Bitcoin chute de plus de 30 % et inquiète les analystes mondiaux en novembre
Le Bitcoin a chuté de plus de 30 % en novembre, enregistrant la pire performance mensuelle depuis l’effondrement du marché des cryptomonnaies en 2022. Le phénomène se produit dans un contexte de liquidations forcées de positions à effet de levier et de retraits records des fonds d’investissement dans les ETF Bitcoin, qui ont dépassé 500 millions de dollars en une seule journée. Les internationaux Analistas attribuent cette baisse à une combinaison de facteurs macroéconomiques et de corrections spéculatives, le prix de la cryptomonnaie étant tombé en dessous de 60 000 dollars après avoir atteint des sommets au-dessus de 90 000 dollars début octobre.
La réaction de véhicules tels que The Economic Times, Bloomberg et Financial Times met en évidence la surprise du marché, malgré un récent soutien politique, comme les déclarations favorables des dirigeants américains. Les institutions Investidores, à l’origine de la reprise initiale, sont désormais confrontées à des pressions pour réaffecter leurs actifs.
- Principales causes identifiées : règlements de change et diminution de l’appétit pour le risque.
- Impact sur les traders : pertes estimées à plusieurs milliards de dollars sur les positions courtes.
- Comparaison historique : similaire au crash de Terra et FTX, mais avec une récupération partielle attendue.
Réactions des véhicules internationaux
Le Economic Times, de Mumbai, décrit le mouvement comme étant motivé par la panique et les ventes de masse, le bitcoin ayant diminué de 30 % en quelques semaines. Analistas souligne que l’optimisme post-électoral aux États-Unis n’a pas contenu la pression vendeuse.
Des publications européennes telles que Frankfurter Allgemeine Zeitung de Frankfurt voient le scénario comme un « véritable ovale », avec des experts tels que Timo Emden de Emden Research citant des inquiétudes concernant les taux d’intérêt élevés.
Facteurs à l’origine de la volatilité
Les liquidations de positions à effet de levier ont totalisé plus d’un milliard de dollars la semaine dernière, forçant des ventes automatiques sur des plateformes telles que Binance et Coinbase. Isso a aggravé les sorties de capitaux des ETF, Grayscale Bitcoin Trust enregistrant des rachats de 200 millions de dollars américains.
L’affaiblissement du sentiment du marché, tel que mesuré par l’indice de peur et de cupidité, est tombé à des niveaux de « peur extrême », similaires à ceux de mars 2020 pendant la pandémie. Les Traders à court terme, qui représentent 40 % du volume quotidien, réduisent les expositions.
Des institutions comme BlackRock et Fidelity, qui gèrent des milliards d’actifs cryptographiques, ajustent leurs portefeuilles pour atténuer les risques. Dados de Chainalysis montrent que 25 % des transactions récentes impliquent la clôture d’anciennes positions.
Perspectives de correction à court terme
Bloomberg, de Nova York, prévient que Bitcoin est entré en territoire dangereux, avec des options de vente augmentant l’instabilité. Novembro pourrait clôturer comme le pire mois depuis 2022, mais les corrections passées, comme celle de 50 % en 2021, ont été suivies de rebonds.
Le Financial Times, de Londres, positionne la crypto-monnaie comme un baromètre de l’appétit spéculatif mondial, suggérant que de telles baisses servent d’avertissement aux investisseurs.
Mouvements et retraits institutionnels
Les retraits de Bitcoin ETF aux États-Unis ont atteint 640 millions de dollars à Black Friday, le volume le plus élevé depuis des mois, selon les données de CoinShares. Isso reflète une réallocation vers les actifs traditionnels comme l’or et les obligations.
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Les hedge funds européens, comme ceux gérés par Valour, rapportent que 15 % de leurs clients ont opté pour des liquidations préventives.
Le volume des échanges mondiaux a chuté de 20 %, ce qui indique une liquidité moindre et une plus grande sensibilité aux chocs. Analistas prédit une stabilisation si l’inflation américaine montre des signes de contrôle.
Histoire des cycles haussiers et baissiers
Bitcoin a déjà fait face à des baisses de 40 % au cours des cycles précédents, comme en 2018, récupérant jusqu’à 300 % de sa valeur au cours des 12 mois suivants. Dados de CoinMetrics indique que l’offre sur les bourses a atteint son plus bas niveau depuis deux ans, ce qui pourrait limiter les ventes supplémentaires.
Les cycles post-réduction de moitié, comme 2024, connaissent historiquement des corrections de 20 à 30 % avant de nouveaux sommets.
Les investisseurs à long terme détiennent 70 % de l’offre totale, selon Glassnode, ce qui suggère une résilience sous-jacente.
Surveillance des risques réglementaires
Les régulateurs américains et Europa surveillent de près le marché, la SEC examinant les propositions de nouveaux ETF. Preocupações lié au blanchiment d’argent persiste, mais les récentes approbations ont augmenté le volume initial.
Des pays comme Índia et Alemanha débattent d’une fiscalité plus stricte sur les revenus cryptographiques, ce qui pourrait influencer les flux futurs.
Stratégies d’investisseurs expérimentés
La diversification vers des pièces stables comme l’USDT a augmenté de 10 % la semaine dernière, servant de refuge temporaire.
- Ajustements courants : réduire l’effet de levier à 2x ou moins.
- Focus sur les altcoins : Ethereum a connu une baisse plus faible de 25 %.
- Horizon : beaucoup visent un soutien de 50 000 $ US pour les candidatures.
