ประเทศ BRICS เร่งซื้อทองคำเพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐทั่วโลก

กลุ่มบริษัทข้ามทวีป BRICS ได้เพิ่มความเข้มข้นขึ้นอย่างมากในการได้รับทองคำจริงเพื่อชดเชยทุนสำรองเชิงกลยุทธ์ของธนาคารกลางในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อรวมโครงสร้างทางการเงินที่ขึ้นอยู่กับความผันผวนและอำนาจเหนือกว่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศและการจัดเก็บมูลค่าให้น้อยลง จากข้อมูลที่ติดตามโดยหน่วยงานทางการเงินระหว่างประเทศ ส่วนแบ่งของกลุ่มทองคำสำรองทั่วโลกเพิ่มขึ้นจาก 11.2% ในปี 2019 เป็น 17.4% ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026

การเปลี่ยนตำแหน่งของมหาอำนาจที่เกิดขึ้นใหม่นี้เกิดขึ้นในสถานการณ์ของการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในด้านภูมิรัฐศาสตร์ทางการเงิน และการค้นหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นจากการคว่ำบาตรและความไม่มั่นคงภายนอก การเคลื่อนไหวนี้นำโดยประเทศต่างๆ ที่แสวงหาอำนาจอธิปไตยทางการเงินโดยสมบูรณ์ โดยใช้โลหะมีค่าเป็นกองทุนทรัสต์สำหรับสกุลเงินประจำชาติของตนเอง ปัจจุบัน ยอดสะสมของประเทศสมาชิกเกินเครื่องหมายประวัติศาสตร์ที่ 6,000 ตัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความพยายามในการประสานงานเพื่อสร้างสมดุลให้กับพลังเศรษฐกิจโลก

• ขณะนี้บล็อกดังกล่าวถือครองทองคำทั้งหมด 17.4% ที่ธนาคารกลางทั่วโลกเก็บไว้
• มีการซื้อโลหะมากกว่า 1,000 ตันต่อปีในช่วงสามช่วงติดต่อกันที่ผ่านมา
• ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 การลงทุนในทองคำมีมูลค่าสูงถึง 91 พันล้านดอลลาร์
• รัสเซียและจีนรวมกันคิดเป็นประมาณ 74% ของปริมาณสำรองโลหะภายในกลุ่มทั้งหมด

การกระจุกตัวของสินทรัพย์ในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่ม

สถาปัตยกรรมทางการเงินของบล็อกเผยให้เห็นการกระจุกตัวของโลหะมีค่าที่อยู่ในมือของผู้ก่อตั้งหลัก 3 ราย ซึ่งทำหน้าที่เป็นเสาหลักสนับสนุนข้อตกลงใหม่นี้ รัสเซียเป็นผู้นำในการจัดอันดับภายในประเทศด้วยสต็อกอย่างเป็นทางการที่ 2,335.85 ตัน ตามมาด้วยจีน ซึ่งบันทึกอยู่ในคลังสาธารณะจำนวน 2,298.53 ตัน อินเดียยังแสดงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในตำแหน่งของตน โดยปัจจุบันถือครองทองคำอยู่ 879.98 ตัน ซึ่งตอกย้ำบทบาทของประเทศในฐานะผู้เล่นหลักในตลาดเอเชีย

การกระจายนี้แสดงให้เห็นว่ามหาอำนาจในเอเชียมีความสอดคล้องกันในการสร้างเกราะป้องกันทางการเงินที่แข็งแกร่งต่อแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นจากระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่ถูกครอบงำโดยตะวันตก การสะสมทองคำจำนวนมหาศาลช่วยให้แน่ใจว่าประเทศเหล่านี้มีสภาพคล่องในทันทีและเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงจากรัฐบาลต่างประเทศ นอกเหนือจากความมั่นคงของชาติแล้ว กลยุทธ์ดังกล่าวยังรองรับแผนการในอนาคตสำหรับสกุลเงินทั่วไปหรือระบบการหักบัญชีการชำระเงินระดับภูมิภาคที่ไม่ต้องการตัวกลางของสกุลเงินของบุคคลที่สาม

การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์และการลดลงของแบบจำลองเปโตรดอลลาร์

การอ่อนตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของระบบเปโตรดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งหลักสำหรับประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ในการแสวงหาทางเลือกสำรองที่จับต้องได้ ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนไปใช้ระบบการเงินหลายขั้วไม่ได้เป็นเพียงการคาดการณ์ทางทฤษฎีอีกต่อไป แต่ยังเป็นความเป็นจริงในการดำเนินงานที่กำลังดำเนินอยู่ในธนาคารกลางอีกด้วย การซื้อทองคำอย่างแพร่หลายสะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อในระยะยาวและการใช้ทางการเมืองในการเข้าถึงเครือข่ายธนาคารทั่วโลก

ในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2025 มียอดซื้อรวม 663 ตัน แสดงให้เห็นว่ากลุ่มความต้องการโลหะนี้ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าราคาต่อออนซ์จะแข็งค่าขึ้นก็ตาม พฤติกรรมนี้เปลี่ยนแปลงความสมดุลของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างถาวร และบังคับให้สถาบันตะวันตกต้องคำนวณความเสี่ยงของการเผชิญกับหนี้สาธารณะแบบดั้งเดิม ทองคำจึงกลับมามีบทบาททางประวัติศาสตร์ในฐานะสินทรัพย์สำรองส่วนกลางที่เป็นเลิศสำหรับประเทศต่างๆ ที่ต้องการบรรเทาความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ร่วมสมัย

การลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากเป้าหมายทางการเงินอิสระ

การตัดสินใจจัดลำดับความสำคัญของทองคำมากกว่าตราสารหนี้ต่างประเทศเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายระยะยาวที่จัดลำดับความสำคัญของความเป็นอิสระในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจภายในของแต่ละประเทศ ด้วยการแปลงการเกินดุลการค้าเป็นโลหะทางกายภาพ ประเทศในกลุ่มนี้จึงมั่นใจได้ว่าความมั่งคั่งของพวกเขาจะยังคงได้รับการคุ้มครองภายในขอบเขตของตนเองและอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของหน่วยงานกำกับดูแลของพวกเขา นักวิเคราะห์มองว่ากระบวนการกระจายความเสี่ยงนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงทางการเงินที่สำคัญที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อสภาพคล่องทั่วโลก

• เพิ่มความมั่นคงทางการเงินของชาติจากการกีดขวางและการคว่ำบาตรจากภายนอก
• การคุ้มครองกำลังซื้อของทุนสำรองเมื่อต้องเผชิญกับการลดค่าเงินของสกุลเงินทั่วไป
• ส่งเสริมการใช้สกุลเงินท้องถิ่นในการแลกเปลี่ยนทางการค้าทวิภาคีระหว่างสมาชิก
• การสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในอนาคตของกลุ่ม

มีแนวโน้มว่าประเทศอื่น ๆ ที่เพิ่งเข้าร่วมหรือแสดงความสนใจที่จะเข้าร่วมกลุ่มจะทำตามแบบอย่างของสมาชิกเดิมในการสร้างทรัพย์สินของตนขึ้นมาใหม่ การไหลเข้าของเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาดทองคำมีแนวโน้มที่จะรักษาความต้องการให้แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มความเกี่ยวข้องของบล็อกในการเจรจาราคาระหว่างประเทศ

Leia Tambem

ซีรีส์โรแมนติกคอมเมดี้และความลึกลับจะฉายทาง Netflix ในเดือนมิถุนายนกับ Office Passion และ Oasis

อุรุกวัยประกาศรายชื่อนักเตะลุยฟุตบอลโลก 2026 พร้อมนักเตะบราซิล 6 คน

ฟุตบอลโลก 2026 เริ่มเมื่อไหร่? วัน เวลา เกมแรก และพิธีเปิด

การเปลี่ยนผ่านสู่รูปแบบใหม่ของการค้าระหว่างประเทศ

การกระจายทุนสำรองเกินกว่าดอลลาร์ช่วยให้ประเทศสมาชิกสำรวจกลไกการชำระธุรกรรมใหม่ ๆ โดยไม่ต้องพึ่งพาระบบ SWIFT โดยเฉพาะ การถือครองทองคำในปริมาณมากทำให้เกิดความยืดหยุ่นที่จำเป็นสำหรับธนาคารกลางในการแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีความผันผวนน้อยลง สถานการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าทองคำจะทำหน้าที่เป็นสะพานแห่งความไว้วางใจในช่วงระยะเวลาการเปลี่ยนแปลงระหว่างแบบจำลองขั้วเดียวและการจัดเรียงแบบหลายขั้วใหม่

ประเทศต่างๆ เช่น อียิปต์และอิหร่าน ซึ่งมีความสัมพันธ์ทางการค้าอย่างใกล้ชิดกับเสาหลักของกลุ่มนี้ ก็เริ่มมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือในการจัดการทางการคลังที่ขาดไม่ได้ การรวมระบบเศรษฐกิจเหล่านี้เข้ากับระบบที่ให้คุณค่ากับสินทรัพย์จริงมากกว่าสินเชื่อที่ระบุจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับการต่อต้านของกลุ่มต่อวิกฤติภายนอก ตลาดการเงินโลกติดตามการประกาศการลงทุนใหม่ๆ อย่างใกล้ชิด โดยเข้าใจว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวได้กำหนดนิยามใหม่ของการไหลเวียนของเงินทุนแบบดั้งเดิมระหว่างตะวันออกและตะวันตก

