Η Nvidia αναφέρει κέρδη ρεκόρ, αλλά η Amazon αναδεικνύεται ως το πιο ελκυστικό στοίχημα στην τεχνητή νοημοσύνη

Η Chipmaker Nvidia θα ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το πρώτο τρίμηνο του δημοσιονομικού 2027 στις 20 Μαΐου, με έσοδα που προβλέπεται να είναι περίπου 78 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αυξημένα κατά περίπου 75% από έτος σε έτος. Οι μετοχές της εταιρείας φτάνουν σε ιστορικά υψηλά, με αποτίμηση περίπου στο 21% μέχρι σήμερα. Porém, οι αναλυτές επισημαίνουν ότι η premium αποτίμηση και ο αυξανόμενος ανταγωνισμός από προσαρμοσμένες μάρκες μειώνουν την αγοραστική έλξη για νέους επενδυτές.

Η εκπληκτική αναπτυξιακή τροχιά της Nvidia αντιμετωπίζει την πίεση από έναν κρίσιμο παράγοντα: οι δικοί της πελάτες κατασκευάζουν εναλλακτικές λύσεις. Οι Google, Amazon, Meta και OpenAI ήδη αναπτύσσουν ή παραγγέλνουν προσαρμοσμένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Η αναλογία τιμής προς κέρδη του Nvidia βρίσκεται γύρω στο 46 πολλαπλάσιο που αφήνει λίγα περιθώρια για απογοήτευση.

Επιταχυνόμενο όριο ζήτησης αντιμετωπίζει το Crescimento

Το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, η Nvidia πέτυχε έσοδα ρεκόρ ύψους 68,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 73% από έτος σε έτος. Το τμήμα των κέντρων δεδομένων απέφερε 62,3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 75% από έτος σε έτος. Το Redes αντιπροσώπευε 11 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, με αύξηση πάνω από 3,5 φορές. Ο ρυθμός επιταχύνθηκε από το 62% το τρίτο τρίμηνο στην τρέχουσα απόδοση.

Η ορμή του Apesar, υπάρχει μια κρίσιμη πλευρά στην ιστορία. Οι μεγαλύτεροι αγοραστές cloud και τεχνητής νοημοσύνης εργάζονται διακριτικά για να μειώσουν την εξάρτηση από τον κατασκευαστή. Η Broadcom, συνεργάτης της Nvidia, έχει υπογράψει μακροπρόθεσμη συμφωνία με την Google έως το 2031 για την προμήθεια προσαρμοσμένων μονάδων επεξεργασίας τανυστών. Η εταιρεία αναπτύσσει επίσης επιταχυντές για το OpenAI με το Meta σε μια συνεργασία 10 gigawatt, εκτός από την παροχή προσαρμοσμένου πυριτίου για το Meta για χρόνια.

Viable Alternativas Gain Market Traction

Η λίστα Essa αντιπροσωπεύει πελάτες μεταξύ των πιο σημαντικών του Nvidia. Η Broadcom κατέχει κεντρική θέση στη στρατηγική διαφοροποίησης προμηθευτών. Η ζήτηση για τσιπ Blackwell και Nvidia παραμένει ισχυρή και το υλικό παραμένει η τυπική επιλογή για προηγμένη εκπαίδευση τεχνητής νοημοσύνης. Contudo, καθώς οι εναλλακτικές λύσεις ωριμάζουν, η ισχύς τιμολόγησης του κατασκευαστή μπορεί να αντιμετωπίσει κίνδυνο συμπίεσης που δεν αντικατοπτρίζεται επαρκώς στην τρέχουσα αποτίμηση.

Οι τεχνολογικοί γίγαντες επιδιώκουν:

• Εξάρτηση Reduzir από έναν μόνο προμηθευτή chip
• Desenvolver προσαρμοσμένες λύσεις για τις συγκεκριμένες λειτουργίες σας
• Negociar καλύτερες τιμές και συνθήκες παράδοσης
• Integrar αποκλειστική τεχνολογία στα κέντρα δεδομένων της

Το Amazon προσφέρει περισσότερη διαφοροποιημένη έκθεση στο AI ​​Boom

Το Amazon αναδεικνύεται ως μια πιο ελκυστική εναλλακτική λύση για επενδυτές που θέλουν να επωφεληθούν από την ανάπτυξη των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Η επιχείρηση τσιπ της εταιρείας που περιλαμβάνει τα Trainium, Graviton και Nitro έχει ξεπεράσει το όριο των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ετήσια έσοδα. Η ανάπτυξη σημειώνεται με τριψήφιο ρυθμό χρόνο με τον χρόνο, σύμφωνα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του 2026.

Leia Tambem

Ρομαντικές κωμωδίες και μυστήρια φτάνουν στο Netflix τον Ιούνιο με το Office Passion και το Oasis

Η Ουρουγουάη ανακοινώνει τη λίστα της αποστολής για το Παγκόσμιο Κύπελλο 2026 με έξι Βραζιλιάνους ποδοσφαιριστές

Πότε ξεκινά το Παγκόσμιο Κύπελλο 2026; Ημερομηνία, ώρα, πρώτο παιχνίδι και τελετή έναρξης

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Andy Jassy δήλωσε στην πρόσκληση κερδών ότι εάν η προσαρμοσμένη λειτουργία πυριτίου ήταν ανεξάρτητη, τα ετήσια έσοδα θα έφταναν περίπου τα 50 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ένα επίπεδο που θα τοποθετούσε το τμήμα μεταξύ των τριών μεγαλύτερων επιχειρήσεων τσιπ κέντρων δεδομένων στον κλάδο. Η ανάπτυξη του Esse συμβαίνει ταυτόχρονα με την πρόοδο του Amazon Web Services. Τα έσοδα της AWS το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 28% σε ετήσια βάση στα 37,6 δισεκατομμύρια δολάρια με λειτουργικό περιθώριο 37,7%.

Το Demanda είναι ακόρεστο για τα προσαρμοσμένα τσιπ του Amazon

Το Amazon έχει πάνω από 225 δισεκατομμύρια δολάρια σε δεσμεύσεις εσόδων που συνδέονται μόνο με το Trainium. Οι κορυφαίοι προγραμματιστές μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης OpenAI και Anthropic έχουν ήδη διαθέσει gigawatts χωρητικότητας σε τσιπ Amazon. Το Trainium2 είναι πρακτικά sold out. Το Trainium3 ξεκίνησε τη διανομή στις αρχές του 2026. Το τμήμα Grande του Trainium4 έχει ήδη κρατηθεί από πελάτες.

Η προσαρμοσμένη στρατηγική τσιπ Essa ενισχύει τη λειτουργία cloud του ίδιου του Amazon, δημιουργώντας έναν ενάρετο κύκλο. Το Investimentos του κεφαλαίου της εταιρείας έφτασε τα 43,2 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ μόνο το πρώτο τρίμηνο, με στόχο περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια για το έτος 2026. Το Gastos αυτού του μεγέθους ενέχει κίνδυνο εάν η ζήτηση για υπολογιστές τεχνητής νοημοσύνης επιβραδυνθεί απότομα.

Το Ainda επομένως, το Amazon προσφέρει διαφοροποίηση που δεν διαθέτει το Nvidia. Ο γίγαντας του ηλεκτρονικού εμπορίου και του cloud computing συνδυάζει την ενοποιημένη κυριαρχία του cloud computing με ένα ταχέως αναπτυσσόμενο χαρτοφυλάκιο προσαρμοσμένων τσιπ. Οι μετοχές της Amazon διαπραγματεύονταν με περίπου 32 φορές τα κέρδη με σημαντική έκπτωση έναντι της Nvidia. Η πιο μέτρια αποτίμηση του Essa μπορεί να είναι καλύτερα κατάλληλη για μια εταιρεία της οποίας η δραστηριότητα των τσιπ αναπτύσσεται εξίσου γρήγορα ή ταχύτερα από αυτή του ηγέτη στα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

Το μακροπρόθεσμο Perspectiva ευνοεί τη διαφοροποίηση

Οι επενδυτές Para που αξιολογούν επί του παρόντος την κατανομή πόρων σε τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, το Amazon αντιπροσωπεύει ένα πιο αμυντικό στοίχημα με μεγαλύτερες δυνατότητες απόδοσης. Η εταιρεία έχει μια βασική επιχείρηση υποδομής cloud που δημιουργεί ισχυρές ταμειακές ροές ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στη ζήτηση για προσαρμοσμένες μάρκες. Το Nvidia, με τη σειρά του, εξαρτάται σχεδόν εξ ολοκλήρου από τη συνεχή δυναμική στα κέντρα δεδομένων και την έλλειψη συμπίεσης τιμών.

Η ανταγωνιστική τροχιά της αγοράς των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης υποδηλώνει ότι η ισχύς των τιμών θα τείνει να ομαλοποιείται καθώς ωριμάζουν νέες βιώσιμες επιλογές. Το Amazon τοποθετείται με μεγαλύτερη ασφάλεια σε αυτό το σενάριο, συνδυάζοντας την επιταχυνόμενη ανάπτυξη των προσαρμοσμένων τσιπ με μια σταθερή και κερδοφόρα επιχειρηματική βάση.