تتقدم دول الكتلة الناشئة بنظام مالي جديد ليحل محل الدولار في المعاملات

قامت الدول التي تشكل مجموعة الاقتصادات الناشئة بتكثيف المفاوضات الدبلوماسية والفنية لإنشاء هيكل مالي دولي جديد طوال هذا العام. وتعمل الكتلة، التي كانت تتألف في الأصل من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا، وتوسعت مؤخرًا بانضمام أعضاء مثل مصر والمملكة العربية السعودية، بسرعة لتمكين منصة تبادل تجاري موحدة. وتهدف المبادرة المركزية إلى التخفيف من تعرض الدول الأعضاء لتقلبات العملة الأمريكية وتعزيز السيادة الاقتصادية الإقليمية. يعد ثقل المجموعة على الساحة العالمية عاملاً حاسماً في جدوى المشروع، حيث تمثل الدول المشاركة بالفعل ما يقرب من 46% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي عند قياسه بتعادل القوة الشرائية.

وخلال الاجتماعات الدبلوماسية الأخيرة التي عقدت في ريو دي جانيرو، وضع قادة الحكومة وممثلو البنك المركزي أهدافاً تشغيلية صارمة لتنفيذ النظام. ويتمحور الاقتراح الرئيسي حول التخفيض الجذري للتكاليف التشغيلية في المعاملات الدولية، والتي تعتمد حاليًا على شبكات المقاصة التقليدية. وبالإضافة إلى المسألة المالية، فإن إنشاء آليات الحماية ضد العقوبات الاقتصادية الخارجية المحتملة يمثل أولوية على أجندة الدول التي تسعى إلى مزيد من الاستقلال في علاقاتها التجارية الثنائية.

ولتحقيق هذه الأهداف، حدد الفنيون في الكتلة إرشادات محددة ستوجه عملية الانتقال من النموذج الحالي إلى النظام الأساسي الجديد. وتنطوي الاستراتيجيات على تغييرات هيكلية في طريقة تسوية الواردات والصادرات على أساس يومي.

– الترويج المكثف لاستخدام العملات الوطنية في التبادلات التجارية المباشرة بين الدول الأعضاء.

– التخفيض التدريجي في الحاجة إلى تثليث العمليات المالية من خلال المؤسسات المصرفية الغربية.

– تطوير البنية التحتية التكنولوجية الخاصة بها، محصنة ضد الحظر الأحادي لشبكات الاتصالات بين البنوك.

تأثير التكنولوجيا البرازيلية على تصميم المشروع

لقد أثبتت تجربة السوق البرازيلية في مجال أنظمة الدفع الفوري أهميتها الأساسية في التصميم الفني للبنية المالية الجديدة. تعمل الحكومة البرازيلية بنشاط على طاولات المفاوضات للدعوة إلى تنفيذ البنية التحتية التي تلغي تمامًا مرحلة التحويل النقدي إلى الدولار. يعتمد الاقتراح على استخدام الشبكات اللامركزية وتقنية blockchain لضمان سرعة معالجة البيانات والحفاظ على تكاليف النقل عند الحد الأدنى.

النموذج في مرحلة التطوير مستوحى بشكل مباشر من الكفاءة التشغيلية التي حققتها Pix في السوق المحلية البرازيلية. ويسعى المهندسون الماليون في الكتلة إلى تكرار التسوية في الوقت الحقيقي للتجارة الخارجية، والقضاء على أيام الانتظار الشائعة في التحويلات الدولية التقليدية.

بالإضافة إلى نظام المدفوعات الفورية، تشكل المبادئ التوجيهية للعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية، والمعروفة تقنيًا بالمختصر CBDCs، العمود الفقري للمشروع. يتيح دمج هذه العملات الافتراضية الرسمية إجراء المعاملات في بيئة منظمة وقابلة للتتبع وآمنة للغاية للاحتياطيات السيادية.

التمويل ومنصة المعاملات الرقمية

ويعمل بنك التنمية الجديد باعتباره الذراع المالي والهيكلي الرئيسي لهذا التحول الاستراتيجي العالمي. وقامت المؤسسة المتعددة الأطراف، تحت إدارة الرئيسة البرازيلية السابقة ديلما روسيف، بتوجيه الجهود لضمان السيولة اللازمة للنظام البيئي الجديد. وبعد إطلاق موارد بقيمة 30 مليار دولار أمريكي في عام 2024 لتمويل مشاريع البنية التحتية والتنمية المستدامة، ينصب التركيز الحالي للمؤسسة على التكامل التكنولوجي بين الأنظمة الجمركية والمصرفية في البلدان المرتبطة.

تبدو المنصة التكنولوجية، التي تسمى مؤقتًا BRICS Pay، بمثابة حل قابل للتطبيق للغز المعقد لسعر الصرف. تم تصميم النظام للسماح بتسوية المعاملات كبيرة الحجم مباشرة بالريال واليوان والروبل والروبية والعملات المحلية الأخرى، دون الحاجة إلى المرور عبر غرفة مقاصة في نيويورك أو لندن. تعمل هذه البنية اللامركزية على تقليل رسوم السمسرة وحماية هوامش ربح المصدرين.

