Apple ได้รวมข้อตกลงทางการเงินที่ดีกับ TSMC เพื่อผลิตโปรเซสเซอร์ A20 ส่วนประกอบจะใช้การพิมพ์หิน 2 นาโนเมตร โดยจะติดตั้งให้กับ iPhone 18 ไลน์ในอนาคตซึ่งมีกำหนดเปิดตัวในเดือนกันยายน 2026 การเจรจาดังกล่าวทำให้มั่นใจได้ว่าต้นทุนเวเฟอร์ซิลิคอนที่เพิ่มขึ้นจะถูกจำกัดไว้เพียงหลักเดียวที่ต่ำ ตลาดคาดว่าตัวเลขจะสูงขึ้น อัตรานี้แสดงถึงมูลค่าที่ต่ำกว่าการถ่ายโอนที่ใช้กับบริษัทอื่นๆ ในภาคเทคโนโลยีอย่างมาก
ปริมาณคำสั่งซื้อที่มีนัยสำคัญจากบริษัทในอเมริกาเหนือแสดงให้เห็นถึงเงื่อนไขที่แตกต่าง รายงานการตลาดระบุว่าต้นทุนต่อหน่วยของ A20 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 30% เมื่อเทียบกับ A19 ในปัจจุบัน การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการลดขนาดแม่พิมพ์และความหนาแน่นที่มากขึ้นที่จำเป็นสำหรับกระบวนการผลิตใหม่ ผู้ผลิตพยายามสร้างสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเหล่านี้กับการจัดหาชิ้นส่วนที่จำเป็นสำหรับการประกอบอุปกรณ์อย่างมั่นคง
ความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในการผลิตชิ้นส่วน
ความร่วมมือครั้งประวัติศาสตร์ระหว่าง Apple และ TSMC เปิดโอกาสให้มีการจัดทำโต๊ะเจรจา โรงหล่อของไต้หวันวางแผนที่จะขึ้นราคาสำหรับเวเฟอร์ขั้นสูงเป็นเลขกลางเดียวสำหรับคู่ค้าส่วนใหญ่ การปฏิบัติพิเศษที่มอบให้กับผู้สร้าง iPhone สะท้อนให้เห็นถึงขนาดมหึมาของการผลิตประจำปี นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการพึ่งพาซึ่งกันและกันระหว่างทั้งสองบริษัทเอื้อต่อการดูดซับแรงกระแทกจากภาวะเงินเฟ้อในห่วงโซ่อุปทานของเอเชีย
กระบวนการ N2 ของ TSMC มอบความก้าวหน้าอย่างมากในด้านประสิทธิภาพดิบและประสิทธิภาพการใช้พลังงาน เมื่อเทียบกับมาตรฐาน 3 นาโนเมตรในปัจจุบัน สถาปัตยกรรมใช้ทรานซิสเตอร์นาโนชีต โครงสร้างนี้ปรับการไหลของกระแสไฟฟ้าในวงจรให้เหมาะสม เทคโนโลยีนี้ช่วยให้สามารถปรับปรุงความหนาแน่นของชิปได้สูงสุดถึง 15% นอกเหนือจากการลดการใช้แบตเตอรี่ในสถานการณ์การใช้งานที่เทียบเท่ากัน การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีต้องใช้เงินลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในเครื่องจักรการพิมพ์หินอัลตราไวโอเลตระดับรุนแรง
ผู้เชี่ยวชาญของ Morgan Stanley รายงานว่า Apple ได้รับส่วนแบ่งส่วนใหญ่ของการผลิต 2 นาโนเมตรเริ่มแรกแล้ว การจองล่วงหน้าจะช่วยปกป้องบริษัทจากความผันผวนอย่างกะทันหันในความพร้อมของซิลิคอน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ยังทำให้ตำแหน่งของคู่แข่งโดยตรงที่พึ่งพาสายการผลิตเดียวกันอ่อนแอลงเพื่อให้การเปิดตัวประจำปีเป็นไปได้
อัตราเงินเฟ้อในตลาดหน่วยความจำและการจัดเก็บข้อมูล
สถานการณ์ด้านต้นทุนเกี่ยวข้องกับตัวแปรสำคัญอื่นๆ นอกเหนือจากตัวประมวลผลหลัก ตลาดคาดการณ์ว่าราคาหน่วยความจำ DRAM จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมากกว่า 50% ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2569 มูลค่าที่เพิ่มขึ้นเกิดจากความต้องการหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ภาวะโลกร้อนนี้ขับเคลื่อนโดยการสร้างเครื่องเร่งความเร็วปัญญาประดิษฐ์ ซัพพลายเออร์ทั่วโลกพยายามปรับสัญญาระยะยาวให้สอดคล้องกับราคาในตลาดทันที
เพื่อบรรเทาผลกระทบทางการเงินนี้ Apple ได้มีจุดยืนที่จริงจังในการจัดหาพื้นที่จัดเก็บข้อมูล บริษัทได้รักษาสต็อกหน่วยความจำ NAND ที่แข็งแกร่งจนถึงต้นปี 2569 มีการปิดสัญญาล่วงหน้ากับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ เช่น Kioxia การซ้อมรบนี้รับประกันว่าค่าสัมพัทธ์จะดีมาก การซื้อล่วงหน้าช่วยปกป้องอัตรากำไรของอุปกรณ์เคลื่อนที่จากความผันผวนในภาคเซมิคอนดักเตอร์
