ประเทศต่างๆ ที่ประกอบกันเป็นกลุ่ม Brics กำลังเพิ่มความเข้มข้นในการเข้าซื้อทองคำที่จับต้องได้อย่างรวดเร็วเพื่อประกอบเป็นทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ระหว่างประเทศ การเคลื่อนไหวที่ประสานกันนี้ส่งผลให้เกิดการสะสมโลหะมีค่าเกินกว่า 6,000 ตันในการดูแลของธนาคารกลางของประเทศเหล่านี้ ความคิดริเริ่มนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในสถาปัตยกรรมทางการเงินทั่วโลก โดยมีเป้าหมายโดยตรงไปที่การกระจายสินทรัพย์ และลดความผันผวนของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน กลุ่มถือครองทองคำสำรอง 17.4% ทั่วโลก ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับ 11.2% ที่บันทึกไว้ในปี 2562
กลยุทธ์การสะสมโลหะมีค่าจำนวนมหาศาลขับเคลื่อนโดยเสาหลัก 3 ประการของกลุ่ม ได้แก่ รัสเซีย จีน และอินเดีย ประเทศเหล่านี้รวมสินทรัพย์ปริมาณมากที่สุด โดยที่มอสโกและปักกิ่งเพียงแห่งเดียวถือครอง 74% ของทองคำทั้งหมดที่อยู่ในกลุ่ม ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารัสเซียมี 2,335.85 ตัน ในขณะที่จีนเก็บ 2,298.53 ตันในคลังอย่างเป็นทางการ อินเดียยังแสดงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในตำแหน่งของตน โดยแตะระดับ 879.98 ตัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายความมั่นคงทางการเงิน
- การสะสม BRICS ทั้งหมดเกินกว่า 6,000 ตันของทองคำจริง
- ส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกเพิ่มขึ้นจาก 11.2% เป็น 17.4% ในเจ็ดปี
- ธนาคารกลางซื้อโลหะจำนวน 1,045 ตันในปี 2567 เพียงปีเดียว
- รัสเซียและจีนควบคุมสต๊อกทองคำของกลุ่มเศรษฐกิจส่วนใหญ่
ความเป็นผู้นำของรัสเซียและจีนในตลาดโลหะ
รัสเซียได้รวมตำแหน่งของตนในฐานะผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุดภายในกลุ่ม โดยใช้โลหะเป็นเครื่องป้องกันการคว่ำบาตรระหว่างประเทศและความไม่มั่นคงในระบบ Swift รัฐบาลรัสเซียยังคงนโยบายการซื้ออย่างสม่ำเสมอในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศเพื่อรับประกันสภาพคล่องของเศรษฐกิจของประเทศ จุดยืนนี้ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยจีน ซึ่งมองว่าทองคำเป็นองค์ประกอบสำคัญในการทำให้เงินหยวนเป็นสากล และปกป้องทุนสำรองระหว่างประเทศจำนวนมหาศาล
ธนาคารประชาชนจีนรายงานว่าปริมาณสำรองเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งสัญญาณไปยังตลาดโลกว่ามีการแบ่งปันความเชื่อมั่นในตราสารหนี้ต่างประเทศกับสินทรัพย์ที่มีตัวตน กลยุทธ์ของจีนมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพในระยะยาว โดยพยายามป้องกันไม่ให้วิกฤติการธนาคารในประเทศตะวันตกส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของทุนสำรองอธิปไตย ด้วยจำนวนเงินสำรองของรัสเซียและจีน กลุ่มนี้ได้สร้างฐานสินทรัพย์ที่ให้ความเคารพในการเจรจาทางการค้าและการทูตทั่วโลก
ผลกระทบของการหักเงินดอลลาร์ต่อประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่
