ทองคำและเงินลดลงอย่างแข็งแกร่งถึง 10% ในตลาดต่างประเทศในสถานการณ์ที่ไม่มีเสถียรภาพ

ตลาดโลหะมีค่าได้รับผลกระทบจากการลดค่าเงินอย่างมีนัยสำคัญในวันจันทร์ โดยราคาทองคำและเงินร่วงลงอย่างรวดเร็วในตลาดต่างประเทศ การลดลงนี้แสดงถึงหนึ่งในผลการดำเนินงานที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่าสี่ทศวรรษสำหรับทองคำ ในขณะที่โลหะเงินมีการลดลงอย่างมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อนักลงทุนทั่วโลก

ความวุ่นวายดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจรวมกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน พร้อมด้วยราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

นักวิเคราะห์ตลาดการเงินระบุว่าความผันผวนคาดว่าจะดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ถึงการเคลื่อนไหวที่จำกัดและแนวโน้มการฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ แต่การเพิ่มขึ้นอาจถูกควบคุมได้จากการที่อัตราดอกเบี้ยยังคงสูงอยู่และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง

การลดค่าเงินในอดีต: ทองคำและเงินในช่วงฤดูใบไม้ร่วงอย่างอิสระ

สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าร่วงลงอย่างกะทันหันในวันจันทร์ โดยลดลงมากกว่า 10% และแตะระดับประมาณ 1.29 แสนรูปีต่อ 10 กรัมในตลาดซื้อขายล่วงหน้า การลดค่าเงินนี้เป็นส่วนหนึ่งของกระแสการขายทั่วโลกที่ส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า โดยได้แรงหนุนจากความกังวลทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้น

ใน Multi Commodity Exchange (MCX) ราคาทองคำล่วงหน้าลดลง 14,897 รูปีหรือ 10.3% เพื่อสิ้นสุดเซสชั่นที่ 1,29,595 รูปีต่อ 10 กรัม โลหะมีค่ามีค่าเสื่อมราคาลง 63,501 รูปีหรือเกือบ 33% เทียบกับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 1,93,096 รูปีต่อ 10 กรัม ซึ่งแตะระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2026

สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคโลกและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดระบุว่าการแก้ไขอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ปัจจัยทั้งสองได้สร้างความกดดันต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของสินทรัพย์ที่ถูกพิจารณาว่าเป็นที่หลบภัย

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณเตือนสำหรับธนาคารกลางหลักๆ ซึ่งกำลังติดตามความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิดอยู่แล้ว สถานการณ์นี้ทำให้ความคาดหวังแข็งแกร่งขึ้นว่านโยบายการเงินที่มีข้อจำกัดซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า อาจถูกคงไว้เป็นระยะเวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก

การติดตามราคาน้ำมันโดยนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนพลังงานมักเป็นปูชนียบุคคลของแนวโน้มเงินเฟ้อ พลวัตในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้ออาจคงอยู่มากกว่าที่คาดไว้และต้องใช้ความระมัดระวัง

ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยและเงินดอลลาร์

ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจะยังคงสูงเพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ มีส่วนสำคัญต่อการลดค่าเงินของทองคำและเงิน ในอดีต อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้สินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่น โลหะมีค่า มีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่รับประกัน

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีบทบาทสำคัญในสถานการณ์นี้เช่นกัน เมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาเป็นสกุลเงิน เช่น ทองคำ จะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น อุปสงค์ลดลง และสร้างแรงกดดันต่อราคาลดลง การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นอุปสรรคเพิ่มเติมต่อการฟื้นตัวของโลหะที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

โอกาสในการฟื้นตัวและตัวชี้วัดที่น่าจับตามอง

เงินยังได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการส่งมอบเดือนพฤษภาคม 2569 สำหรับ MCX ลดลง 26,262 รูปีหรือ 11.5% เหลือ 2,00,510 รูปีต่อกิโลกรัม ราคาทองคำทั่วโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดลงมากกว่า 5% ในวันจันทร์เพื่อแตะระดับต่ำสุดในปี 2026 โลหะยังบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าสี่ทศวรรษ โดยลดลงมากกว่า 10% ในสัปดาห์ก่อน และปิดวันศุกร์ต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในตลาดสปอต

Leia Tambem

Colby Minifie ยืนยันพลังของ Ashley Barrett ใน The Boys ซีซั่นที่ 5

การทดสอบแบตเตอรี่ใหม่ทำให้ Galaxy S26 Ultra นำหน้า iPhone 17 Pro Max ในการจัดอันดับโลก

ผลวิจัยเผยพ่อแม่ไม่รู้ว่าลูกใช้ปัญญาประดิษฐ์อย่างไร

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าทั้งทองคำและเงินจะมีการซื้อขายภายในช่วงราคาในสัปดาห์นี้ โดยมีแนวโน้มฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอาจถูกจำกัดเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับโลหะมีค่า

ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการที่อาจส่งผลต่อทิศทางของราคาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ในหมู่พวกเขามีความโดดเด่นดังต่อไปนี้:

การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มของตลาด เมื่อพิจารณาจากอิทธิพลโดยตรงต่อการคาดการณ์เงินเฟ้อ และต่อนโยบายการเงินทั่วโลก

ความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลเป็นไปตามแนวโน้ม

ความไม่แน่นอนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงตลาดแบบดั้งเดิม แต่ยังขยายไปถึงฉากสกุลเงินดิจิทัลด้วย ตัวอย่างเช่น Bitcoin ลดลงต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ โดยมีการซื้อขายประมาณ 68,000 ดอลลาร์ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านทำให้ตลาดการเงินโลกไม่มั่นคง ส่งผลให้มีการชำระบัญชีอย่างรวดเร็วเกือบ 243 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถานะซื้อ สกุลเงินดิจิทัลมีการซื้อขายที่ประมาณ 68,627 ดอลลาร์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทั้ง Bitcoin และ Ethereum บันทึกการลดลง 0.9% และ 2% ตามลำดับ ในบรรดาอัลท์คอยน์หลักๆ BNB, XRP, Solana, Dogecoin, Hyperliquid และ Cardano ก็ร่วงลงถึง 2% เช่นกัน ในขณะที่ Tron สวนกระแสเทรนด์ด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.3%

คำแนะนำสำหรับนักลงทุนในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน

เมื่อต้องเผชิญกับสถานการณ์ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นและความน่าจะเป็นของการเปิดตลาดโดยมีช่องว่างลดลง ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนรักษาวินัยและหลีกเลี่ยงการเทขายอย่างตื่นตระหนก Abhishek Bhilwaria ผู้จัดจำหน่ายกองทุนรวมที่จดทะเบียนของ AMFI แนะนำแผนการลงทุนที่เป็นระบบ (SIP) อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการปรับฐานของตลาดเปิดโอกาสให้สะสมหน่วยได้มากขึ้นในราคาที่ต่ำกว่าโดยใช้การถัวเฉลี่ยต้นทุนเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบหลักของ SIP ในช่วงขาลง

หากมีเงินทุนเพิ่มเติม ผู้ลงทุนอาจพิจารณาเพิ่มยุทธวิธีให้กับกองทุนที่หลากหลายหรือกองทุนขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่การประเมินมูลค่าอยู่ภายใต้แรงกดดัน อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องหลีกเลี่ยงการพยายาม “ตกต่ำ” ของตลาดอย่างสมบูรณ์ จุดเน้นควรอยู่ที่การสะสมในระยะยาว โดยถือว่าสัญญาณรบกวนของตลาดในปัจจุบันเป็นโอกาสในการสร้างพอร์ตโฟลิโอโดยมีส่วนลดมากกว่าเป็นเหตุผลในการขายออก

ราคาโลหะมีค่าในศูนย์สำคัญ ๆ

ท่ามกลางความปั่นป่วนนี้ ราคาทองคำและเงินจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตำแหน่งและความบริสุทธิ์ของโลหะ ในเมืองเบงกาลูรู เมืองหลักแห่งหนึ่งของอินเดีย สังเกตราคาได้ดังนี้

ราคาทองคำ 24 กะรัต อยู่ที่ 14,002 รูปีต่อกรัม ในขณะเดียวกัน ทองคำ 22 กะรัตมีราคาอยู่ที่ 12,835 รูปีต่อกรัม สำหรับทองคำ 18 กะรัต มูลค่าอยู่ที่ 10,502 รูปีต่อกรัม ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนและความซับซ้อนของตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกในช่วงเวลาที่ไม่มั่นคงนี้