Leia Tambem

اختبار البطارية الجديد يضع هاتف Galaxy S26 Ultra في المقدمة على iPhone 17 Pro Max في التصنيف العالمي

تكشف الأبحاث أن الآباء لا يدركون كيفية استخدام أطفالهم للذكاء الاصطناعي

خصم كبير على هاتف Galaxy S25 Plus يخفض قيمته إلى أقل من 4500 ريال في المتجر الإلكتروني

– تطوير استخدام العملات المحلية في التجارة الثنائية

وتشير البيانات الأخيرة المستخرجة من تقارير التجارة الخارجية إلى حدوث تغير هيكلي وكبير في نمط الأعمال بين دول المجموعة. وقد بدأ الاعتماد التاريخي على العملات الاحتياطية التقليدية يفسح المجال أمام ترتيبات ثنائية أكثر مرونة ومباشرة.

وقد وصل حجم المعاملات التجارية المنفذة بصرامة بالعملات المحلية إلى المستوى التاريخي الذي بلغ 90% في نهاية عام 2025. ويمثل هذا المؤشر قفزة كبيرة وسريعة مقارنة بنسبة 65% التي تم تسجيلها قبل عامين فقط، مما يدل على التزام القطاع الخاص بسياسات الحوافز الجديدة لسعر الصرف.

ولضمان استقرار هذا التحول، من المقرر إجراء اختبارات تجريبية صارمة للتحقق من الأمن السيبراني وكفاءة نظام المدفوعات الجديد بشكل مستمر. وينصب التركيز الأولي لهذه العمليات التجريبية على التبادلات التجارية كبيرة الحجم بين البرازيل والصين وروسيا، والتي تشمل بشكل رئيسي قطاعي الزراعة وسلع الطاقة.

تسعى الاختبارات الفنية إلى تحديد الاختناقات المحتملة في الشبكة واختبار مرونة النظام في مواجهة الهجمات الافتراضية. ويعتبر التحقق من صحة هذه الخطوات شرطا أساسيا غير قابل للتفاوض قبل فتح المنصة لجميع أعضاء الكتلة والدول الشريكة المهتمة بالانضمام إلى الآلية.

النماذج قيد التقييم من قبل البنوك المركزية

ويقوم خبراء الاقتصاد الكلي والفنيون من البنوك المركزية للدول المعنية حاليًا بتقييم ثلاثة أشكال مختلفة لتوحيد الوحدة المرجعية التجارية الجديدة. يتضمن الخيار الأول قيد المناقشة نظامًا رقميًا بحتًا يعتمد على قابلية التشغيل البيني للعملات الرقمية للبنوك المركزية لكل دولة. أما البديل الثاني فينظر في إنشاء عملة صرف مدعومة بسلة من السلع الاستراتيجية وعالية السيولة، مثل الذهب والنفط والمعادن النادرة. أما الطريقة الثالثة فتقوم بتحليل صياغة وحدة محاسبية مماثلة لحقوق السحب الخاصة التي يستخدمها صندوق النقد الدولي. النموذج الرقمي، مدفوعًا بالتقدم الناضج لليوان الرقمي الصيني ومشاريع تنفيذ Drex في السوق البرازيلية، يظهر في المفاوضات باعتباره البديل الأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية مع أكبر إمكانية لاعتماده على المدى القصير.

الحواجز الجيوسياسية وردود فعل الأسواق الخارجية

وعلى الرغم من التقدم التقني الذي لا يمكن إنكاره والجدول الزمني المتسارع، فإن التنفيذ النهائي للنظام يواجه عوائق سياسية شديدة التعقيد. إن تنسيق السياسات النقدية بين الدول ذات الحقائق الاقتصادية المختلفة يتعارض مع المنافسات الإقليمية التاريخية. وتتطلب التوترات الحدودية والنزاعات على النفوذ التجاري في آسيا، وخاصة بين الصين والهند، بذل جهد دبلوماسي متواصل لمنع المشروع المالي من الإصابة بالشلل بسبب المآزق الجيوسياسية.

وعلى المستوى المحلي، هناك أيضاً قلق كامن من جانب جمعيات المصدرين البرازيليين. ويحذر ممثلو قطاع الأعمال الزراعية والتعدين من احتمال فقدان المرونة في السوق العالمية، إذا أدى النظام الجديد إلى فرض قيود تعاقدية مفرطة أو تسبب في اختلال التوازن التجاري الذي يفضل الاقتصاد الصيني بشكل غير متناسب على حساب الصناعة الوطنية.

وفي السيناريو الخارجي، تولد التحركات المالية للكتلة ردود فعل صريحة وفورية من القوى الغربية. وتراقب الولايات المتحدة تطور المشروع بحذر شديد واهتمام متزايد، نظرا لأن العملة الأمريكية لا تزال تهيمن على أكثر من 80% من المعاملات المالية العالمية وتشكل غالبية الاحتياطيات الدولية التي تحتفظ بها البنوك المركزية حول العالم.

إن التصريحات الأخيرة لشخصيات سياسية في أمريكا الشمالية، والتي تضمنت حتى إشارات إلى تطبيق التعريفات العقابية على المنتجات المستوردة من الدول التي تتخلى بنشاط عن الدولار، تسلط الضوء على الدرجة العالية من التوتر الدبلوماسي الذي يحمله الاقتراح. وتعمل الحكومة البرازيلية بدورها على تهدئة الأجواء في المحافل الدولية. وتكرر دبلوماسية البلاد باستمرار أن المبادرة لا تحمل طابع الإهانة أو الحرب التجارية، ولكنها تمثل بشكل صارم بحثًا مشروعًا عن الاستقلال المالي، وتنويع المخاطر، وتأمين الاحتياطيات الوطنية في مواجهة سيناريو عدم الاستقرار المزمن في أسعار الصرف الذي يؤثر على الاقتصادات النامية.