ความยั่งยืนทางเศรษฐกิจโดยอิงจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าที่แท้จริง

การมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่จับต้องได้แสดงถึงการกลับมาสู่แนวปฏิบัติของการอนุรักษ์ทางการคลังที่ถูกละเลยในช่วงที่โลกาภิวัตน์ทางการเงินที่ใช้เครดิตอยู่ในระดับสูงสุด ผู้นำกลุ่มนี้โต้แย้งว่าเสถียรภาพในระยะยาวขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของทุนสำรองที่ไม่สามารถสร้างขึ้นอย่างเทียมด้วยนโยบายการเงินของประเทศใดประเทศหนึ่งได้ แนวคิดนี้ได้ดึงดูดนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติที่ต้องการความคุ้มครองจากภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกและหนี้ที่เพิ่มขึ้นในประเทศเศรษฐกิจตะวันตกที่สำคัญ

กลยุทธ์การประสานงานช่วยให้มั่นใจได้ว่ากลุ่มมีเสียงที่แข็งขันในการอภิปรายเกี่ยวกับการปฏิรูประบบการเงินระหว่างประเทศที่เกิดขึ้นในฟอรัมระดับโลก ด้วยส่วนแบ่งทองคำ 17.4% ของโลก อำนาจต่อรองของกลุ่มนี้จึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ข้อเสนอสำหรับรูปแบบการกำกับดูแลเศรษฐกิจรูปแบบใหม่ได้รับการพิจารณาอย่างจริงจัง ความยืดหยุ่นที่แสดงให้เห็นโดยเศรษฐกิจเหล่านี้เมื่อเผชิญกับแรงกระแทกเมื่อเร็วๆ นี้พิสูจน์ให้เห็นถึงประสิทธิผลของการกระจายความเสี่ยงที่เริ่มต้นในทศวรรษที่ผ่านมาและทวีความรุนแรงมากขึ้นในขณะนี้

ผลกระทบต่อการกำกับดูแลของสถาบันการเงินทั่วโลก

การเติบโตของทองคำสำรองในประเทศเกิดใหม่กำลังกดดันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการลงคะแนนเสียงและการตัดสินใจขององค์กรต่างๆ เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ และธนาคารโลก ความไม่ตรงกันระหว่างอำนาจทางเศรษฐกิจที่แท้จริงของประเทศเหล่านี้กับการเป็นตัวแทนอย่างเป็นทางการในสถาบันเหล่านี้ ทำให้เกิดความขัดแย้งที่ผลักดันให้เกิดการค้นหาทางเลือกอื่นของประเทศเหล่านี้ การสะสมของทองคำทำหน้าที่เป็นการทดสอบความสามารถในการละลายและความแข็งแกร่ง แสดงให้เห็นว่าบล็อกมีวิธีที่จำเป็นในการทำงานอย่างอิสระหากจำเป็น

นโยบายการซื้อทองคำดำเนินการโดยธนาคารกลางในทางเทคนิค ซึ่งมองหาช่วงเวลาของการปรับราคาเพื่อขยายสถานะโดยไม่สร้างอัตราเงินเฟ้อมากเกินไปในตลาด การจัดการแบบมืออาชีพนี้ช่วยให้แน่ใจว่าหุ้นจะเติบโตอย่างยั่งยืน โดยทำหน้าที่เป็นจุดยึดสำหรับการเงินสาธารณะระดับชาติในช่วงเปลี่ยนผ่าน บทบาทของทองคำในฐานะผู้รักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจไม่เคยมีความชัดเจนมากไปกว่าในวงจรปัจจุบันของการปรับเปลี่ยนมหาอำนาจโลกและขอบเขตอิทธิพลที่เกี่ยวข้อง

มุมมองสำหรับการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองอธิปไตย

แนวโน้มการสะสมของโลหะมีค่าไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าและเทคโนโลยีระหว่างมหาอำนาจสำคัญยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โครงการของกลุ่มที่การกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์จะยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่งในปีต่อๆ ไป โดยมีเป้าหมายในการปกป้องผลประโยชน์ของชาติจากผลกระทบจากภายนอกที่ไม่อาจคาดเดาได้ การรักษาสต็อกทองคำที่แข็งแกร่งถือเป็นนโยบายประกันความล้มเหลวของระบบในรูปแบบทางการเงินในปัจจุบัน เพื่อให้มั่นใจว่าการพัฒนาเศรษฐกิจจะดำเนินต่อไป