スペイン当局、インサイダー情報使用でピケとホセ・エリアスに罰金

スペイン国家証券市場委員会（CNMV）は、元選手のジェラール・ピケ氏と実業家のホセ・エリアス氏を機密情報に基づいて株を取引したとして非難した。罰金は総額30万ユーロで、ピケが20万ユーロ、エリアスが10万ユーロとなった。この訴訟には、医療会社アトリーズ・ヘルスに関連する2021年の取引が含まれている。

この不正は、ピケ氏が筆頭株主エリアス氏から機密情報を受け取った後、アスピー・グローバル・サービシズ社の株式104,166株を取得した際に発生した。元バルセロナのディフェンダーは数日後の2021年1月27日に株式を売却し、運用で利益を得た。両名は規制当局の最大分類である「非常に深刻な」犯罪者に分類された。

調査中の取引

制裁を引き起こした出来事は、Atrys Health が Aspy Global Services を買収する特定の取引中に発生しました。 Aspy 社は、労働リスク予防と企業の健康サービスを事業としています。エリアスは筆頭株主として、交渉が市場に正式に開示される前に、交渉に関する非公開情報にアクセスできた。

ピケはこの機密情報を投資決定に使用しました。株式の購入は売却の数日前に行われ、特権的な知識を利用した短期的な作戦となった。

違反の重大さ

特権情報の使用は、スペインの資本市場における最も重大な違反の 1 つです。この慣行は投資家間の平等を損ない、金融システムの透明性、完全性、公平性などの基本原則に違反します。規制当局は、このような行為は証券取引所に対する社会の信頼を損なうとみなしている。

CNMV によって適用された制裁は、規制当局がこの種の行為を真剣に扱っていることを反映しています。

• ピケの罰金：20万ユーロ
• エリアスへの罰金：10万ユーロ
• 分類: 非常に重大な違反
• 取引期間：2021年
• 関与企業: Aspy Global Services
• 関連取引：Atrys Healthによる買収

控訴の可能性

この決定は行政レベルで最終決定されるが、両者ともスペイン国家裁判所に控訴する権利を有する。この控訴により、欧州委員会が課した制裁に対する司法審査の可能性が開かれる。入手可能な情報によると、エリアス氏は、この決定は適切な出版前に関連情報が違法に開示されたことによって生じたものであり、これが異議の根拠となる可能性があると主張している。

管理プロセスは、CNMV 内ですでに調査と裁判の段階を経ています。現在、証拠が告発を裏付けるかどうか、また罰金が市場に生じた損害に比例するかどうかを評価するのは裁判所の判断に委ねられている。

専門的な背景

ジェラール・ピケはサッカー選手としてのキャリアを終え、スペインでのビジネス活動に携わるようになりました。彼は現在、アンドラ フットボール チームのオーナーであり、いくつかの分野に投資しています。ホセ・エリアスは、Aspy Global Services に加えて、La Sirena や Audax などの企業に関連する株式を保有する実業家です。

罰金につながる調査は、2021年の取引から2024年の判決まで約3年間続いた。 CNMVはその監督権限を利用して、スペイン株式市場における不審な取引を追跡し、投資家保護規則の違反の可能性を特定した。

この訴訟は、証券市場における違法行為を抑制し、金融業務の健全性を維持するというスペイン規制当局の取り組みを強化するものである。投資家や企業は、欧州の規制当局がインサイダー情報に関連する取引、特に悪名高い人物が関与する取引の監視を強化していることを認識する必要がある。