SoftBank plánuje vydat v červnu podřízené dluhopisy v hodnotě 260 miliard jenů

SoftBank Group odhalila plány na vydání podřízených dluhopisů v hodnotě 260 miliard jenů zaměřených na individuální investory v červnu. Opatření přichází jen dva měsíce po předchozím vydání 418 miliard jenů v dubnu, což odráží naléhavost společnosti při získávání finančních prostředků na své projekty související s umělou inteligencí.

Características a uzávěrky nových titulů

Podřízené dluhopisy budou mít konečnou dobu splacení 35 let s možností předčasného splacení pět let po emisi. Předběžná úroková sazba pro počáteční pětileté období se pohybuje mezi 4,8 % a 5,6 % ročně. Konečné podmínky, včetně konečné úrokové sazby, budou stanoveny 5. června, podle prohlášení společnosti zveřejněného 25. května.

Navržená struktura nabízí výrazně vyšší výnosy než pětileté státní dluhopisy, což představuje lákadlo pro individuální investory hledající vyšší výnosy.

Pressão pro financování a potřeby hotovosti

Společnost čelí rostoucí poptávce po finančních zdrojích tažené především investicemi do infrastruktury umělé inteligence. SoftBank Group investovala více než 60 miliard USD, přibližně 9,5 bilionu jenů, do OpenAI, americké společnosti odpovědné za vývoj ChatGPT.

Potřeba hotovosti zesílila v souvislosti s náznaky, že věřitelé zvažují snížení objemu půjček zajištěných akciemi OpenAI. Situace Esta zdůrazňuje rostoucí tlak na cash flow společnosti a potřebu diverzifikovat zdroje financování.

Tsuyoshi Tsuchiya, prezident Fujiwara Capital, poznamenal, že „projekty související s umělou inteligencí jsou drahé a existuje velká poptávka po financování.“ Ele poukázal na to, že nedávné zhodnocení akcií SoftBank Group vytváří v současné době „závan“, který má přilákat investory.

Tendência velkých korporátních emisí

Vydání velkoobjemových korporátních dluhopisů se zvýšilo jak na japonském, tak na mezinárodním trhu, a to díky investicím do infrastruktury umělé inteligence. Alphabet, holdingová společnost Google, během května získala 576,5 miliardy jenů při své první emisi dluhopisů denominovaných v jenech.

Leia Tambem

Sony potvrzuje odstranění Red Dead Redemption a pěti her z PS Plus Extra a Deluxe v červnu

Nintendo odhaluje novou hybridní konzoli s procesorem Nvidia a remake hry Zelda Ocarina of Time

Nové datum vydání pro Grand Theft Auto VI je výrobcem stanoveno na listopad 2026

V dubnu, kromě 418 miliard jenů v dluhopisech pro individuální investory, SoftBank Group také vydala 3,6 miliardy dolarů v dluhopisech denominovaných v jenech pro institucionální investory plus dolarové a eurové dluhopisy.

Hodnocení kreditu a ratingu Risco

Ukazatel úvěrového rizika Credit Default Swap (CDS) Group společnosti SoftBank zůstává mezi japonskými společnostmi neobvykle vysoký. Obavy o finanční zdraví společnosti vedly S&P Global Ratings ke snížení výhledu ratingu v březnu ze „stabilního“ na „negativní“ s odvoláním na zvýšenou finanční zátěž vyplývající z ohlášené dodatečné investice do OpenAI.

Společnost odůvodňuje červnovou emisi tím, že se shoduje se splacením jejích domácích hybridních dluhopisů, jejichž první dobrovolné datum splacení bude v červnu 2026. Mluvčí SoftBank Group uvedl, že rozhodnutí odráží potvrzení pokračující silné poptávky ze strany jednotlivých investorů, zejména prostřednictvím makléřů, v době, která je ve vztahu k vydaným dluhopisům považována za vhodnější.

AI Capture Estratégia

Postupné uvedení dluhopisů Group SoftBank ilustruje širší strategii společnosti k financování jejích ambicí v sektoru umělé inteligence. Zrychlený sled emisí v krátkém čase signalizuje jak velikost plánovaných investic, tak důvěru managementu ve schopnost přilákat investory k těmto produktům.

Nabízená úroková sazba, která představuje více než dvojnásobek výnosu pětiletých státních dluhopisů, dokládá konkurenceschopnost nabídky na trhu s pevným výnosem. Rozdíl výnosů Este naznačuje, že vzhledem k rizikovému profilu společnosti je na trhu významné přijetí.