美国政府正在考虑通过暂时取消外国采购配额来促进牛肉进口。这种灵活性将持续 200 天，旨在缓解美国的食品通胀，过去 5 年美国碎牛肉价格上涨了 40%。
该措施为 Minerva、MBRF 和 JBS 等巴西出口商打开了大门，随着关税限制的减少，这些出口商应能在美国市场获得空间。目前，巴西进入“其他国家”的配额每年限额为6.5万吨，但其出口量一直高于这一限额，甚至关税高于26%。
通胀压力推动宽松
动物蛋白的高价格给美国经济带来压力，也影响了总统的受欢迎程度。美国国内市场是世界上最大的市场，但在当地牛群减少后已变得依赖进口。花旗银行的一份报告显示，过去 75 年来，美国牛群达到了最低水平。
产区连续干旱，牲畜繁殖难以扩大。 2021年，美国国内消费的10%依赖进口。根据《华尔街日报》的信息，去年这一比例增至 20%。美国普通消费者感受到这些短缺对他们在杂货店支付的价格的直接影响。
巴西肉类加工商收入不平等
花旗指出，密涅瓦将受益更多。该公司股价在昨天的交易时段上涨 4.63% 至 4.29 雷亚尔。 MBRF 和 JBS 分别下跌 2.55% 至 16.82 雷亚尔和 2.67% 至 76.31 雷亚尔，但仍有潜力从该措施中获利。
区别在于商业模式。密涅瓦将其战略重点放在出口上。 MBRF 和 JBS 在美国设有屠宰场，并在其美国国内业务中使用进口产品。即便如此，两国都可以从巴西肉类需求的增加中受益。
全球生产层次结构的变化
自 20 世纪 60 年代以来，美国一直主导着全球牛肉生产。近年来，它已让位于巴西，根据美国农业部（USDA）的估计，巴西已成为最大生产国。巴西也是世界上最大的蛋白质出口国。
美国牛群的减少解释了国际生产情况的这种变化。研究人员将这种现象归因于在影响传统繁殖地区的干旱面前扩大畜群的困难。这一转变直接有利于巴西出口商，他们发现需求不断增长。
当前配额如何运作
美国的进口体系采用配额来控制产品的进入。各国可以以低关税出售一定数量的产品。一旦超过这一限制，将征收略高于 26% 的关税，该值是 2025 年宣布的普遍关税之前的值。
限制因原产国而异。澳大利亚、新西兰、阿根廷和乌拉圭等传统供应商都有特定配额。巴西进入“其他国家”类别，每年有权获得6.5万吨。即使征收高关税，巴西去年仍出口12.6万吨，超出配额。
- 巴西配额限制：每年6.5万吨
- 2025年巴西出口量：12.6万吨
- 2026年巴西出口量（1-4月）：12.6万吨
- 当前超额率：26%
- 建议暂停配额期限：200 天
美国制片人的反对
减少进口限制将面临美国肉类生产商的抵制。最近的先例表明了这一困难：当白宫宣布仅对阿根廷出口采取灵活性时，国内工业对此做出了反对。
行业顾问预计这次也会出现类似的走势。美国生产商担心来自价格更具竞争力的进口肉类的竞争。缓解消费者通胀与保护国内产业之间的平衡对特朗普政府来说是一个政治挑战。
对巴西当地价格的影响
美国市场的开放对巴西来说正值关键时刻。中国是巴西牛肉的最大市场，实施了自己的配额政策以支持当地生产商。根据花旗的预测，巴西对中国的出口限制可能会在本月达到。
由于中国的限制，巴西出口商将把产量直接运往美国。这将吸收可能涌入巴西国内市场的过剩产量，从而减轻国内价格下跌的压力。运往中国但遇到当地限制的货物将有一个有保证的目的地是美国。
行业顾问认为这种动态对巴西出口商来说是积极的。美国吸收盈余可以防止国内价格承受过度的下跌压力。对于巴西生产商和屠宰场来说，配额的暂停为高附加值市场增加生产流量提供了机会。
