新興経済国のグループを構成する国々は、今年を通じて新たな国際金融アーキテクチャを確立するための外交的および技術的交渉を強化した。このブロックは当初、ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカで構成され、最近ではエジプトやサウジアラビアなどの加盟国が参入して拡大し、統一された商業交流プラットフォームを実現するために急速に取り組んでいます。この中心的な取り組みは、加盟国の米国通貨変動へのエクスポージャーを軽減し、地域の経済主権を強化することを目的としている。関係国は購買力平価で測定するとすでに世界の国内総生産の約46％を占めているため、世界舞台におけるこのグループの比重がプロジェクトの実行可能性の決定要因となる。
リオデジャネイロで開催された最近の外交会議で、政府指導者と中央銀行の代表者は、このシステムの導入に向けた厳格な運用目標を設定した。主な提案は、現在従来の清算ネットワークに依存している国際取引における運営コストの大幅な削減を中心に展開している。金融問題に加えて、可能性のある外部経済制裁に対する保護メカニズムの創設は、二国間貿易関係における独立性の向上を求める国々の優先課題となっている。
これらの目的を達成するために、ブロックの技術者は、現在のモデルから新しいプラットフォームへの移行をガイドする具体的なガイドラインを定義しました。この戦略には、日々の輸出入の決済方法における構造的な変化が含まれます。
– 加盟国間の直接商業取引における自国通貨の使用を集中的に促進する。
– 西側の銀行機関を通じて金融業務を三角管理する必要性が徐々に減少。
– 銀行間通信ネットワークの一方的なブロックに影響されない独自の技術インフラの開発。
プロジェクト設計に対するブラジルのテクノロジーの影響
ブラジル市場の即時決済システムの経験は、新しい金融アーキテクチャの技術設計の基礎であることが証明されています。ブラジル政府は交渉の場で積極的に行動し、ドルへの通貨換算段階を完全に排除するインフラの導入を主張している。この提案は、データ処理の俊敏性を確保し、転送コストを最小限に抑えるための分散型ネットワークとブロックチェーン技術の使用に基づいています。
開発段階のモデルは、ブラジル国内市場で Pix が達成した運用効率から直接インスピレーションを受けています。このブロックの金融エンジニアは、外国貿易のリアルタイム決済を再現し、従来の国際送金で一般的だった待ち時間をなくすことを目指しています。
即時決済システムに加えて、技術的には頭字語 CBDC として知られる、中央銀行が発行するデジタル通貨のガイドラインがプロジェクトのバックボーンを形成しています。これらの公式仮想通貨の統合により、ソブリン準備金の規制され、追跡可能で安全性の高い環境で取引を行うことが可能になります。
金融とデジタル取引プラットフォーム
新開発銀行は、この世界的な戦略的移行の主要な財務部門および構造部門として機能します。この多国間機関は元ブラジル大統領ジルマ・ルセフ氏の管理下で、新しいエコシステムに必要な流動性を確保する取り組みを指揮してきた。インフラストラクチャーと持続可能な開発プロジェクトに資金を提供するために2024年に300億米ドル程度の資金を放出した後、同機関は現在、関連国の税関と銀行システムの技術的統合に焦点を当てている。
暫定的にBRICS Payと呼ばれるこの技術プラットフォームは、複雑な為替レートのパズルに対する実行可能な解決策のように見える。このシステムは、ニューヨークやロンドンの決済機関を経由することなく、大口取引をレアル、人民元、ルーブル、ルピー、その他の現地通貨で直接決済できるように設計されています。この分散型アーキテクチャにより仲介手数料が削減され、輸出業者の利益率が保護されます。
二国間貿易における現地通貨の利用の促進
外国貿易報告書から抽出された最近のデータは、グループの国間のビジネスのパターンに構造的かつ重大な変化が生じていることを示しています。伝統的な基軸通貨への歴史的な依存は、より柔軟で直接的な二国間協定に取って代わられ始めています。
厳密に現地通貨で行われる商取引の量は、2025年末には90％という歴史的な水準に達しました。この指数は、わずか2年前に記録された65％と比較して大幅かつ急速な上昇を示しており、民間部門が新しい為替レート奨励政策を順守していることを示しています。
この移行の安定性を確保するために、新しい決済システムのサイバーセキュリティと効率性を検証するための厳格なパイロットテストが継続的に実施される予定です。これらの試験運用の当初の焦点は、主に農産物およびエネルギー商品セクターが関与する、ブラジル、中国、ロシア間の大量貿易交換にあります。
技術テストでは、ネットワークのボトルネックの可能性を特定し、仮想攻撃に対するシステムの回復力をテストします。これらのステップの検証は、ブロックのすべての加盟国およびメカニズムへの参加に関心のあるパートナー国にプラットフォームを開放する前に、交渉の余地のない前提条件と見なされます。
中央銀行が評価中のフォーマット
関係国の中央銀行のマクロ経済専門家と技術者は現在、新しい商業参照単位を統合するための 3 つの異なる形式を評価しています。議論されている最初のオプションには、各国の CBDC の相互運用性に基づく純粋なデジタル システムが含まれます。 2 番目の選択肢は、金、石油、希少鉱物などの戦略的かつ流動性の高い商品のバスケットを裏付けとした為替通貨の創設を検討しています。 3 番目の方法では、国際通貨基金が使用する特別引き出し権と同様の会計単位の形成を分析します。中国のデジタル人民元の成熟した進歩と、ブラジル市場におけるドレックスの導入プロジェクトによって推進されるデジタルモデルは、短期的には最も高い導入可能性を備えた最も技術的に進んだ代替案として交渉の中で浮上している。
地政学的障壁と海外市場の反応
否定できない技術的進歩とスケジュールの加速にもかかわらず、このシステムの最終的な実装には非常に複雑な政治的障壁が立ちはだかります。このように経済実態が異なる国家間の金融政策の調和は、歴史的な地域対立に直面する。アジア、特に中国とインドの間での商業的影響力をめぐる国境緊張と紛争には、地政学的な行き詰まりによって金融プロジェクトが麻痺するのを防ぐための絶え間ない外交努力が必要である。
国内レベルでは、ブラジルの輸出業者協会側にも潜在的な懸念がある。アグリビジネスと鉱業セクターの代表者らは、新制度によって過剰な契約上の制約が生じたり、国家産業に不当に中国経済を有利にする貿易不均衡を引き起こしたりした場合、世界市場の柔軟性が失われる可能性があると警告している。
外部シナリオでは、ブロックの金融動向は西側諸国からの率直で即時の反応を引き起こします。米国通貨が依然として世界の金融取引の80％以上を支配し、世界中の中央銀行が保有する外貨準備の大部分を占めていることを踏まえ、米国はこのプロジェクトの進展を細心の注意を払い、一層の注目を集めて監視している。
北米の政治家らによる最近の声明には、ドルを積極的に放棄する国からの輸入製品に対する懲罰関税の適用についての言及も含まれており、この提案がもたらす高度な外交的緊張を浮き彫りにしている。一方、ブラジル政府は国際フォーラムの気分を落ち着かせるために行動している。この国の外交は、この構想は侮辱戦争や商業戦争の性質を持たず、発展途上国経済に影響を与える慢性的な為替レートの不安定というシナリオに直面して、金融自主性、リスク分散、国家準備金の安全を確保するための正当な模索であることを常に繰り返している。
