Pasaran kereta China kekal tenggelam dalam perang harga yang sengit, dengan pengeluar meningkatkan diskaun yang ditawarkan kepada pengguna dengan ketara. BYD, salah satu gergasi mobiliti elektro, menaikkan purata pemotongan kepada sekitar 10% pada bulan Mac, meningkatkan persaingan dan percubaan yang mengecewakan oleh pihak berkuasa dalam Pequim untuk menstabilkan sektor itu. Permintaan yang lebih lemah dalam pasaran domestik telah memaksa syarikat untuk menggunakan strategi yang agresif untuk menarik pelanggan dalam salah satu persekitaran yang paling kompetitif di dunia.
Essa kenaikan diskaun melebihi jangkaan kerajaan China, yang selama hampir setahun berdialog dengan lebih sedozen pemimpin pembuat kereta untuk mengekang dinamik ini. Pengawal selia pasaran malah menyifatkan situasi itu sebagai persaingan “involusi”, yang dicirikan oleh syarikat yang melemahkan industri secara keseluruhan dan bukannya membina kelebihan daya saing yang mampan. Tekanan ke atas jualan, bagaimanapun, tidak berkurangan, dan perlumbaan untuk pelanggan berterusan.
Setor automotif China menghadapi persaingan ‘involusioner’
Pihak berkuasa China bertindak untuk mengekang apa yang mereka panggil “persaingan yang merosakkan” dalam sektor automotif, dengan memanggil ketua pengeluar utama. Dalam mesyuarat yang diadakan tahun lepas, tumpuan adalah untuk menggalakkan pembendungan yang akan mengelakkan haus dan lusuh pada keseluruhan rantaian pengeluaran. Objektifnya adalah untuk menggalakkan pertumbuhan yang sihat dan inovatif, jauh daripada dinamik semasa mengurangkan margin dan harga.
Apesar rayuan dan percubaan pengawalseliaan, masalah itu berterusan dengan kekuatan yang besar. Permintaan domestik terus berkurangan daripada potensi pengeluaran, memaksa jenama seperti BYD, Geely dan Chery untuk mengekalkan dan, dalam beberapa kes, mengembangkan tawaran diskaun mereka. Senario Este secara langsung mencabar visi Pequim untuk pasaran yang lebih stabil dan menguntungkan, memberi kesan kepada kemampanan jangka panjang beberapa syarikat.
BYD meningkatkan tekanan dengan diskaun yang lebih mendalam
BYD, peneraju dalam segmen kenderaan elektrik di China, telah menjadi salah satu pemacu utama ketegangan perang harga semasa. Dados baru-baru ini, dikeluarkan oleh Bloomberg, menunjukkan bahawa purata pengurangan harga untuk model pembuat kereta itu mencapai sekitar 10% pada bulan Mac. Pergerakan Esse ialah isyarat yang kukuh untuk keseluruhan pasaran, memandangkan pengaruh BYD terhadap arah aliran dalam sektor mobiliti elektro.
Enquanto Geely dan Chery sudah menawarkan diskaun yang ketara, sekitar 15%, pengurangannya secara relatifnya kekal stabil sepanjang dua belas bulan yang lalu. BYD, sebaliknya, menunjukkan pecutan yang jelas dalam tekanan harga, meningkatkan intensiti persaingan terutamanya. Senario Este meletakkan pembuat kereta lain di bawah penelitian yang lebih besar untuk menyesuaikan strategi jualan mereka sendiri.
Kenderaan Superprodução Memacu Strategi Harga
Punca paling mendalam masalah dalam pasaran automotif China ialah pengeluaran kenderaan yang berlebihan secara terang-terangan. Tahun lepas, kira-kira 23 juta kereta baharu telah dijual di negara ini, tetapi kapasiti pemasangan kilang mencecah 55.5 juta unit setiap tahun. Jurang Esta mewujudkan tekanan ekonomi yang tidak dapat dielakkan ke atas pembuat kereta.
Diante pasaran dalaman yang tidak dapat menyerap pengeluaran sedemikian, syarikat terpaksa membuat keputusan yang sukar. Elas perlu sama ada menurunkan harga secara drastik untuk melupuskan inventori, atau mengarahkan lebihan pengeluaran ke pasaran eksport. Prova daripada ini ialah eksport kereta elektrik China meningkat lebih daripada dua kali ganda pada bulan lepas, gambaran langsung strategi ini.
- Capacidade daripada Produção Anual kepada China:55.5 juta kenderaan
- Vendas Anuais daripada Carros Novos kepada China (tahun lepas):23 juta kenderaan
- Desconto Médio BYD (Março):10% Cerca
- Descontos Médios Geely dan Chery:Sekitar 15%
- Aumento daripada Exportações daripada Carros Elétricos daripada China (bulan lepas):Mais dua kali lebih banyak
Pagamentos kepada pembekal menjejaskan kunci kira-kira pengeluar
Campur tangan pihak berkuasa tidak hanya terhad kepada harga jualan kenderaan, tetapi juga diperluaskan kepada amalan pembuat kereta dengan pembekal mereka. Empresas, termasuk BYD, sedang dipaksa untuk menyelesaikan invois dengan lebih cepat. Anteriormente, pembayaran lewat membantu pengeluar mengekalkan diskaun agresif untuk pelanggan mereka, menggunakan modal kerja pembekal.
Mengenakan pembayaran yang lebih pantas dengan ketara meningkatkan keadaan bagi pembekal, memastikan kecairan dan kestabilan yang lebih besar dalam operasi mereka. Contudo, perubahan ini mewakili peningkatan beban pada kunci kira-kira pengeluar. Dalam kes khusus BYD, nisbah hutang/ekuiti telah meningkat kepada 25%, menunjukkan pelarasan kewangan yang ketara untuk syarikat.
Lucratividade dan kestabilan sektor di bawah ancaman
Embora Walaupun harga yang lebih rendah mungkin kelihatan menguntungkan pembeli dalam jangka pendek, ia mewakili strategi kelangsungan hidup yang berisiko dan berkemungkinan tidak mampan untuk industri kereta China. Jika pembuat kereta terus menjual kenderaan di bawah paras keuntungan yang sihat, akibatnya akan berlaku di seluruh rantaian nilai. Isso secara langsung memberi kesan kepada pembekal, mengurangkan kapasiti untuk melabur dalam penyelidikan dan pembangunan, dan menjejaskan kestabilan keseluruhan pasaran.
François Roudier, Secretário-General Organização Internacional of Fabricantes of Veículos Automotores, menyatakan kebimbangan mengenai senario tersebut. “Isso kelihatan baik kepada pelanggan, tetapi tidak — pengeluar kehilangan wang. Ini menjejaskan keseluruhan sistem,” menilai Roudier, menyerlahkan bahaya tersembunyi dinamik harga ini. Perang di pasaran China adalah lebih daripada mencari kereta yang lebih murah; ia adalah ujian sebenar rintangan bagi jenama yang telah mengembangkan pengeluaran pada kadar yang dipercepatkan, jauh melebihi kapasiti penyerapan pasaran selama bertahun-tahun.