تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة في بداية يوم الخميس 30 أبريل 2026. وتعكس الحركة رد فعل السوق على صدور النتائج الفصلية لشركات التكنولوجيا المهمة. ويقوم المستثمرون بتحليل البيانات لتعديل مراكزهم في ضوء السيناريو الاقتصادي الحالي.
سجلت الجلسة العادية لبورصة نيويورك يوما من التقلبات، حيث شهد مؤشر داو جونز انخفاضه الخامس على التوالي. وأضاف الأداء المتباين لعمالقة التكنولوجيا، الذين صدرت ميزانياتهم العمومية بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، الحذر على بيئة الأعمال، مما أثر بشكل مباشر على سوق العقود الآجلة.
أداء العقود الآجلة والمؤشرات في الجلسة
سجلت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر S&P 500، وهو أوسع مؤشر للسوق، انخفاضًا بنسبة 0.22٪ في الساعات الأولى من يوم الخميس. في الوقت نفسه، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100، والتي تركز على التكنولوجيا، بنسبة 0.23%، بينما خسرت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي 285 نقطة، أي ما يعادل انخفاضًا بنسبة 0.58%. تشير هذه الخطوة الأولية إلى بداية صعبة لهذا اليوم بالنسبة للمستثمرين العالميين.
وخلال جلسة التداول العادية الأربعاء، أغلق مؤشر داو جونز، الذي يضم الأسهم القيادية، على خسارة 280.12 نقطة، أو 0.57%. ويعد هذا اليوم الخامس على التوالي من الخسائر للمؤشر. كما سجل مؤشر S&P 500 انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.04%، بينما تمكن مؤشر Nasdaq المركب من تحقيق زيادة طفيفة بنسبة 0.04%، مدعومًا بالأداء الفردي لبعض أسهم التكنولوجيا.
أرباح شركة التكنولوجيا العملاقة تقدم صورة مختلطة
أدى إصدار البيانات المالية للشركات التابعة لمجموعة “Magnificent Seven” إلى نتائج متنوعة وأثر على تصور السوق. وشهدت شركة ميتا، الشركة الأم لفيسبوك، انخفاض أسهمها بنسبة 7% بعد تقرير الأرباح. وكانت النفقات الرأسمالية للشركة في الربع الأول أقل من التوقعات، وخيب نمو المستخدمين آمال المحللين.
وفي المقابل، حققت مايكروسوفت نتائج أعلى من التوقعات للربع المالي الثالث. سجلت الشركة زيادة ملحوظة بنسبة 40٪ في الإيرادات من خدمة Azure السحابية وغيرها من الخدمات. ولم تسجل أسهم مايكروسوفت تغيرا يذكر، مما يشير إلى استقبال محايد من المستثمرين بعد النتائج الإيجابية.
كما أصدرت ألفابت وأمازون، الشركات العملاقة الأخرى في هذا القطاع، نتائجها بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء. ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 7٪ بعد أن تجاوزت الشركة تقديرات الإيرادات للربع الأول. كما تجاوز أداء إيرادات Google Cloud التوقعات، مما ساهم في التقدم. ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 3٪ تقريبًا بعد أن فاقت نتائج الربع الأول التوقعات وشهدت إيرادات الحوسبة السحابية زيادة قوية.
يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة وتنمو المعارضة
قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي، البنك المركزي في أمريكا الشمالية، يوم الأربعاء الحفاظ على استقرار أسعار الفائدة. وتم الحفاظ على نطاق يتراوح بين 3.5% إلى 3.75% لأسعار الفائدة الأساسية، كما توقع معظم المستثمرين. ومع ذلك، فإن تصويت اللجنة بأغلبية 8 مقابل 4 يمثل المرة الأولى منذ عام 1992 التي يعترض فيها أربعة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على القرار الرئيسي. وقد تشير هذه المعارضة إلى انقسام داخلي حول الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية.
ومن المرجح أن يكون اجتماع السياسة في أبريل هو الأخير في عهد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي تنتهي ولايته الشهر المقبل. ويبدو أن كيفن وارش، الذي عينه الرئيس دونالد ترامب خلفا لباول، في طريقه لتولي منصب رئيس البنك المركزي. ويحدث هذا التحول في وقت يتسم بعدم اليقين الاقتصادي والمناقشات الداخلية حول أفضل استراتيجية نقدية.
ويرى سونو فارغيز، استراتيجي الاقتصاد الكلي العالمي في مجموعة كارسون، أن عقبات جديدة تظهر على الطريق المؤدي إلى خفض أسعار الفائدة في نهاية المطاف. وقال فارغيز في رسالة بالبريد الإلكتروني يوم الأربعاء: “لقد أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ونتوقع أن يستمر هذا لبقية العام”. وأضاف أن “من الواضح أن العديد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غير مرتاحين لارتفاع التضخم ويريدون الإشارة إلى أن الخطوة التالية قد لا تكون خفضًا”. ومع اختيار باول البقاء عضوا في مجلس الإدارة، فإن “أولئك الذين يؤيدون التخفيضات، بما في ذلك الرئيس المستقبلي كيفن وارش، هم الأقلية”. ووفقا لفارجيس، فإن وارش “سيواجه صعوبة في إقناع الأغلبية بخفض أسعار الفائدة”.
التوترات الجيوسياسية ترفع أسعار النفط
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء، مدفوعة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال نقلا عن مسؤولين أمريكيين أن الرئيس دونالد ترامب أصدر تعليمات لمستشاريه بالاستعداد لحصار ممتد على إيران. وأضافت الأخبار علاوة المخاطرة إلى سعر السلعة.
واستمر ارتفاع النفط بعد أن أفاد موقع أكسيوس أن ترامب رفض اقتراحًا إيرانيًا بإعادة فتح مضيق هرمز. وأعلن الرئيس الأمريكي أن الحصار البحري الأمريكي سيظل ساريا حتى تتوصل الدولتان إلى اتفاق. ويهدف الاتفاق إلى معالجة المخاوف بشأن برنامج طهران النووي وهو نقطة خلاف رئيسية.
البيانات الاقتصادية الحاسمة وإصدارات الميزانية العمومية الجديدة
سيشهد يوم الخميس صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية المهمة، والتي قد تؤثر بشكل أكبر على معنويات السوق. ومن بينها القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. يقدم هذا المؤشر نظرة أولية على صحة الاقتصاد.
ومن المتوقع أيضًا صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم. وكان الرئيس باول قد توقع بالفعل أن يصل معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 3.2٪ في مارس. كما سيتم إصدار مطالبات التأمين ضد البطالة الأسبوعية.
- ومن المتوقع صدور المزيد من أرباح الشركات من الأسماء الكبيرة صباح يوم الخميس. شركات مثل:
- كاتربيلر
- ميرك
- ايلي ليلي
- بريستول مايرز سكويب
ومن المقرر أن تقدم شركة أبل العملاقة لتكنولوجيا المستهلك تقريرها في فترة ما بعد الظهر. يصادف يوم الخميس أيضًا يوم التداول الأخير من شهر أبريل، وهو الشهر الذي شهد ارتفاعًا كبيرًا في أسهم التكنولوجيا. ويتجه مؤشر S&P 500 نحو تحقيق تقدم بنسبة 9.3%، بينما يستعد مؤشر Nasdaq لتحقيق قفزة بنسبة 14.3%. ويسير كلا المؤشرين لتحقيق أفضل شهر لهما منذ عام 2020. ومن المتوقع أن ينهي مؤشر داو جونز أبريل بمكاسب بنسبة 5.4٪، وهو أقوى أداء شهري له منذ نوفمبر 2024.