ब्रिक्स ने भंडार का विस्तार किया और डॉलर की ताकत को कम करने के लिए छह हजार टन से अधिक सोना जमा किया

ब्रिक्स ब्लॉक बनाने वाले देश अपने अंतरराष्ट्रीय रणनीतिक भंडार बनाने के लिए भौतिक सोने के अधिग्रहण को तेजी से बढ़ा रहे हैं। इस समन्वित आंदोलन के परिणामस्वरूप इन देशों के केंद्रीय बैंकों की हिरासत में 6,000 टन से अधिक कीमती धातु जमा हो गई है। यह पहल वैश्विक वित्तीय वास्तुकला में एक गहरे बदलाव को दर्शाती है, जिसका सीधा उद्देश्य परिसंपत्तियों में विविधता लाना और अमेरिकी मुद्रा में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करना है। वर्तमान में, समूह के पास वैश्विक स्वर्ण भंडार का 17.4% है, जो 2019 में दर्ज 11.2% की तुलना में उल्लेखनीय वृद्धि है।

कीमती धातुओं के बड़े पैमाने पर संचय की रणनीति मुख्य रूप से ब्लॉक के तीन स्तंभों द्वारा संचालित है: रूस, चीन और भारत। ये देश संपत्ति की सबसे बड़ी मात्रा पर ध्यान केंद्रित करते हैं, अकेले मॉस्को और बीजिंग के पास समूह से संबंधित सभी सोने का 74% हिस्सा है। नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि रूस के पास 2,335.85 टन है, जबकि चीन अपने आधिकारिक खजाने में 2,298.53 टन रखता है। भारत भी अपनी मौद्रिक सुरक्षा नीति के हिस्से के रूप में अपनी स्थिति में निरंतर वृद्धि दर्शाता है, जो 879.98 टन तक पहुंच गया है।

• ब्रिक्स का कुल संचय 6,000 टन भौतिक सोने से अधिक है।
• सात वर्षों में वैश्विक बाजार हिस्सेदारी 11.2% से बढ़कर 17.4% हो गई।
• अकेले 2024 में केंद्रीय बैंकों ने 1,045 टन धातु खरीदी।
• रूस और चीन आर्थिक ब्लॉक के अधिकांश सोने के भंडार पर नियंत्रण रखते हैं।

धातु बाजार में रूस और चीन का नेतृत्व

अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंधों और स्विफ्ट प्रणाली में अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षा के रूप में धातु का उपयोग करके, रूस ने ब्लॉक के भीतर सबसे बड़े स्वर्ण धारक के रूप में अपनी स्थिति मजबूत कर ली है। रूसी सरकार ने अपनी राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की तरलता की गारंटी के लिए घरेलू और विदेशी बाजारों पर नियमित खरीद की नीति बनाए रखी है। इस रुख पर चीन द्वारा बारीकी से नजर रखी जाती है, जो सोने को युआन के अंतर्राष्ट्रीयकरण और अपने विशाल अंतरराष्ट्रीय भंडार की सुरक्षा के लिए एक आवश्यक घटक के रूप में देखता है।

पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने अपने भंडार में लगातार वृद्धि दर्ज की है, जिससे वैश्विक बाजार को संकेत मिलता है कि विदेशी ऋण प्रतिभूतियों में विश्वास को मूर्त संपत्तियों के साथ साझा किया जा रहा है। चीनी रणनीति दीर्घकालिक स्थिरता पर केंद्रित है, जो पश्चिमी अर्थव्यवस्थाओं में बैंकिंग संकट को उसके संप्रभु रिजर्व की क्रय शक्ति को प्रभावित करने से रोकने की कोशिश कर रही है। रूसी और चीनी भंडार के योग के साथ, ब्लॉक एक परिसंपत्ति आधार स्थापित करता है जो दुनिया भर में वाणिज्यिक और राजनयिक वार्ता में सम्मान का आदेश देता है।

उभरती अर्थव्यवस्थाओं पर डी-डॉलरीकरण का प्रभाव

डी-डॉलरीकरण की घटना ने बड़ी उभरती अर्थव्यवस्थाओं के लिए सोने को सुरक्षित आश्रय के रूप में तलाशने के लिए मुख्य उत्प्रेरक के रूप में काम किया है। तथाकथित पेट्रोडॉलर का क्षरण, एक प्रणाली जो ऊर्जा बिक्री को संयुक्त राज्य की मुद्रा से जोड़ती है, देशों को भुगतान विकल्प और मूल्य के भंडार की तलाश करने के लिए मजबूर करती है। भौतिक सोने में अरबों डॉलर का निवेश करके, ब्रिक्स सदस्य एक बहुध्रुवीय वित्तीय प्रणाली में क्रमिक परिवर्तन का संकेत देते हैं जो वाशिंगटन पर कम निर्भर है।

