ตลาดหุ้นอเมริการ่วงลงด้วยแรงกดดันต่อเทคโนโลยีและอัตราดอกเบี้ยกระทรวงการคลังที่สูง

ตลาดหุ้นหลักๆ ของสหรัฐฯ สิ้นสุดเมื่อวันศุกร์โดยมีผลขาดทุนจำนวนมาก โดยได้รับแรงกดดันจากการเทขายหุ้นเทคโนโลยีและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1% ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 1.3% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ร่วงลง 1% โดยสูญเสีย 515 จุด สถานการณ์ดังกล่าวได้รับการขยายออกไปเนื่องจากการขาดความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และผู้นำจีน สี จิ้นผิง ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในหมู่ผู้ปฏิบัติงาน และเพิ่มความเข้มข้นในการค้นหาการทำกำไร นักลงทุนแสดงความระมัดระวังเนื่องจากสัญญาณการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะสั้นและระยะกลาง

การเคลื่อนไหวเหล่านี้พลิกกลับผลกำไรบางส่วนที่ได้รับแรงหนุนจากการมองโลกในแง่ดีมากเกินไปเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 30 ปีสูงถึงระดับที่ไม่เคยพบเห็นในรอบหลายเดือน ทำให้เกิดน้ำหนักเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทที่กำลังเติบโต ซึ่งมักจะอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านต้นทุนเงินทุนมากกว่า ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้ามีส่วนทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ผันผวนซึ่งถือเป็นช่วงการซื้อขาย

ภาคเทคโนโลยีนำไปสู่การสูญเสียเซสชั่น

ผลการดำเนินงานเชิงลบของดัชนีส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการลดลงของหุ้นเทคโนโลยี หลังจากช่วงระยะเวลาที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและยั่งยืน นักลงทุนเลือกที่จะทำกำไร ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวตามธรรมชาติในตลาดที่แสวงหาประโยชน์จากการประเมินมูลค่า ปรากฏการณ์นี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อบริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคส่วนนี้ โดยเน้นย้ำถึงความเปราะบางของภาคส่วนนี้ต่อการปรับเปลี่ยนอย่างกะทันหัน ความคาดหวังที่ว่ากลุ่มบริษัทจะมีการเติบโตที่ไม่ยั่งยืนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้การตัดสินใจขายของกองทุนขนาดใหญ่และนักลงทุนรายย่อยทวีความรุนแรงขึ้น

• Intel ลดลง 6% ในหุ้นของตน
• Advanced Micro Devices (AMD) ขาดทุน 3%
• Micron Technology พบว่าหุ้นของบริษัทร่วงลง 5%
• Nvidia ผู้นำด้านโปรเซสเซอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ ลดลง 3%
• Cerebras Systems ลดลง 4% หลังจากทะยานขึ้น 68% ในวันพฤหัสบดี
• Microsoft เพิ่มขึ้น 3% ซึ่งเป็นข้อยกเว้นสำหรับแนวโน้มทั่วไป หลังจากการประกาศการลงทุนของ Bill Ackman

Adam Crisafulli นักวิเคราะห์ของ Vital Knowledge ให้ความเห็นว่าภาคเทคโนโลยี “ได้เห็นการเคลื่อนไหวที่ไม่ยั่งยืนอย่างยิ่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และยังคงเสี่ยงต่อการถูกขายทำกำไรโดยไม่คำนึงถึงหัวข้อข่าว” การวิเคราะห์นี้เน้นย้ำถึงธรรมชาติของวัฏจักรของตลาด ซึ่งมักจะตามมาด้วยการปรับฐานในช่วงเวลาแห่งความอิ่มเอมใจ Microsoft เป็นข้อยกเว้นที่น่าสังเกตสำหรับแนวโน้มขาลงนี้ โดยมีหุ้นเพิ่มขึ้น 3% หลังจากที่มหาเศรษฐี Bill Ackman ประกาศว่าบริษัทการลงทุนของเขา Pershing Square ได้สร้างตำแหน่งในชื่อดังกล่าว ซึ่งก่อให้เกิดการมองโลกในแง่ดีโดยเฉพาะต่อยักษ์ใหญ่ซอฟต์แวร์รายนี้

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังถึงระดับสูง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ทำให้เกิดแรงกดดันต่อหุ้นในตลาดมากขึ้น อัตรา 30 ปีทะลุ 5.1% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2568 อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนี้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น พันธบัตรจะเสนอทางเลือกที่น่าสนใจมากขึ้นในการลงทุนในหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มองหาความปลอดภัยและรายได้คงที่ในสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นได้รับแรงหนุนจากรายงานที่เผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคและผู้ผลิตเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังกลับมาปรากฏอีกครั้ง การรักษาราคาน้ำมันในระดับสูง ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาพลังงานที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่การผลิตและการกระจายสินค้าทั้งหมด ทำให้ต้นทุนของบริษัทและผู้บริโภคเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นภัยคุกคามต่อหุ้นของบริษัทที่มีการเติบโตสูง ซึ่งส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาคเทคโนโลยี บริษัทเหล่านี้ต้องพึ่งพาเงินทุนเป็นจำนวนมากเพื่อรองรับการขยายธุรกิจ ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้น ทำให้การขอสินเชื่อและระดมทุนมีราคาแพงมากขึ้น สิ่งนี้จะช่วยลดความคาดหวังถึงผลกำไรในอนาคตและมูลค่าปัจจุบันของหุ้นของคุณ ทำให้นักลงทุนมีความน่าดึงดูดใจน้อยลงเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทที่มีความมั่นคงมากกว่าหรือหลักทรัพย์ตราสารหนี้

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากแถลงการณ์ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐ เพิ่มขึ้น 3% ซื้อขายที่ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนต์ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงระหว่างประเทศ ก็เพิ่มขึ้น 3% แตะที่ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทรัมป์บอกกับฟ็อกซ์นิวส์ว่าเขา “ไม่อดทนอีกต่อไป” กับอิหร่าน และเสริมว่าประเทศนี้ “ควรทำข้อตกลง” ซึ่งจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับปริมาณน้ำมันทั่วโลกและเสถียรภาพในภูมิภาค

Leia Tambem

ซีรีส์โรแมนติกคอมเมดี้และความลึกลับจะฉายทาง Netflix ในเดือนมิถุนายนกับ Office Passion และ Oasis

อุรุกวัยประกาศรายชื่อนักเตะลุยฟุตบอลโลก 2026 พร้อมนักเตะบราซิล 6 คน

ฟุตบอลโลก 2026 เริ่มเมื่อไหร่? วัน เวลา เกมแรก และพิธีเปิด

การประชุมสุดยอดระหว่างทรัมป์และผู้นำจีน สี จิ้นผิง ทำให้นักลงทุนผิดหวังเนื่องจากขาดความก้าวหน้าที่สำคัญหรือข้อตกลงที่สำคัญ ความคาดหวังก็คือการประชุมนี้สามารถบรรเทาความตึงเครียดทางการค้าและสร้างนโยบายความร่วมมือใหม่ระหว่างสองประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก อย่างไรก็ตาม การขาดการประกาศที่สำคัญทำให้เกิดความรู้สึกไม่แน่นอนและความระมัดระวังในตลาดโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่มีความอ่อนไหวต่อความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศ

หนึ่งในไม่กี่ประเด็นที่เป็นเอกฉันท์ที่ประกาศคือการยอมรับร่วมกันว่าช่องแคบฮอร์มุซจะต้องยังคงเปิดอยู่ ตามแถลงการณ์ของสหรัฐฯ เส้นทางเดินทะเลนี้มีความสำคัญต่อการขนส่งน้ำมันทั่วโลก และการรับประกันนี้มีความสำคัญต่อเสถียรภาพของตลาดพลังงาน อย่างไรก็ตาม แม้ข่าวนี้ยังไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการมองโลกในแง่ดีของตลาดโดยรวม หุ้นโบอิ้งร่วงลง 2% หลังจากร่วงลงเกือบ 5% ในช่วงก่อนหน้า โดยได้รับแรงกดดันจากความผิดหวังจากข่าวการประชุมสุดยอด แม้ว่าทรัมป์จะกล่าวว่าจีนตกลงที่จะซื้อเครื่องบินไอพ่นของบริษัทจำนวน 200 ลำก็ตาม

สกุลเงินดิจิทัลและ Bitcoin ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาด

หุ้น Cryptocurrency โพสต์การลดลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น และความกลัวเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้มักจะเปลี่ยนทิศทางเงินทุนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่าไปสู่ทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า Coinbase ลดลง 8%, Circle หายไป 8% และ Strategy ลดลง 6% Gemini ซึ่งเพิ่มขึ้น 25% หลังจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์จำนวน 100 ล้านดอลลาร์ ได้ลดกำไรลงแต่ยังคงดำเนินงานเพิ่มขึ้น 7% ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนโดยธรรมชาติของสินทรัพย์เหล่านี้

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลหลักของโลก ร่วงลงเกือบ 3% โดยซื้อขายอีกครั้งต่ำกว่าระดับ 80,000 ดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัลกำลังจะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยมูลค่าลดลง 1% แม้ว่าจะถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” ที่ควรได้รับประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว แต่พฤติกรรมในระยะสั้นและระยะกลางมักจะเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่ไวต่อสภาพคล่อง ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงหรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง โดยทำหน้าที่ในลักษณะเดียวกันกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนอื่นๆ ในตลาด

การชุมนุมด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เปราะบางสร้างความกังวลให้กับนักวิเคราะห์

แม้ว่าวันศุกร์จะร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่ดัชนีก็ยังประสบความสำเร็จในวันพฤหัสบดี โดยดัชนีดาวโจนส์ฟื้นตัวขึ้นที่ 50,000 จุด และดัชนี S&P 500 ปิดเหนือ 7,500 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การชุมนุมครั้งนี้ได้รับแรงผลักดันจากความกระตือรือร้นที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นพรมแดนทางเทคโนโลยีที่ยิ่งใหญ่ต่อไป ไข้ AI กระตุ้นให้เกิดการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในหลายบริษัทที่เชื่อมโยงกับภาคส่วนนี้ ทำให้เกิดวงจรของการมองโลกในแง่ดีและการลงทุน

Jed Ellerbroek ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Argent Capital Management กล่าวว่าความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุน “โดยรวมแล้วยังคงมีภาวะกระทิงมาก” อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์เพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าตลาดในวงกว้างกำลังตามหลังบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งบ่งบอกถึงการฟื้นตัวที่อาจเปราะบาง ความแตกต่างระหว่างยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและตลาดอื่นๆ ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนบางส่วน ซึ่งมองว่านี่เป็นสัญญาณว่าพื้นฐานการเติบโตอาจไม่มั่นคงเท่าที่ควร Ellerbroek ยังแสดงความคิดเห็นด้วยว่า “ดูเหมือนจะไม่ถูกต้องที่จะบอกว่าเทคโนโลยีจะเป็นผู้นำตลอดไป” โดยนึกถึงการค้าที่เรียกว่า “HALO” ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อต้นปี ซึ่งเป็นช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีถูกส่งต่อไปยังภาคส่วนดั้งเดิมมากขึ้น