ปรากฏการณ์การลดค่าเงินดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งหลักสำหรับประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ที่ต้องการแสวงหาทองคำเป็นที่หลบภัย การพังทลายของสิ่งที่เรียกว่าเปโตรดอลล่าร์ ซึ่งเป็นระบบที่เชื่อมโยงการขายพลังงานกับสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา ส่งผลให้ประเทศต่างๆ มองหาทางเลือกในการชำระเงินและสงวนมูลค่า ด้วยการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในทองคำแท่ง สมาชิก BRICS ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปไปสู่ระบบการเงินหลายขั้วที่พึ่งพาวอชิงตันน้อยลง
ผู้เชี่ยวชาญด้านภาคการเงินอธิบายว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงทางการเงินที่สำคัญที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมาในเวทีระหว่างประเทศ การค้นหาความเป็นอิสระทางการเงินทำให้ประเทศเหล่านี้สามารถซื้อขายระหว่างกันโดยใช้สกุลเงินท้องถิ่นของตนเอง โดยมีรากฐานมาจากความมั่นคงของทองคำ การเปลี่ยนตำแหน่งเชิงกลยุทธ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาแห่งความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยที่การครอบครองสินทรัพย์ทางกายภาพให้ความคุ้มครองที่สกุลเงิน Fiat ไม่สามารถรับประกันได้อย่างเต็มที่
ปริมาณการเข้าซื้อกิจการและธุรกรรมทางการเงิน
ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 กลุ่ม Brics ได้ซื้อทองคำจำนวน 663 ตัน คิดเป็นเงินลงทุนประมาณ 91 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นเรื่องที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และแสดงให้เห็นถึงความเร่งด่วนของธนาคารกลางในการแปลงเงินกระดาษให้เป็นสินทรัพย์ถาวร การไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องในตลาดเหมืองแร่และทองคำแท่งทำให้ราคาโลหะอยู่ในระดับสูง ซึ่งส่งผลต่อราคาในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด
อินเดียมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยเพิ่มสถานะอย่างต่อเนื่องเพื่อปกป้องรูปีจากการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รัฐบาลอินเดียเข้าใจดีว่าการกระจายทุนสำรองเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการรับประกันอธิปไตยทางเศรษฐกิจเมื่อเผชิญกับวิกฤติภายนอก อำนาจที่เกิดขึ้นใหม่ร่วมกันกำลังเขียนกฎของระบบการเงินใหม่ โดยให้ความสำคัญกับความปลอดภัยทางกายภาพของสินทรัพย์มากกว่าความสะดวกทางดิจิทัลที่นำเสนอโดยระบบธนาคารที่ครอบงำโดยตะวันตกแบบดั้งเดิม
เสถียรภาพระบบการเงินและทิศทางใหม่ของระบบการเงิน
การใช้ทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองกลางช่วยให้เศรษฐกิจของกลุ่ม BRICS เผชิญกับช่วงเงินเฟ้อโลกด้วยความยืดหยุ่นและเสถียรภาพที่มากขึ้น ต่างจากสกุลเงินที่รัฐบาลสามารถพิมพ์ได้ การขาดแคลนทองคำช่วยให้แน่ใจว่ามูลค่าสะสมจะไม่ถูกเจือจางด้วยนโยบายการเงินที่ขยายตัวของผู้อื่น ลักษณะนี้ดึงดูดผู้จัดการธนาคารกลางมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ต้องการรักษาทรัพย์สินของประเทศจากการลดค่าเงินอย่างเป็นระบบ
แนวโน้มการแข็งค่าของบล็อกในตลาดทองคำแสดงให้เห็นว่าอำนาจเหนือของสกุลเงินบางสกุลอาจถึงจุดเปลี่ยนในอดีต การเปลี่ยนไปใช้ระบบที่ทองคำกลับมามีชื่อเสียงอีกครั้ง สะท้อนถึงความจำเป็นในการสนับสนุนธุรกรรมระหว่างประเทศขนาดใหญ่อย่างแท้จริง หากอัตราการซื้อถูกรักษาไว้ในปีต่อๆ ไป อิทธิพลของ Brics ที่มีต่อราคาโลหะทั่วโลกและต่อนโยบายการเงินทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะเติบโตแบบทวีคูณ
การรวมอำนาจอธิปไตยทางเศรษฐกิจระหว่างสมาชิก
ความเป็นอิสระที่ได้รับจากการสะสมโลหะมีค่าทำให้ประเทศสมาชิกมีอิสระมากขึ้นในการกำหนดนโยบายภายในของตนโดยไม่มีแรงกดดันจากภายนอกมากเกินไป เมื่อธนาคารกลางมีทองคำสำรองที่มั่นคง ก็จะมีความสามารถมากขึ้นในการแทรกแซงตลาดภายในประเทศเพื่อปกป้องสกุลเงินของประเทศ ปัจจัยนี้มีความสำคัญสำหรับประเทศต่างๆ ที่แสวงหาการเติบโตที่ยั่งยืนและการคุ้มครองทางสังคมในสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง
- ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวประกันต่อการล่มสลายของสกุลเงินคำสั่งในช่วงวิกฤต
- การครอบครองโลหะทางกายภาพจะรับประกันสภาพคล่องได้ทันทีทุกที่ในโลก
- กลยุทธ์ BRICS บังคับให้ธนาคารกลางอื่นๆ ทบทวนองค์ประกอบเงินสำรองของตน
- ตลาดการขุดระหว่างประเทศกำลังถูกปรับเปลี่ยนตามความต้องการที่กระจุกตัวของบล็อก
การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการดูแลสินทรัพย์ทั่วโลก
ในอดีต ทองคำส่วนใหญ่ของโลกกระจุกตัวอยู่ในห้องใต้ดินของยุโรปและอเมริกาเหนือ แต่ภูมิศาสตร์นี้กำลังเคลื่อนตัวอย่างรวดเร็วไปยังโลกตะวันออกและใต้ การโอนความมั่งคั่งและทรัพย์สินทางกายภาพไปยังประเทศ BRICS บ่งชี้ถึงระเบียบอำนาจใหม่ที่ให้ความสำคัญกับการควบคุมทรัพยากรธรรมชาติและแร่ธาตุ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ใช่แค่เรื่องการเงิน แต่เป็นการแสดงความเป็นอิสระทางการฑูตที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่ตั้งอยู่ในเมืองหลวงขนาดใหญ่ของตะวันตก
โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการซื้อขายทองคำและการดูแลภายในกลุ่มยังได้รับการปรับปรุงด้วยโรงกลั่นใหม่และตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ ซึ่งช่วยให้ทองคำหมุนเวียนระหว่างสมาชิกไม่ต้องขึ้นอยู่กับการรับรองหรือตัวกลางที่อาจได้รับแรงกดดันทางการเมืองจากภายนอก การเสริมความแข็งแกร่งให้กับเครือข่ายการดูแลตนเองนี้เป็นขั้นตอนสุดท้ายในการรวมทองคำให้เป็นเสาหลักของสถาปัตยกรรมทางการเงินระหว่างประเทศใหม่ที่มีลักษณะหลายขั้ว
มุมมองของสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
อิทธิพลของ Brics ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีมากกว่าทองคำ แต่โลหะมีค่าทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้หลักด้านสุขภาพทางการเงินของกลุ่ม ด้วยการซื้อที่สูงกว่าพันตันต่อปีซึ่งคงไว้เป็นปีที่สามติดต่อกัน ตลาดทองคำกำลังเข้าสู่วงจรอุปสงค์เชิงโครงสร้างในระยะยาว สิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อบริษัทเหมืองแร่และประเทศผู้ผลิต ซึ่งปัจจุบันมองว่ากลุ่มเศรษฐกิจเป็นลูกค้าหลักและคู่ค้าของพวกเขา
ในระยะกลาง ความคาดหวังก็คือทองคำจะยังคงได้รับพื้นที่เป็นสินทรัพย์ในการชำระหนี้ในสัญญาพลังงานเชิงพาณิชย์และโครงสร้างพื้นฐานระหว่างประเทศสมาชิก แนวทางปฏิบัตินี้จะช่วยลดความจำเป็นในการแปลงเป็นสกุลเงินกลาง ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการแลกเปลี่ยนทวิภาคี ความสำเร็จของกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับความร่วมมืออย่างต่อเนื่องระหว่างธนาคารกลางของกลุ่มและการรักษานโยบายการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง