Mae cwsmeriaid Nvidia yn cyflymu eu sglodion eu hunain ac yn bygwth goruchafiaeth AI

Mae Nvidia yn wynebu datblygiadau tawel gan gwsmeriaid mawr sy’n datblygu eu sglodion eu hunain ar gyfer deallusrwydd artiffisial. Empresas yn ogystal â Google, Amazon ac O ystyried y galw cryf presennol am GPUs y cwmni, gallai’r duedd hon roi pwysau ar refeniw yn y dyfodol mewn segmentau allweddol. Mae’r rhagolwg o alw sy’n fwy na US$1 triliwn ar gyfer y llwyfannau Blackwell a Rubin yn atgyfnerthu rhagolygon ar gyfer twf cadarn yn y blynyddoedd i ddod.

Mae Cwsmeriaid Canolfan Ddata Fwyaf Nvidia yn Cyflymu Cynlluniau Sglodion Mewnol. Mae Alphabet, Amazon, a Meta yn blaenoriaethu ASICs perchnogol i leihau costau a dibyniaeth ar gyflenwyr allanol. Mae strategaeth Essa yn ceisio mwy o effeithlonrwydd mewn hyfforddiant AI penodol a llwythi tâl casgliad. Mae Analistas yn nodi bod mentrau o’r fath, er eu bod yn dal i ehangu, yn dangos erydu posibl ar safle amlycaf Nvidia yn y farchnad perfformiad uchel.

Mae buddsoddiadau mewn sglodion personol yn ennill momentwm

Mae Google yn symud ymlaen gyda TPUs wedi’u optimeiddio ar gyfer ei weithrediadau cwmwl. Mae Amazon yn ehangu’r defnydd o Trainium a Inferentia yn ei ganolfannau data ei hun. Datgelodd Meta gyfres o gyflymwyr MTIA, gyda modelau mewn cynhyrchiad a lansiadau sydd ar ddod wedi’u hamserlennu ar gyfer eleni a’r flwyddyn nesaf.

Mae’r atebion mewnol hyn yn bodloni gofynion mewnol enfawr. Mae Elas yn ategu ond hefyd yn cystadlu â Nvidia GPUs mewn llwythi gwaith dethol. Gall y trawsnewid graddol newid deinameg cyflenwad mewn hyperscalers.

Mae’r sector modurol yn arwydd o bwysau pris

Mae refeniw modurol Nvidia yn cofnodi arafu diweddar. Montadoras archwilio dewisiadau Tsieineaidd mwy fforddiadwy ar gyfer cyfrifiadura wedi’i fewnosod. Mae Volkswagen yn mabwysiadu technolegau lleol yn China, gan flaenoriaethu cyflenwyr megis Horizon Robotics ac atebion gan Xpeng.

Tynnodd Gweithrediaeth Thomas Ulbrich sylw at y diffyg rhesymau dros gynnal dibyniaeth unigryw ar Nvidia yn y farchnad Tsieineaidd. Mae newid Essa yn adlewyrchu’r chwilio am ostyngiad mewn costau cerbydau trydan a chynorthwywyr gyrru. Gall y patrwm ailadrodd ei hun mewn segmentau pris-sensitif eraill.

Y galw a ragwelir yn cyrraedd lefel hanesyddol

Mae Nvidia yn adrodd am welededd o fwy na US$1 triliwn mewn bargeinion ar gyfer Blackwell a Rubin erbyn 2027. Cadarnhaodd Jensen Huang yr amcangyfrif hwn yn ystod cynhadledd ddiweddar, gan ddyblu’r rhagamcan blaenorol o US$500 biliwn. Mae’r rhagfynegiad yn eithrio cenedlaethau’r dyfodol megis amrywiadau Feynman a Ultra.

Leia Tambem

Mae Oppo yn lansio’r Find X9 Ultra yn swyddogol ledled y byd gyda lensys Hasselblad a batri cadarn

Mae Tim Cook yn datgelu prototeipiau iPhone ac iPod newydd i ddathlu hanner canmlwyddiant Apple

Mae system Android yn derbyn integreiddio Gemini Nano 4 brodorol ar gyfer prosesu all-lein ar ffonau smart

Mae’r biblinell hon yn dynodi ehangiad cyflym parhaus. Mae’r cwmni’n disgwyl cynnal cyfraddau twf refeniw uchel. Mae Analistas wedi diwygio amcangyfrifon ar i fyny yn ystod y misoedd diwethaf, gan adlewyrchu hyder yn y cylch AI.

Mae’r prisiad presennol yn adlewyrchu disgownt cymharol

Mae Nvidia yn rhannu masnach gyda lluosrif P/E rhagamcanol o tua 21x i 35x, yn dibynnu ar fetrigau ymlaen neu dreigl. Mae lefel Esse yn gosod y cwmni ar ddisgownt cymedrol o gymharu â chymheiriaid yn y sector. Mae enillion cadarnhaol Revisões fesul cyfran yn cefnogi atyniad cymharol.

Mae buddsoddwyr yn monitro’r cydbwysedd rhwng twf eithriadol a risgiau hirdymor. Mae’r cyfuniad o alw cadarn a phrisiad cyfyngedig yn cynnal diddordeb yn y stoc.

Mae dangosyddion technegol yn awgrymu cywiriad cymedrol

Mae siartiau wythnosol yn dangos patrwm amlyncu bearish. Mae ffurfio Esse yn pwyntio at dynnu’n ôl ychwanegol posibl o tua 5% cyn cymorth perthnasol. Gall cydgrynhoi dilynol baratoi’r ffordd ar gyfer datblygiadau pellach.

Mae’r symudiad yn digwydd yng nghyd-destun anweddolrwydd diweddar yn y farchnad dechnoleg. Mae ffactorau macro a sectoraidd Fatores yn dylanwadu ar amrywiadau tymor byr.

Mae Nvidia yn cynnal arweinyddiaeth mewn GPUs AI, gydag ecosystem CUDA yn rhwystr sylweddol. Mae Clientes yn parhau i fuddsoddi biliynau yn llwyfannau’r cwmni wrth ddatblygu dewisiadau amgen. Mae’r cydbwysedd rhwng cyfleoedd uniongyrchol a heriau’r dyfodol yn diffinio’r llwybr busnes.