Thị trường tài chính Bắc Mỹ kết thúc hoạt động với mức lỗ đáng kể, phản ánh giá dầu thô quốc tế tăng ngay lập tức. Tâm lý e ngại rủi ro chiếm lĩnh các bàn giao dịch sau những tuyên bố mới của cựu Tổng thống Donald Trump, người đặt ra thời hạn nghiêm ngặt cho các cuộc đàm phán ngoại giao liên quan đến Iran và xung đột ở Trung Đông. Chỉ số công nghiệp Dow Jones ghi nhận mức giảm 233 điểm, cắt đứt chuỗi tăng đã khuyến khích nhà đầu tư suốt tuần qua.
Việc mở cửa giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York báo hiệu sự ổn định, nhưng kịch bản đã thay đổi mạnh mẽ với sự cập nhật của các tin tức địa chính trị. Chỉ số S&P 500 cho thấy mức giảm 0,8%, trong khi Nasdaq Composite, nơi tập trung các công ty trong lĩnh vực công nghệ, chịu mức giảm rõ rệt hơn là 1,2%. Phong trào bán cổ phần lan rộng, chỉ chừa lại những tài sản liên quan trực tiếp đến việc thăm dò và tinh chế nhiên liệu hóa thạch.
Hợp đồng tương lai dầu thô trung cấp West Texas ghi nhận mức tăng hơn 4%, phá vỡ rào cản 106 USD/thùng trên thị trường quốc tế. Dầu Brent, được sử dụng làm tài liệu tham khảo toàn cầu về giá nhiên liệu, cũng theo xu hướng tăng và tăng hơn 3%, đạt trên 93 USD. Sự biến động đột ngột của các mặt hàng năng lượng đã làm dấy lên cảnh báo đỏ về các mục tiêu kiểm soát lạm phát ở các nền kinh tế chính trên toàn cầu.
Áp lực ngoại giao và tối hậu thư của Bắc Mỹ
Sử dụng nền tảng kỹ thuật số của mình, Donald Trump đã đưa ra tuyên bố trực tiếp tới chính quyền ở Tehran, yêu cầu tốc độ đàm phán hòa bình. Chính trị gia Mỹ tuyên bố chính phủ Iran cần xử lý tình hình cực kỳ nghiêm túc trước khi tình hình đạt đến điểm không thể đảo ngược, cảnh báo hậu quả nghiêm trọng nếu thời hạn 5 ngày không được tôn trọng.
Những lời hùng biện được áp dụng bao gồm những lời chỉ trích về hành vi của các nhà ngoại giao Iran, những người mà ông cho là do dự trong các vòng đàm phán. Tuyên bố này cho thấy sự mong manh của các cuộc đàm phán song phương nhằm tìm cách chấm dứt xung đột vũ trang đã kéo dài 4 tuần và ảnh hưởng trực tiếp đến an ninh của các tuyến đường thương mại hàng hải ở khu vực Vịnh Ba Tư.
Vị thế của Tehran và phản ứng của các nước láng giềng
Bộ Ngoại giao Iran đã sử dụng các kênh liên lạc nhà nước để thông báo rằng các cấp cao nhất của chính phủ đang đánh giá các đề xuất do Washington gửi đến. Tuy nhiên, cơ quan ngoại giao Iran tiếp tục từ chối tham gia đối thoại trực tiếp với đại diện Mỹ, yêu cầu nước thứ ba làm trung gian để thúc đẩy đàm phán.
Lập trường xa cách ngoại giao này tạo ra tiếng ồn trong giao tiếp và làm trì hoãn việc phát triển một dự thảo ngừng bắn khả thi. Các nhà phân tích quốc tế chỉ ra rằng việc Iran từ chối ngồi cùng bàn với người Mỹ là một phần trong chiến lược nội bộ nhằm không thể hiện sự yếu kém trước nền tảng chính trị cực đoan của nước này, ngay cả khi đối mặt với các lệnh trừng phạt kinh tế hiện nay.
Đồng thời, các quốc gia thuộc khối vùng Vịnh đã ban hành một văn bản chung bác bỏ các hành vi tấn công gần đây nhằm vào các cơ sở hạ tầng năng lượng trong khu vực. Chính quyền địa phương coi hành động này là vi phạm nghiêm trọng chủ quyền khu vực và yêu cầu chính phủ Iraq hành động dứt khoát để ngăn chặn việc lãnh thổ của họ bị sử dụng làm căn cứ phóng đạn.
Biến động trong các phiên giao dịch và xu hướng chuyển sang tài sản bảo đảm
Môi trường kinh doanh ở Phố Wall trải qua sự thay đổi tâm trạng đột ngột, thay thế sự lạc quan gần đây bằng quan điểm hết sức thận trọng. Các nhà quản lý quỹ đầu tư bắt đầu phong trào phân bổ lại danh mục đầu tư, giảm tiếp xúc với các thị trường mới nổi và cổ phiếu của các công ty tăng trưởng để tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản ngay lập tức.
