SoftBank berencana menerbitkan obligasi subordinasi senilai 260 miliar yen pada bulan Juni

SoftBank Group telah mengumumkan rencana untuk menerbitkan obligasi subordinasi senilai 260 miliar yen yang ditargetkan untuk investor individu pada bulan Juni. Langkah ini dilakukan hanya dua bulan setelah penerbitan sebelumnya sebesar 418 miliar yen yang dilakukan pada bulan April, yang mencerminkan urgensi perusahaan dalam mengumpulkan dana untuk proyek-proyeknya yang berkaitan dengan kecerdasan buatan.

Características dan tenggat waktu untuk judul baru

Obligasi subordinasi ini memiliki jangka waktu pelunasan akhir selama 35 tahun, dengan kemungkinan pelunasan lebih awal lima tahun setelah diterbitkan. Tingkat bunga sementara untuk periode lima tahun awal bervariasi antara 4,8% dan 5,6% per tahun. Ketentuan definitif, termasuk tingkat suku bunga final, akan ditetapkan pada tanggal 5 Juni, menurut pernyataan perusahaan yang dirilis pada tanggal 25 Mei.

Struktur yang diusulkan menawarkan imbal hasil yang jauh lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah bertenor lima tahun, sehingga menjadi daya tarik bagi investor individu yang mencari imbal hasil lebih tinggi.

Pressão untuk pembiayaan dan kebutuhan tunai

Perusahaan ini menghadapi meningkatnya permintaan akan sumber daya keuangan yang terutama didorong oleh investasi pada infrastruktur kecerdasan buatan. SoftBank Group menginvestasikan lebih dari US$60 miliar, sekitar 9,5 triliun yen, di OpenAI, perusahaan Amerika yang bertanggung jawab untuk mengembangkan ChatGPT.

Kebutuhan uang tunai semakin meningkat di tengah indikasi bahwa pemberi pinjaman sedang mempertimbangkan untuk mengurangi volume pinjaman yang dijamin dengan saham OpenAI. Situasi Esta menyoroti meningkatnya tekanan terhadap arus kas perusahaan dan kebutuhan untuk mendiversifikasi sumber pendanaannya.

Tsuyoshi Tsuchiya, Presiden Fujiwara Capital, berkomentar bahwa “Proyek terkait AI memerlukan biaya yang mahal dan terdapat permintaan pendanaan yang besar.” Ele menunjukkan bahwa apresiasi saham SoftBank Group baru-baru ini menciptakan “penarik” untuk menarik investor saat ini.

Tendência penerbitan perusahaan skala besar

Penerbitan obligasi korporasi dalam jumlah besar telah meningkat baik di pasar Jepang maupun internasional, didorong oleh investasi pada infrastruktur kecerdasan buatan. Alphabet, perusahaan induk dari Google, mengumpulkan 576,5 miliar yen dalam penerbitan obligasi berdenominasi yen pertamanya pada bulan Mei.

Leia Tambem

Sony mengonfirmasi penghapusan Red Dead Redemption dan lima game dari PS Plus Extra dan Deluxe pada bulan Juni

Tanggal rilis baru untuk Grand Theft Auto VI ditetapkan pada November 2026 oleh produser

IPhone 18 Pro masa depan akan mengintegrasikan bagian belakang transparan dan lensa fotografi tersembunyi di layar

Pada bulan April, selain obligasi senilai 418 miliar yen untuk investor individu, SoftBank Group juga menerbitkan obligasi dalam mata uang yen senilai $3,6 miliar untuk investor institusi, ditambah obligasi dolar dan euro.

Penilaian kredit dan pemeringkatan Risco

Credit Default Swap (CDS) Group SoftBank, yang merupakan indikator risiko kredit, masih sangat tinggi di antara perusahaan-perusahaan Jepang. Kekhawatiran terhadap kesehatan keuangan perusahaan menyebabkan S&P Global Ratings menurunkan prospek peringkatnya dari “stabil” menjadi “negatif” pada bulan Maret, dengan alasan meningkatnya beban keuangan yang timbul dari pengumuman investasi tambahan di OpenAI.

Perusahaan membenarkan penerbitan bulan Juni ini karena bertepatan dengan pelunasan obligasi hibrida dalam negeri, yang tanggal pelunasan sukarela pertamanya akan dilakukan pada Juni 2026. Juru bicara SoftBank Group menyatakan bahwa keputusan tersebut mencerminkan konfirmasi masih kuatnya permintaan dari investor individu, khususnya melalui pialang, pada waktu yang dianggap lebih tepat sehubungan dengan obligasi yang diterbitkan pada bulan April.

Tangkap AI Estratégia

Peluncuran obligasi Group berturut-turut dari SoftBank menggambarkan strategi perusahaan yang lebih luas untuk membiayai ambisinya di sektor kecerdasan buatan. Serangkaian masalah yang dipercepat dalam waktu singkat menandakan besarnya investasi yang direncanakan dan keyakinan manajemen terhadap kemampuan menarik investor ke produk-produk tersebut.

Suku bunga yang ditawarkan, yang mewakili lebih dari dua kali lipat imbal hasil obligasi pemerintah bertenor lima tahun, menunjukkan daya saing penawaran tersebut di pasar pendapatan tetap. Perbedaan imbal hasil Este menunjukkan penerimaan pasar yang signifikan mengingat profil risiko perusahaan.