SoftBank intenționează să emită 260 de miliarde de yeni în obligațiuni subordonate în iunie

SoftBank Group a dezvăluit planuri de a emite 260 de miliarde de yeni în obligațiuni subordonate destinate investitorilor individuali în iunie. Măsura vine la doar două luni după emiterea anterioară de 418 miliarde de yeni efectuată în aprilie, reflectând urgența companiei de a strânge fonduri pentru proiectele sale legate de inteligența artificială.

Características și termenele limită pentru titluri noi

Obligațiunile subordonate vor avea o perioadă finală de răscumpărare de 35 de ani, cu posibilitatea de răscumpărare anticipată la cinci ani de la emitere. Rata dobânzii provizorii pentru perioada inițială de cinci ani variază între 4,8% și 5,6% pe an. Termenii definitivi, inclusiv rata finală a dobânzii, vor fi stabiliți pe 5 iunie, potrivit unui comunicat al companiei publicat pe 25 mai.

Structura propusă oferă randamente semnificativ mai mari decât obligațiunile guvernamentale pe cinci ani, reprezentând o atracție pentru investitorii individuali care caută randamente mai mari.

Pressão pentru finanțare și nevoi de numerar

Compania se confruntă cu o cerere tot mai mare de resurse financiare, determinată în principal de investiții în infrastructura de inteligență artificială. SoftBank Group a investit peste 60 de miliarde de dolari, aproximativ 9,5 trilioane de yeni, în OpenAI, compania americană responsabilă de dezvoltarea ChatGPT.

Nevoile de numerar s-au intensificat pe fondul indicațiilor că creditorii iau în considerare reducerea volumului împrumuturilor garantate cu acțiuni OpenAI. Situația Esta evidențiază presiunea tot mai mare asupra fluxului de numerar al companiei și nevoia de a-și diversifica sursele de finanțare.

Tsuyoshi Tsuchiya, președintele Fujiwara Capital, a comentat că „proiectele legate de IA sunt scumpe și există o cerere puternică de finanțare”. Ele a subliniat că recenta apreciere a acțiunilor SoftBank Group creează un „vânt în coadă” pentru a atrage investitorii în prezent.

Tendência de emisiuni corporative la scară largă

Emisiunile de obligațiuni corporative în volum mare au crescut atât pe piața japoneză, cât și pe cea internațională, ca urmare a investițiilor în infrastructura de inteligență artificială. Alphabet, holdingul Google, a strâns 576,5 miliarde de yeni în prima sa emisie de obligațiuni denominate în yeni în cursul lunii mai.

Leia Tambem

Sony confirmă eliminarea Red Dead Redemption și a cinci jocuri din PS Plus Extra și Deluxe în iunie

Nintendo dezvăluie o nouă consolă hibridă cu procesor Nvidia și remake-ul lui Zelda Ocarina of Time

Noua dată de lansare pentru Grand Theft Auto VI este stabilită pentru noiembrie 2026 de către producător

În aprilie, pe lângă 418 miliarde de yeni în obligațiuni pentru investitorii individuali, SoftBank Group a emis, de asemenea, 3,6 miliarde de dolari în obligațiuni denominate în yeni pentru investitorii instituționali, plus obligațiuni în dolari și euro.

Risco evaluarea creditului și a ratingului

Credit Default Swap (CDS) Group de la SoftBank, un indicator al riscului de credit, rămâne neobișnuit de ridicat în rândul companiilor japoneze. Preocuparea cu privire la sănătatea financiară a companiei a determinat S&P Global Ratings să-și reducă perspectiva de rating de la „stabilă” la „negativă” în martie, invocând povara financiară crescută care decurge din investiția suplimentară anunțată în OpenAI.

Compania justifică emisiunea din iunie deoarece coincide cu răscumpărarea obligațiunilor hibride autohtone, a căror primă dată de răscumpărare voluntară va fi în iunie 2026. Un purtător de cuvânt al SoftBank Group a declarat că decizia reflectă confirmarea cererii continue puternice din partea investitorilor individuali, în special prin intermediul brokerilor, într-un moment considerat mai potrivit în raport cu emisiunea de obligațiuni din aprilie.

AI Capture Estratégia

Lansările succesive de obligațiuni Group ale SoftBank ilustrează strategia mai largă a companiei de a-și finanța ambițiile în sectorul inteligenței artificiale. Secvența accelerată a problemelor într-un interval scurt de timp semnalează atât amploarea investițiilor planificate, cât și încrederea managementului în capacitatea de a atrage investitori către aceste produse.

Rata dobânzii oferită, care reprezintă mai mult decât dublul randamentului obligațiunilor de stat pe cinci ani, demonstrează competitivitatea ofertei pe piața cu venit fix. Diferența de randament Este sugerează o acceptare semnificativă pe piață, având în vedere profilul de risc al companiei.