。データセンター部門は大幅な拡大を示し、当期のプラス指標に直接貢献しました。
事業セグメント別の業績
データセンター部門は同四半期に 4 億 4,000 万米ドルの収益を上げました。この値は、前四半期と比較して 64%、年間ベースでは 76% の増加に相当します。
この拡大は、AI インフラストラクチャの構築者やプロジェクトを大規模に実行する企業によるストレージ ソリューションの採用の増加によるものです。セミパーソナライズされたクライアントも成長に貢献しました。
- データセンターの収益: 4 億 4,000 万米ドル
- 連続的な成長: 64%
- 年間成長率: 76%
- 主な推進要因: AI インフラストラクチャと大規模な導入
エッジセグメントは 16 億 7,800 万米ドルの収益を記録しました。消費者向け売上高は 9 億 700 万米ドルに達し、前四半期比でそれぞれ 21% と 39% の増加となりました。
営業利益率と指標
同期間のGAAP粗利益率は50.9%に達しました。この指数は前四半期と比較して 21.1 ポイント上昇しました。
GAAPベースの営業利益は10億6,500万米ドルとなった。営業費用は4億7,600万米ドルで、前四半期比7%減少しました。
フラッシュのボリュームは 1 桁前半で増加しました。ギガバイトあたりの平均価格は、NAND の供給がより制限され、より高価値の製品への移行の恩恵を受けて、年間約 30% 上昇しました。
成長における人工知能の役割
人工知能により、データセンターとエッジのワークロードの複雑さが増大しました。より高度なシステムには、より大きなストレージ容量が必要です。
NAND フラッシュ テクノロジーは、AI モデルのトレーニングと推論のニーズを満たすために不可欠になっています。テクノロジー企業は、これらのアプリケーションをサポートするためにインフラストラクチャへの投資を増やしています。
サンディスクは、この持続的な需要を取り込む立場にあります。製品構成では、大容量のエンタープライズ SSD ソリューションが好まれました。
第3四半期のご案内
同社は、会計年度第 3 四半期の売上高が 44 億ドルから 48 億ドルになると予測しています。この予想は、約29億3000万ドルとされていたこれまでの市場予想をはるかに上回っている。
調整後1株当たり利益は12ドルから14ドルになると予想される。 Non-GAAP の粗利益率は 65% ～ 67% と推定されます。
これらの数字は、AI 環境におけるストレージに対する継続的な需要を反映しています。同社は、市場の重要な部分にサービスを提供できる能力について引き続き楽観的です。
日本のパートナーとの戦略的合意
サンディスクはキオクシアとの合弁事業を2034年まで延長した。当初の契約は2029年に終了する予定だった。
新しい契約では、2026年から2029年までの製造および供給サービスに対して約11億7,000万米ドルの支払いが規定されている。この措置により、追加の生産能力へのアクセスが保証される。
世界の NAND 市場は 2026 年までに 1,500 億米ドルに達すると予想されています。このパートナーシップにより、サンディスクはこの成長により効果的に参加することができます。
市場の反応と最近の動向
サンディスク株は決算発表後の時間外取引で約１１％上昇した。通常取引では株価は539.40ドルで終了していた。
同社はウエスタンデジタルから分離し、2025年2月に独立した。それ以来、AI アプリケーションにおけるフラッシュ メモリの需要の増加から直接恩恵を受けてきました。
投資家は、限られた供給環境で実行できる能力を注意深く監視しています。需要は短期的には製品の在庫を超え続けます。
ストレージ分野の見通し
データ ストレージは人工知能の拡張と関連性を増しています。大規模なモデルのトレーニングには大量の情報が必要です。
エンタープライズ SSD のような大容量ソリューションは、最新のデータセンターのニーズを満たします。よりデータ集約的なワークロードへの移行が、このセグメントの成長を支えています。
サンディスクは供給構造を調整し、適格な需要に合わせて生産を調整しました。この戦略は、より高い利益と一貫した結果に貢献します。