वित्तीय क्षेत्र के विशेषज्ञ इस आंदोलन को अंतरराष्ट्रीय परिदृश्य पर हाल के दशकों में सबसे महत्वपूर्ण मौद्रिक परिवर्तनों में से एक बताते हैं। वित्तीय स्वायत्तता की खोज इन देशों को सोने की सुरक्षा के आधार पर अपनी स्थानीय मुद्राओं का उपयोग करके एक-दूसरे के साथ व्यापार करने की अनुमति देती है। यह रणनीतिक पुनर्स्थापन बढ़े हुए भू-राजनीतिक तनाव के समय होता है, जहां भौतिक संपत्तियों का कब्ज़ा सुरक्षा प्रदान करता है जिसकी फिएट मुद्राएं पूरी तरह से गारंटी नहीं दे सकती हैं।

अधिग्रहण और वित्तीय लेनदेन की मात्रा

2025 के पहले नौ महीनों में, ब्रिक्स ब्लॉक ने 663 टन सोना खरीदा, जो लगभग 91 बिलियन डॉलर के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है। अधिग्रहण की इस गति को अभूतपूर्व माना जाता है और यह कागजी मुद्रा को टिकाऊ संपत्तियों में बदलने के लिए केंद्रीय बैंकों की तात्कालिकता को दर्शाता है। खनन और सोने की छड़ों के बाजार में पूंजी के निरंतर प्रवाह ने धातु की कीमतों को उच्च स्तर पर बनाए रखा है, जिससे सभी स्टॉक एक्सचेंजों पर कीमतें प्रभावित हुई हैं।

भारत ने विदेशी मुद्रा बाजार में अचानक होने वाले उतार-चढ़ाव से अपने रुपये को बचाने के लिए अपनी स्थिति में उत्तरोत्तर वृद्धि करते हुए इसमें एक मौलिक भूमिका निभाई है। भारत सरकार समझती है कि बाहरी संकटों की स्थिति में आर्थिक संप्रभुता की गारंटी देने के लिए भंडार में विविधता लाना सबसे प्रभावी तरीका है। साथ में, उभरती शक्तियां वित्तीय प्रणाली के नियमों को फिर से लिख रही हैं, पारंपरिक पश्चिमी-प्रभुत्व वाली बैंकिंग प्रणाली द्वारा प्रदान की जाने वाली डिजिटल सहजता के बजाय परिसंपत्तियों की भौतिक सुरक्षा को प्राथमिकता दे रही हैं।

मौद्रिक स्थिरता और वित्तीय प्रणाली के लिए नई दिशाएँ

केंद्रीय आरक्षित संपत्ति के रूप में सोने का उपयोग ब्रिक्स अर्थव्यवस्थाओं को अधिक लचीलेपन और स्थिरता के साथ वैश्विक मुद्रास्फीति की अवधि का सामना करने की अनुमति देता है। सरकारों द्वारा मुद्रित की जा सकने वाली मुद्राओं के विपरीत, सोने की कमी यह सुनिश्चित करती है कि संचित मूल्य दूसरों की विस्तारवादी मौद्रिक नीतियों से कम न हो। यह विशेषता तेजी से केंद्रीय बैंक प्रबंधकों को आकर्षित करती है जो प्रणालीगत विनिमय दर अवमूल्यन के खिलाफ राष्ट्रीय संपत्तियों को संरक्षित करना चाहते हैं।

सोने के बाजार में ब्लॉक की मजबूती की प्रवृत्ति से पता चलता है कि कुछ मुद्राओं का आधिपत्य एक ऐतिहासिक मोड़ बिंदु तक पहुंच सकता है। ऐसी प्रणाली में परिवर्तन जहां सोने को फिर से प्रमुखता मिलती है, बड़े अंतरराष्ट्रीय लेनदेन के लिए वास्तविक समर्थन की आवश्यकता को दर्शाता है। यदि आने वाले वर्षों में खरीद की गति बरकरार रहती है, तो धातु की वैश्विक कीमत और वैश्विक मौद्रिक नीतियों पर ब्रिक्स का प्रभाव तेजी से बढ़ने लगता है।

