激しいリスク回避が今週火曜日のウォール街の取引を支配し、広範な資産の流動化と主要株価指数の大幅な損失を引き起こした。否定的な動きのきっかけとなったのは、中東の緊張激化であり、これにより原油価格が上昇し、世界経済の安定に対する懸念が再燃した。投資家は、この地域で軍事大国が関与する可能性のある長期にわたる紛争の展開を注意深く監視している。
不確実性のシナリオは、前回の取引で観察された楽観的な見方を覆し、トレーディングデスクに警戒の雰囲気を生み出しました。エネルギーサプライチェーンへの永続的なダメージの可能性により、リスクの即時再評価が余儀なくされ、株式市場からソブリン債に至るまであらゆるものに影響が及んだ。市場が新たな公式見解を待っている間、ボラティリティは依然として高い。
アメリカの株価指数急落
財務上の影響はダウ工業株30種平均に強く表れ、午前11時30分頃には1.7％の下落に相当する840ポイントの下落を記録した。 S&P 500 指数は悲観的な見方を引き継ぎ、取引開始時に 2.5% 下落した後、取引中盤には 1.6% の下落を記録しました。ハイテクセクターも売り圧力から逃れられず、ナスダック総合指数は１．７％下落した。
一日中回復が見られた前取引とは異なり、火曜日は売り注文が一貫して続いたことが特徴だった。通常、不安定な時期に指数を支える大手テクノロジー企業は赤字で、エヌビディア株は1.7％下落した。 S&P500種に上場されている銘柄の約90％がマイナス圏で推移した。
ホルムズの原油高騰と緊張
商品市場は紛争のニュースに即座に反応し、国際ベンチマークであるブレント原油は7.8％急騰し1バレル当たり83.79ドルとなった。 WTI原油も同様の軌道をたどり、7.6%上昇し、価格は76.63ドルに達した。この積極的な増加は、サウジアラビアの米国大使館への攻撃と同地域での軍事目標の拡大に関する報道を受けてのことだ。
最大の戦略的懸案は、世界の石油の5分の1が通過する重要なルートであるホルムズ海峡に焦点を当てている。革命防衛隊顧問のイランのエブラヒム・ジャバリ将軍は、航路の閉鎖を宣言し、渡ろうとした船舶に火を放つと述べ、脅迫の調子を高めた。攻撃的なレトリックにより、バレルの価格に大幅なリスクプレミアムが加わりました。
地政学的展開とインフレ
アメリカ軍とイスラエル軍による共同攻撃によるハメネイ師の死亡が確認されてから、状況はさらに複雑になった。ドナルド・トランプ大統領はソーシャルネットワークを利用し、米国には膨大な弾薬があるため、戦争は長期化する可能性があると述べた。紛争が終結する見通しがないため、投資家は守りの姿勢を保っています。
エネルギー価格の上昇は、インフレへの直接的な圧力を引き起こします。 AAA 協会のデータによると、米国のガソリンの平均価格は 11 セント上昇し、1 ガロンあたり 3.11 米ドルに達しました。この運航コストの増加は航空業界に大きな打撃を与え、アメリカン航空の株価は3.1％下落し、ユナイテッド航空は2.4％下落した。
国際市場への影響
エネルギー輸入に依存する経済の脆弱性を反映して、世界の株式市場は深刻な下落に見舞われた。韓国では、ホリデーリターンでコスピ指数が７．２％急落し、過去２年間で最悪のパフォーマンスを記録した。日本では日経平均株価が3.1％下落し、欧州では天然ガス価格の高騰を受けてドイツのDAX指数が3.6％下落した。
債券市場では、10年米国債の利回りが4.10％の壁を超え、家族や企業にとって信用が割高になった。このインフレシナリオは米連邦準備理事会（FRB）にジレンマをもたらし、2026年に予定されている利下げ計画を困難にしている。興味深いことに、伝統的な安全資産である金は3.4%下落して5,132.50米ドルとなり、最近の上昇軌道を中断した。