Sự thiếu minh bạch về giai đoạn đàm phán thực sự giữa Washington và Tehran là nguyên nhân chính dẫn đến sự bất ổn tài chính này. Sự khác biệt giữa các bài phát biểu công khai của chính quyền và thông tin rò rỉ về các cuộc họp kín tạo ra một kịch bản trong đó việc định giá rủi ro trở thành một nhiệm vụ cực kỳ phức tạp đối với các nhà phân tích thị trường.
Các chuyên gia chính sách đối ngoại của Mỹ tin rằng thị trường tài chính đang cố gắng dự đoán những bước đi tiếp theo của cuộc khủng hoảng. Có một xu hướng phân tích coi lời lẽ hung hăng của Iran chỉ đơn thuần là một động thái đánh lạc hướng công chúng, trong khi những nhượng bộ đang được thực hiện đằng sau hậu trường về mặt ngoại giao để tránh một cuộc đối đầu quân sự trực tiếp.
Bất chấp lý thuyết này, thời hạn áp dụng để giải quyết tình trạng bế tắc đã hạn chế khả năng điều động của các nhà đàm phán và làm tăng khả năng tính toán sai lầm. Nhu cầu đưa ra kết quả cụ thể trong thời gian ngắn buộc các bên phải đưa ra quyết định vội vàng, làm tăng nguy cơ đổ vỡ dứt khoát trong đàm phán hòa bình.
Tác động kinh tế vĩ mô của nhiên liệu hóa thạch tăng
Giá dầu tiếp tục tăng là một cú sốc nguồn cung đáng kể đối với nền kinh tế toàn cầu, có khả năng làm thay đổi dự báo tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội của các quốc gia công nghiệp hóa. Sự gia tăng chi phí của ma trận năng lượng ngay lập tức ảnh hưởng đến chi phí hậu cần vận chuyển hàng hóa, hoạt động của chuỗi cung ứng toàn cầu và sản xuất công nghiệp quy mô lớn. Việc chuyển chi phí dọc theo chuỗi sản xuất này đến tay người tiêu dùng cuối cùng trên kệ siêu thị, tạo ra áp lực lạm phát buộc các ngân hàng trung ương phải xem xét lại chính sách nới lỏng tiền tệ và cắt giảm lãi suất.
Xung đột ở Trung Đông vượt qua các tranh chấp lãnh thổ và chạm đến trung tâm của an ninh năng lượng toàn cầu, vì khu vực này tập trung một phần quan trọng trong sản xuất và xuất khẩu dầu mỏ. Mối đe dọa thường xuyên đối với giao thông tàu chở dầu ở eo biển Hormuz làm tăng thêm phần bù rủi ro vĩnh viễn cho giá trị của hàng hóa. Chính phủ các nước nhập khẩu năng lượng đã bắt đầu xem xét lại nguồn dự trữ chiến lược của họ, tìm cách giảm thiểu tác động của tình trạng thiếu hụt năng lượng kéo dài có thể xảy ra nếu các cuộc đàm phán ngoại giao thất bại và xung đột vũ trang giành được những quy mô lãnh thổ mới.
Những trở ngại mang tính cơ cấu đối với quá trình bình định khu vực
Việc giải quyết cuộc khủng hoảng hiện nay đi ngược lại lịch sử sâu sắc về sự ngờ vực lẫn nhau và các lợi ích địa chính trị khác nhau đã định hình các mối quan hệ ở Trung Đông trong nhiều thập kỷ. Chương trình phát triển hạt nhân của Iran, việc mở rộng ảnh hưởng quân sự của Tehran thông qua các nhóm đồng minh ở các nước láng giềng và sự hiện diện liên tục của các lực lượng quân sự phương Tây trong khu vực tạo thành một bài toán ngoại giao khó giải. Cộng đồng quốc tế, được đại diện bởi các tổ chức đa phương và các nhà ngoại giao châu Âu, đang cố gắng thiết lập các kênh liên lạc thay thế để tránh sự sụp đổ hoàn toàn của các cuộc đàm phán, nhưng việc không có những nhượng bộ đáng kể từ cả hai bên khiến quá trình này bị trì trệ. Yêu cầu đảm bảo an ninh từ các quốc gia Ả Rập ở vùng Vịnh làm tăng thêm sự phức tạp cho các cuộc đàm phán, đòi hỏi bất kỳ thỏa thuận nào đạt được đều phải tính đến không chỉ các yêu cầu của Washington và Tehran mà còn cả sự ổn định của toàn bộ bán đảo Ả Rập. Sự thành công hay thất bại của các cuộc đàm phán này sẽ xác định cấu trúc an ninh mới của Trung Đông và quyết định tốc độ của nền kinh tế toàn cầu trong những quý tới, khiến thị trường tài chính luôn trong tình trạng cảnh giác cao độ.
Chờ đợi những diễn biến ngoại giao tiếp theo
Việc hết thời hạn quy định cho tiến trình đàm phán khiến kịch bản quốc tế bị đình trệ. Sự biến động của các chỉ số chứng khoán và thị trường hàng hóa sẽ vẫn là trọng tâm chính trong những ngày tới, trong khi các nhà đầu tư tổ chức và chính phủ đang chờ đợi những dấu hiệu cụ thể về việc giảm leo thang quân sự hoặc xác nhận về sự xấu đi không thể đảo ngược của cuộc khủng hoảng ngoại giao.
