康寧建三座工廠為 Nvidia 提供先進光纖

康寧將在北卡羅來納州和德克薩斯州開設三個新的先進製造工廠，專門為 Nvidia 提供光學技術。本週三宣布的協議規定，這家半導體公司將投資高達 27 億美元，並應創造至少 3,000 個就業機會。兩家公司沒有透露合作的財務價值，但市場反應樂觀：康寧股價上漲 10%，而英偉達股價上漲超過 4%。

該交易允許英偉達透過認股權證收購康寧的股權，以每股 180 美元的價格購買高達 1,500 萬股股票，該價格高於週二收盤價 162.10 美元。此外，該晶片製造商還擁有以總計 5 億美元購買最多 300 萬股普通股的預資助權。

光學技術在人工智慧系統中取代銅

該合作夥伴關係實施了所謂的共封裝光學技術，該技術旨在在機架級人工智慧系統本身中以玻璃光纖取代銅纜。光纖電纜是微小的玻璃絲，與傳統的銅線相比，它可以以更高的速度以光子的形式傳輸數據，並且能耗顯著降低。

康寧公司執行長 Wendell Weeks 表示，移動光子消耗的能量比行動電子少 5 到 20 倍。該高管在一月份解釋說，光纖可以“使光轉換過程非常接近電腦晶片”，從而顯著減少能量損失。光纖還可確保比銅纜更少的訊號損失，從而加快通訊速度並縮短資料中心數十萬個 GPU 之間所需的距離。

英偉達執行長黃仁勳在2025年GTC大會上表示，整合光學元件對於人工智慧的未來發展至關重要。這位高層在聲明中表示，人工智慧推動了「我們這個時代最大規模的基礎設施擴張，也是振興美國製造業千載難逢的機會」。

2022 年以來人工智慧熱潮推動成長

截至週二，康寧股價在過去的一年裡暴漲了 250% 以上，反映出這家擁有 175 年歷史的公司成功適應了人工智慧時代。 OpenAI 在 2022 年推出 ChatGPT 後，投資開始激增，引發了對新處理器和系統的熱潮，以支援先進的 AI 模型和工作負載。

Meta 作為主要客戶，1 月向康寧公司投資了高達 60 億美元，旨在擴建其位於北卡羅來納州希科里的光纜製造工廠，預計此次擴建將創造約 1,000 個額外就業機會。這種強勁的需求反映了 Alphabet 和 Meta 等科技巨頭對日益強大的人工智慧基礎設施的壓力，以大規模擴展其資料中心。

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早在與康寧合作之前，英偉達就鞏固了在 AI 半導體市場的地位。過去5年該公司股價上漲約14倍。然而，隨著投資者將投資分散到更廣泛的人工智慧基礎設施公司（包括英特爾、美光和康寧本身），漲勢最近有所放緩。分析師們長期以來一直期待著共同封裝光學元件的大規模實施，這有望大幅提高資料傳輸速度並減少人工智慧工作負載的電力需求。

整合光學技術加速競爭

英偉達已經開始採取措施加強光學生態系統。今年3月，它向Coherent和Lumentum這兩家公司投資了40億美元，這兩家公司開發雷射和組件，將數據在光訊號和電訊號之間進行轉換，然後透過康寧的光纖電纜進行傳輸。

競爭對手也進步很快。 2025 年，Nvidia 推出了兩款使用類似光學技術的網路交換機，位置靠近主要 AI 晶片。 Broadcom和Marvell在同一時期推出了類似產品，而英特爾則開發了自己的整合光學解決方案。這種加速競爭的情況給整個光器件供應鏈帶來了加速創新的壓力。

研究公司 Omdia 的企業基礎設施分析師 Vlad Galabov 強調，“Nvidia 推動了整個生態系統更快地創新。”Weeks 表示，隨著伺服器中 GPU 的數量增加到數百個，“距離將會增加，隨著距離的增加，光纖將變得更具成本效益且更加節能。”

光學產能將成十倍成長

這三座新廠將使康寧僅在美國的光學產能就增加十倍。該公司以生產蘋果 iPhone 螢幕的所有玻璃而聞名，但光通訊仍然是其最大、最具活力的業務。自 1970 年發明用於長途通訊的光纖以來，康寧已提供了數百萬英里的電纜來連接市場上所有主要參與者的人工智慧資料中心的機架。

Vera Rubin 等 Nvidia AI 系統目前包含約 5,000 條銅電纜。光纖整合可以用更有效率的技術取代大部分銅基礎設施。在 1 月參觀工廠期間，威克斯向 CNBC 透露，他正在與「所有不同的晶片專家合作研究玻璃芯以及玻璃如何成為未來半導體封裝的一部分」。