การจัดการอุปทานของบริษัทเกี่ยวข้องกับโลจิสติกส์พร้อมกัน:
- รับประกันสินค้าคงคลังส่วนประกอบ NAND โดยล็อคราคาไว้จนถึงไตรมาสแรกของปี 2026
- การเจรจาที่ดำเนินอยู่และต่อเนื่องเพื่อลดการเพิ่มขึ้นตามลำดับที่คาดการณ์ไว้สำหรับโมดูล DRAM
- มุ่งเน้นไปที่การใช้นวัตกรรมที่มีราคาแพงที่สุดในรุ่น Pro เพื่อดูดซับต้นทุนการพัฒนาเริ่มต้น
ความแตกต่างในการจัดการระหว่างหุ้น NAND และ DRAM เน้นย้ำถึงความซับซ้อนของการขนส่งในปัจจุบัน อัตราเงินเฟ้อในส่วนประกอบอย่างกว้างขวางส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลก Apple ใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนมหาศาลเพื่อล็อคราคา กลยุทธ์นี้หลีกเลี่ยงการส่งต่อการเพิ่มขึ้นของการปฏิบัติงานเหล่านี้ไปยังผู้บริโภคปลายทางในร้านค้าในทันที
การสำรองกำลังการผลิตและการแข่งขันในภาค
การต่อสู้แย่งชิงพื้นที่ในโรงงานของ TSMC ก่อให้เกิดนวัตกรรมในตลาดสมาร์ทโฟน Apple สงวนไว้มากกว่าครึ่งหนึ่งของความจุโหนด 2 นาโนเมตรเริ่มแรกทั้งหมดที่กำหนดไว้ในปี 2026 การจัดสรรลำดับความสำคัญรับประกันการผลิตชิป A20 สำหรับโทรศัพท์มือถือจำนวนมาก ปริมาณตามสัญญาจะต้องรวมการผลิตโปรเซสเซอร์ M6 ในอนาคตด้วย ส่วนประกอบเหล่านี้มีไว้สำหรับคอมพิวเตอร์กลุ่ม Mac
การครอบงำของกำลังการผลิตทำให้เกิดปัญหาคอขวดที่สำคัญสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่นๆ บริษัทอย่าง Qualcomm และ MediaTek ต้องแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงปริมาณที่เหลืออยู่ในสายการผลิต ความต้องการการพิมพ์หินที่ล้ำสมัยมีความต้องการสูงทำให้โครงสร้างพื้นฐานของ TSMC ดำเนินงานที่ขีดจำกัดสูงสุดของกำลังการผลิตรายวัน
สถานการณ์การแข่งขันแย่ลงเมื่อบริษัทต่างๆ เข้ามามุ่งเน้นไปที่เซิร์ฟเวอร์ข้อมูล Nvidia และ AMD ยังแข่งขันกันในด้านเวลาการผลิตและเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่นำเสนอโดยโรงหล่อของไต้หวัน ความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างอุปทานที่จำกัดและความต้องการที่เพิ่มขึ้นเป็นตัวกำหนดนโยบายการกำหนดราคาตลอดห่วงโซ่การผลิตซิลิคอน
ผลกระทบต่อกลยุทธ์ผู้บริโภคและการตลาด
กลยุทธ์การกำหนดราคาสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone 18 จะขึ้นอยู่กับการดูดซับต้นทุนอุตสาหกรรมเหล่านี้โดยตรง Apple มีประวัติในการรักษาค่าพื้นฐานของรุ่นเริ่มต้นให้เสถียร โดยปกติแล้วบริษัทจะยอมสละส่วนเล็กน้อยของอัตรากำไรขั้นต้น เป้าหมายคือเพื่อรักษาการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ในการค้าปลีกทั่วโลก การปรับปรุงมักจะเกิดขึ้นทางอ้อมและถูกคำนวณ
ตัวเลือกการจัดเก็บข้อมูลภายในและการอัพเกรด RAM แสดงถึงเวกเตอร์หลักของการชดเชยทางการเงิน ผู้บริโภคที่เลือกใช้การกำหนดค่าที่แข็งแกร่งกว่าจะต้องแบกรับอัตราเงินเฟ้อส่วนประกอบ รุ่นพรีเมียมของแบรนด์ยังคงมุ่งเน้นไปที่ตัวเลือกความจุที่สูงขึ้น แผนกนี้กำหนดอัตรากำไรสูงสุดไปยังกลุ่มระดับไฮเอนด์
ความแตกต่างด้านฮาร์ดแวร์ระหว่างเวอร์ชันของอุปกรณ์ควรจะลึกซึ้งยิ่งขึ้นในรุ่นต่อไป รุ่น Pro จะได้รับโปรเซสเซอร์ A20 Pro อย่างครบถ้วนโดยเปิดใช้งานคอร์ทั้งหมด รุ่นมาตรฐานของ iPhone 18 อาจใช้ชิปเวอร์ชันที่ได้รับการปรับแต่ง มาตรการดังกล่าวช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เวเฟอร์และลดของเสียจากซิลิคอนในโรงงาน
TSMC จะเริ่มการผลิตการพิมพ์หินขนาด 2 นาโนเมตรในปริมาณเชิงพาณิชย์ในช่วงปลายปี 2568 กระบวนการเพิ่มระดับจะเกิดขึ้นตลอดปี 2569 เสถียรภาพของราคาขายปลีกจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของการเปลี่ยนแปลงทางอุตสาหกรรมนี้ และความสามารถของ Apple ในการจัดการสัญญาระยะยาวกับซัพพลายเออร์ในเอเชีย