Os principais índices acionários da Europa encerraram as negociações com perdas de cerca de 1% após a publicação de um levantamento do Banco Central Europeu sobre expectativas de inflação na zona do euro. O documento da autoridade monetária sediada em Frankfurt indicou pressões contínuas nos preços ao consumidor e diminuiu as apostas de cortes acelerados nos juros. Os investidores reagiram com vendas generalizadas de papéis de grandes companhias na Alemanha, França e Reino Unido.
O resultado negativo espalhou-se de forma coordenada pelas praças financeiras europeias ao longo de todo o pregão. As bolsas fecharam em queda.
A pesquisa do Banco Central Europeu revelou uma elevação nas projeções para os preços ao consumidor na zona do euro, o que levou investidores a recalcular o ritmo esperado para o afrouxamento monetário e provocou uma onda generalizada de desvalorização nas ações de companhias industriais e financeiras.
Desempenho dos principais centros financeiros do continente
Na Alemanha, o índice DAX da bolsa de Frankfurt recuou 1,1% com forte pressão exercida por montadoras de veículos e empresas de tecnologia. O indicador CAC 40 de Paris perdeu 1,05% no fim da sessão puxado pelo desempenho fraco do setor financeiro e de bens de luxo.
A praça financeira de Londres acompanhou a trajetória de baixa continental e registrou queda de 0,9% no índice FTSE 100. As ações de petrolíferas e mineradoras britânicas perderam valor com a cautela dos operadores globais diante do custo do dinheiro. No sul do continente, o índice FTSE MIB em Milão cedeu 1,2% enquanto o IBEX 35 em Madri encolheu 0,95%.
O movimento conjunto das praças europeias refletiu a sensibilidade dos ativos de risco a qualquer sinal de resistência na desinflação regional. Companhias endividadas e setores dependentes de consumo direto lideraram as perdas percentuais nos mercados acionários do continente.
Sondagem do Banco Central Europeu sobre inflação altera projeções
O levantamento realizado pelo Banco Central Europeu com consumidores e operadores apontou que a percepção sobre a alta dos preços nos próximos doze meses permanece acima da meta oficial de 2%. Essa persistência preocupa os membros do conselho diretor da entidade que define os juros na Europa. Christine Lagarde e outros dirigentes da autoridade monetária já indicaram em pronunciamentos públicos anteriores que novas reduções nas taxas dependem de dados concretos sobre salários e serviços. Com a sondagem demonstrando custos elevados, os operadores adiaram as apostas de afrouxamento financeiro mais intenso.
A rigidez dos números de preços restringe a margem de manobra dos bancos centrais para baratear o crédito corporativo. As empresas europeias operam sob juros elevados há trimestres seguidos e encontram dificuldade para expandir investimentos produtivos.
O setor bancário europeu reagiu com oscilações bruscas nas cotações durante a tarde de negócios. Instituições de crédito como BNP Paribas em Paris e Deutsche Bank em Frankfurt registraram quedas próximas de 1,5% em suas ações. O temor de um período prolongado de juros restritivos tende a elevar a inadimplência e a frear a concessão de novos financiamentos na zona do euro.
Contraste evidente com o ritmo dos negócios em Nova York
Em Wall Street, os índices acionários registraram comportamento oposto e sustentaram ganhos firmes enquanto os mercados europeus afundavam.
O índice Dow Jones em Nova York subiu cerca de 0,4% durante a mesma sessão de negociações. O indicador S&P 500 avançou 0,6% e o índice tecnológico Nasdaq exibiu valorização superior a 0,8% impulsionado por papéis de inteligência artificial e semicondutores.
A dinâmica da economia dos Estados Unidos gerou maior tolerância ao risco entre os participantes do mercado norte-americano. Os operadores em Nova York reagiram a balanços corporativos favoráveis de empresas de tecnologia que compensaram as dúvidas sobre as decisões do Federal Reserve. A liquidez do mercado acionário americano continuou atraindo recursos globais que saíram de praças mais fragilizadas pelo baixo crescimento.
Reação dos títulos soberanos e do euro no mercado cambial
No mercado de dívida pública, os rendimentos dos títulos soberanos da Alemanha com vencimento em dez anos subiram cerca de cinco pontos-base. O movimento dos chamados Bunds serviu como referência para o encarecimento dos custos de empréstimos na França, Itália e Espanha.
A moeda única europeia apresentou ligeira desvalorização frente ao dólar durante o intervalo entre a abertura e o encerramento das operações. O euro negociou na faixa de 1,08 dólar após investidores buscarem ativos considerados mais seguros em território norte-americano. Operadores de câmbio em Londres relataram fluxos de venda contínuos da moeda europeia diante da divergência econômica entre os dois lados do Atlântico.
Os contratos futuros vinculados aos índices acionários do continente registraram estabilidade nas primeiras horas de negociação noturna. As ordens eletrônicas de compra e venda indicavam pouca variação de preços para a abertura da sessão seguinte nas bolsas de Frankfurt e Paris.