सदस्यों के बीच आर्थिक संप्रभुता का सुदृढ़ीकरण

कीमती धातुओं के संचय के माध्यम से प्राप्त स्वायत्तता सदस्य देशों को अत्यधिक बाहरी दबाव के बिना अपनी आंतरिक नीतियों को परिभाषित करने की अधिक स्वतंत्रता देती है। जब किसी केंद्रीय बैंक के पास ठोस सोने का भंडार होता है, तो उसके पास अपनी राष्ट्रीय मुद्रा की रक्षा के लिए घरेलू बाजार में हस्तक्षेप करने की अधिक क्षमता होती है। निरंतर वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता के माहौल में सतत विकास और सामाजिक सुरक्षा चाहने वाले देशों के लिए यह कारक महत्वपूर्ण है।

• संकट के समय में फिएट मुद्राओं के पतन के खिलाफ सोना बीमा के रूप में कार्य करता है।
• धातु का भौतिक कब्ज़ा ग्रह पर कहीं भी तत्काल तरलता की गारंटी देता है।
• ब्रिक्स रणनीति अन्य केंद्रीय बैंकों को अपनी आरक्षित संरचना की समीक्षा करने के लिए मजबूर करती है।
• ब्लॉक की संकेंद्रित मांग से अंतर्राष्ट्रीय खनन बाजार को नया आकार दिया जा रहा है।

वैश्विक परिसंपत्ति अभिरक्षा में संरचनात्मक परिवर्तन

ऐतिहासिक रूप से, दुनिया का अधिकांश सोना यूरोपीय और उत्तरी अमेरिकी तिजोरियों में केंद्रित था, लेकिन यह भूगोल तेजी से वैश्विक पूर्व और दक्षिण की ओर स्थानांतरित हो रहा है। ब्रिक्स देशों को धन और भौतिक संपत्तियों का हस्तांतरण सत्ता के एक नए क्रम का संकेत देता है जहां प्राकृतिक और खनिज संसाधनों पर नियंत्रण प्राथमिकता है। यह कदम सिर्फ वित्तीय नहीं है, बल्कि बड़ी पश्चिमी राजधानियों में स्थित वित्तीय संस्थानों के संबंध में स्वतंत्रता का एक कूटनीतिक संकेत है।

नई रिफाइनरियों और ओवर-द-काउंटर बाजारों के साथ ब्लॉक के भीतर सोने के व्यापार और हिरासत के बुनियादी ढांचे में भी सुधार किया जा रहा है। इससे सदस्यों के बीच प्रसारित होने वाले सोने को प्रमाणपत्रों या मध्यस्थों पर निर्भर नहीं रहना पड़ता है जो बाहरी राजनीतिक दबाव झेल सकते हैं। इस स्वयं के हिरासत नेटवर्क को मजबूत करना बहुध्रुवीय प्रकृति की नई अंतरराष्ट्रीय वित्तीय वास्तुकला के स्तंभ के रूप में सोने को मजबूत करने की दिशा में अंतिम कदम है।

वस्तुओं और विदेशी मुद्रा बाजार के लिए परिप्रेक्ष्य

कमोडिटी बाजार पर ब्रिक्स का प्रभाव सोने से परे है, लेकिन कीमती धातु ब्लॉक के वित्तीय स्वास्थ्य के मुख्य संकेतक के रूप में कार्य करती है। लगातार तीसरे वर्ष प्रति वर्ष एक हजार टन से अधिक की खरीद जारी रहने के साथ, सोने का बाजार दीर्घकालिक संरचनात्मक मांग चक्र में प्रवेश कर रहा है। इसका सीधा असर खनन कंपनियों और उत्पादक देशों पर पड़ता है, जो अब आर्थिक ब्लॉक को अपने मुख्य ग्राहक और व्यापारिक भागीदार के रूप में देखते हैं।

मध्यम अवधि में, उम्मीद यह है कि सदस्य देशों के बीच वाणिज्यिक ऊर्जा और बुनियादी ढांचे के अनुबंधों में निपटान संपत्ति के रूप में सोना जगह हासिल करना जारी रखेगा। इस अभ्यास से मध्यवर्ती मुद्राओं में रूपांतरण की आवश्यकता कम हो जाएगी, लेनदेन लागत कम हो जाएगी और द्विपक्षीय आदान-प्रदान की आर्थिक दक्षता में वृद्धि होगी। इस रणनीति की सफलता समूह के केंद्रीय बैंकों के बीच निरंतर सहयोग और उनकी आरक्षित विविधीकरण नीतियों के रखरखाव पर निर्भर करती है।